Klíčové body

Alphabet je výhodný nákup, protože se obchoduje s velkou slevou, a akvizice Wiz posílí jeho pozici v cloudové bezpečnosti
Ralph Lauren má přiměřenou cenu, ale investoři by měli být opatrní kvůli obavám z ekonomiky a spotřebitelských výdajů, i když růst tržeb zůstává atraktivní
Block je atraktivní na poklesu, protože jeho akcie klesly o 30 % a firma vykazuje zlepšení marže EBITDA
Konkurenční tlak fintechů, jako Klarna, by mohl posílit Block, který získá impuls od akvizice AfterPay a sektoru „buy-now-pay-later“

Alphabet

Podle Adosové se mateřská společnost Googlu Alphabet nejen obchoduje s obrovskou slevou oproti svým konkurentům, ale také dělá pokroky v oblasti bezpečnosti díky dohodě o akvizici cloudového bezpečnostního startupu Wiz.

„Je to nákup. Google se mi líbí. Myslím, že tu zůstane. Google se nikam nechystá, má obrovský náskok. Líbí se mi, že za poslední měsíc klesli o 20 %,“ řekla Adosová.

„Líbí se nám také akvizice Wiz,“ pokračovala. „To je pro Google strategický krok. Je to vertikální integrace – jsou jejich zákazníky už léta a je to společnost v oblasti cloudové bezpečnosti, takže zde řeší hlavní problém národní bezpečnosti. Pro Google to není něco hezkého, ale něco, co musí mít.“

Google se v úterý dohodl na převzetí společnosti Wiz, což je dosud největší transakce. Wiz se po uzavření transakce, pravděpodobně v roce 2026, stane součástí cloudové divize společnosti.

Akcie společnosti Wiz v úterý klesly o více než 2 % a od začátku roku se tak propadly o 15 %. Pro Adosovou to však nepředstavuje hrozbu, protože podle něj je Google „nyní za poloviční cenu než jeho konkurenti, takže co se mu na tom nelíbí?“.

Alphabet Inc. (GOOGL)

Ralph Lauren

Adosová se drží společnosti Ralph Lauren i po nedávném poklesu akcií. Investorka si ponechala rating „držet“ u luxusního maloobchodního řetězce, který tento měsíc ztratil téměř 19 % a v letošním roce klesl zhruba o 5 %.

Poznamenala, že růst tržeb společnosti je ve srovnání se zbytkem její kategorie stále atraktivní a že se v posledních letech zlepšila hrubá marže a marže EBITDA.

„Jedná se o léta zavedenou společnost. Soutěží ve velmi konkurenčním prostředí se společnostmi z oblasti elektronického obchodu, jako je Amazon,“ uvedla Adosová. „Jediným důvodem, proč je mám jako držitele, je za prvé z hlediska relativního ocenění přiměřená cena a za druhé nyní existují určité obavy, pokud jde o ekonomiku a spotřebitelské výdaje.“

Ralph Lauren Corporation (RL)

Banka Goldman Sachs již dříve v úterý zvýšila hodnocení akcií Ralph Lauren z neutrálního na kupovat s tím, že akcie se po nedávném výprodeji obchodují za atraktivní vstupní cenu. Firma dodala, že Ralph Lauren je omezeněji vystaven klíčovým krátkodobým rizikům, jako jsou cla a zdraví spotřebitelů s nižšími příjmy.

Blok

Adosová rovněž doporučuje nákup poklesu u akcií společnosti Block, které byly v letošním roce poraženy kvůli zpomalení růstu tržeb. Cena akcií společnosti Block se letos propadla zhruba o 30 %.

„Je to nákup… společnost je od svého maxima na Covidu o 80 % níže. Podle našeho názoru má atraktivní cenu,“ řekla Adosová. „Kromě toho se za poslední rok jejich EBITDA marže více než zčtyřnásobila, takže se nám líbí z fundamentálního hlediska a také si myslíme, že se objeví dobré zprávy, které budou v krátkodobé budoucnosti této kategorii ku prospěchu.“

Adosová očekává, že Block, který v roce 2022 koupil firmu AfterPay, jež se zabývá nákupem a následným placením, by mohl získat impuls od konkurenční fintech společnosti Klarna, která vstoupila na burzu.

„Jakmile k tomu dojde, bude to hlavní katalyzátor pro oblast fintech a především pro kategorii buy-now-pay-later,“ řekla.

KBW již dříve zvýšila hodnocení společnosti Block na „outperform“ z „market perform“ s odkazem na atraktivní rizikovou návratnost akcií po nedávném výprodeji.

Block, Inc. (XYZ)

XYZ

Block, Inc.

NYSE

$65.03

$1.42

2.23%

Adosová vystoupila v úterý v pořadu „Power Lunch“ na CNBC, aby poskytla svůj pohled na některé z největších pohybů na trhu v tomto dni. Zde je to, co řekla během „Three-Stock Lunch“.AlphabetPodle Adosové se mateřská společnost Googlu Alphabet nejen obchoduje s obrovskou slevou oproti svým konkurentům, ale také dělá pokroky v oblasti bezpečnosti díky dohodě o akvizici cloudového bezpečnostního startupu Wiz.„Je to nákup. Google se mi líbí. Myslím, že tu zůstane. Google se nikam nechystá, má obrovský náskok. Líbí se mi, že za poslední měsíc klesli o 20 %,“ řekla Adosová.„Líbí se nám také akvizice Wiz,“ pokračovala. „To je pro Google strategický krok. Je to vertikální integrace – jsou jejich zákazníky už léta a je to společnost v oblasti cloudové bezpečnosti, takže zde řeší hlavní problém národní bezpečnosti. Pro Google to není něco hezkého, ale něco, co musí mít.“Google se v úterý dohodl na převzetí společnosti Wiz, což je dosud největší transakce. Wiz se po uzavření transakce, pravděpodobně v roce 2026, stane součástí cloudové divize společnosti.Akcie společnosti Wiz v úterý klesly o více než 2 % a od začátku roku se tak propadly o 15 %. Pro Adosovou to však nepředstavuje hrozbu, protože podle něj je Google „nyní za poloviční cenu než jeho konkurenti, takže co se mu na tom nelíbí?“.Alphabet Inc. Ralph LaurenAdosová se drží společnosti Ralph Lauren i po nedávném poklesu akcií. Investorka si ponechala rating „držet“ u luxusního maloobchodního řetězce, který tento měsíc ztratil téměř 19 % a v letošním roce klesl zhruba o 5 %.Poznamenala, že růst tržeb společnosti je ve srovnání se zbytkem její kategorie stále atraktivní a že se v posledních letech zlepšila hrubá marže a marže EBITDA.„Jedná se o léta zavedenou společnost. Soutěží ve velmi konkurenčním prostředí se společnostmi z oblasti elektronického obchodu, jako je Amazon,“ uvedla Adosová. „Jediným důvodem, proč je mám jako držitele, je za prvé z hlediska relativního ocenění přiměřená cena a za druhé nyní existují určité obavy, pokud jde o ekonomiku a spotřebitelské výdaje.“Ralph Lauren Corporation Banka Goldman Sachs již dříve v úterý zvýšila hodnocení akcií Ralph Lauren z neutrálního na kupovat s tím, že akcie se po nedávném výprodeji obchodují za atraktivní vstupní cenu. Firma dodala, že Ralph Lauren je omezeněji vystaven klíčovým krátkodobým rizikům, jako jsou cla a zdraví spotřebitelů s nižšími příjmy.BlokAdosová rovněž doporučuje nákup poklesu u akcií společnosti Block, které byly v letošním roce poraženy kvůli zpomalení růstu tržeb. Cena akcií společnosti Block se letos propadla zhruba o 30 %.„Je to nákup… společnost je od svého maxima na Covidu o 80 % níže. Podle našeho názoru má atraktivní cenu,“ řekla Adosová. „Kromě toho se za poslední rok jejich EBITDA marže více než zčtyřnásobila, takže se nám líbí z fundamentálního hlediska a také si myslíme, že se objeví dobré zprávy, které budou v krátkodobé budoucnosti této kategorii ku prospěchu.“Adosová očekává, že Block, který v roce 2022 koupil firmu AfterPay, jež se zabývá nákupem a následným placením, by mohl získat impuls od konkurenční fintech společnosti Klarna, která vstoupila na burzu.„Jakmile k tomu dojde, bude to hlavní katalyzátor pro oblast fintech a především pro kategorii buy-now-pay-later,“ řekla.KBW již dříve zvýšila hodnocení společnosti Block na „outperform“ z „market perform“ s odkazem na atraktivní rizikovou návratnost akcií po nedávném výprodeji.Block, Inc.