Navzdory pozitivním výsledkům se její akcie stále pohybují pod úrovní konce roku 2021 a za posledních 12 měsíců zaznamenaly pokles o více než 10 %.Nejnovější finanční výsledky a strategické kroky však naznačují možnou změnu trendu. Workday dosáhl ve 4. fiskálním čtvrtletí solidního růstu tržeb a jeho vedení očekává pokračování tohoto trendu i v nadcházejícím období. Otázkou tedy zůstává, zda je nyní správný čas na investici do této softwarové společnosti.Ve 4. fiskálním čtvrtletí roku 2025, které skončilo 31. ledna, dosáhl Workday 15% meziročního růstu tržeb na 2,21 miliardy USD. Tržby z předplatného vzrostly ještě rychleji, o 16 % na 2,04 miliardy USD, čímž mírně překonaly očekávání analytiků.Upravený zisk na akcii vzrostl o 22 % na 1,92 USD, což je nad očekáváním trhu . Hlavním tahounem růstu byla opět umělá inteligence, přičemž až 30 % nových rozšíření zákazníků zahrnovalo alespoň jeden produkt s AI.Zákazníci Workday stále častěji využívají Extend Pro, nástroj umožňující vytváření AI aplikací nad platformou Workday. Tento produkt se stal jedním z nejrychleji rostoucích a jeho roční hodnota smlouvy se meziročně více než zdvojnásobila. K výraznému růstu přispěl také Recruiting Agent AI, jehož ACV se oproti předchozímu čtvrtletí téměř zdvojnásobila.Společnost oznámila, že její portfolio zákazníků se rozšířilo a nyní obsluhuje více než 11 000 klientů z různých odvětví a geografických oblastí. Workday tvrdí, že poskytuje služby více než 60 % firem z žebříčku Fortune 500 a 30 % firem z Global 2000. Partnerství se stává stále důležitějším faktorem růstu – 15 % nových příjmů ve 4. čtvrtletí pocházelo z partnerských kanálů.Společnost také vykázala výrazný růst nevyřízených příjmů z předplatného, což je klíčový ukazatel budoucích tržeb. Dvanáctiměsíční nevyřízené příjmy vzrostly o 15 % na 7,63 miliardy USD, zatímco celkové nevyřízené příjmy se zvýšily o 20 % na 25,06 miliardy USD.Chcete využít této příležitosti?Silná finanční pozice a zpětný odkup akciíWorkday pokračuje v generování silného cash flow. Za fiskální rok 2025 vygeneroval provozní cash flow ve výši 2,46 miliardy USD a volné cash flow 2,19 miliardy USD. Společnost zakončila rok s hotovostí a obchodovatelnými cennými papíry ve výši 8 miliard USD a dluhovým závazkem téměř 3 miliardy USD.Během roku Workday odkoupil zpět 2,9 milionu akcií za 700 milionů USD, přičemž zpětné odkupy slouží primárně k kompenzaci rozmělnění akcionářů způsobeného akciovými odměnami.Strategie AI a nové možnosti monetizaceWorkday dlouhodobě investuje do rozvoje AI řešení, která pomáhají zákazníkům efektivněji řídit podnikové procesy. Na rozdíl od některých konkurentů, kteří spěchali s monetizací AI produktů, Workday nejprve integroval AI funkce přímo do svých stávajících nabídek.Nyní, když tato řešení prokazují silnou návratnost investic , společnost plánuje rozšířit monetizaci. Nedávno uvedla na trh čtyři nové AI agenty zaměřené na smlouvy, mzdy, finanční audit a politiku. Tyto agenty bez úkolů mají širší spektrum dovedností než většina konkurenčních produktů a pomáhají uživatelům ve specifických pracovních rolích.Pro fiskální rok 2026 Workday předpokládá: 14% růst tržeb z předplatného na 8,8 miliardy USD, zvýšení upravené provozní marže na 28 %, což představuje nárůst oproti 25,9 % v roce 2025. Výhled na tržby zůstává beze změny, ale provozní marže byly navýšeny oproti předchozím odhadům .V 1. čtvrtletí roku 2026 se očekává růst tržeb z předplatného o 13 % na 2,05 miliardy USD a upravená provozní marže 28 %. Vyplatí se v tuto chvíli investovat do akcií Workday?Workday již není rychle rostoucí společností, jakou byla před pandemií, kdy dosahovala 30% a vyššího meziročního růstu tržeb. Nicméně se stabilizovala na středně vysokém růstu s výrazně se zlepšujícími provozními maržemi, což je signál silnějšího ziskového potenciálu do budoucna.Zlepšující se provozní páka znamená, že zisky společnosti porostou rychleji než tržby, což činí z Workday stále atraktivní podnik.Z pohledu ocenění se akcie obchodují s forwardovým P/E poměrem lehce nad 32 a forwardovým P/S poměrem 7,6 na základě odhadů analytiků pro fiskální rok 2026. To je přiměřené ocenění pro společnost s vysokými maržemi a předvídatelným SaaS modelem.Kombinace růstu tržeb poháněného umělou inteligencí a rozšiřujících se provozních marží naznačuje, že Workday může být zajímavou investiční příležitostí.Společnost Workday pokračuje ve své transformaci směrem k umělé inteligenci, která se stává klíčovým hnacím motorem jejího růstu. Díky silným finančním výsledkům, rostoucím maržím a rozšiřující se zákaznické základně má solidní základ pro budoucí expanzi.Ačkoliv už Workday není extrémně rychle rostoucí firmou, jeho stabilizace a lepší ziskovost z něj činí potenciálně zajímavou volbu pro dlouhodobé investory.