Klíčové body

Schwab US Dividend Equity ETF [SCHD] používá komplexní screeningový přístup
Screeningové kritéria ETF jsou velmi podobné kritériím, která byste použili při výběru jednotlivých dividendových akcií
Schwab US Dividend Equity ETF má poměrně atraktivní výnos 4 %

Investování prostřednictvím SCHD tak umožňuje „outsourcovat“ vlastní dividendovou strategii, aniž by investor ztratil přehled nad kvalitou portfolia. Díky propracovanému výběrovému mechanismu ETF kopíruje to, co by si pravděpodobně vybral i zkušený investor.

SCHD

Schwab US Dividend Equity ETF

NYSEArca

$27.06

$0.29

1.06%

Co dělá SCHD jinak než ostatní ETF?

SCHD je technicky indexový ETF, který sleduje Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Ten je ale navržen specifickým způsobem. Kromě základního filtru, kterým je minimálně desetiletá historie zvyšování dividend, používá index i důkladné kvalitativní hodnocení firem, které zahrnuje:

poměr cash flow k dluhu (ukazatel finanční stability),
rentabilitu vlastního kapitálu (schopnost vytvářet zisky),
dividendový výnos (míra návratnosti),
pětiletý růst dividend (trendová dynamika výplaty dividend).

Výsledkem je výběr 100 akcií s nejvyšším skóre, přičemž vážení v indexu je provedeno podle tržní kapitalizace. To zajišťuje, že v portfoliu mají největší váhu společnosti, které jsou nejen stabilní, ale i významné z hlediska likvidity a velikosti.

SCHD aktualizuje své složení jednou ročně, což omezuje zbytečné přeskupování a pomáhá snižovat transakční náklady – další výhoda oproti aktivně řízeným fondům.

Stabilní růst kapitálu i příjmu

Jak ukazují data na grafu, SCHD dosahuje v čase stabilního růstu hodnoty, ale stejně důležité je, že rostou i samotné dividendy. To z něj dělá atraktivní nástroj pro investory, kteří hledají pasivní příjem s potenciálem růstu.

V současnosti se dividendový výnos SCHD pohybuje kolem 4 %, což je v horní části jeho historického rozpětí. Takový výnos nejen zvyšuje atraktivitu fondu v porovnání s jinými ETF, ale také naznačuje, že právě teď může být vhodný čas pro vstup.

Pro investory, kteří si chtějí diversifikovat své dividendové portfolio nebo prostě nemají čas se podrobně zabývat výběrem jednotlivých titulů, je SCHD praktickou volbou. Nabízí rovnováhu mezi výnosem, růstem a kvalitou složení portfolia.

Dočasná slabina: expozice vůči energetickému sektoru

Jedním z důvodů, proč má SCHD aktuálně vysoký výnos, je jeho značná expozice vůči energetickému sektoru. Ceny ropy klesly, což se negativně odrazilo na výkonnosti akcií v tomto segmentu, a tím i na celém ETF.

Je však důležité si uvědomit, že ceny energií mají historicky cyklický charakter. V obdobích poklesu se může investice jevit méně atraktivní, ale právě tehdy se často rodí budoucí zisky. Jakmile se sektor zotaví, současně vysoký dividendový výnos se může stát minulostí a investoři, kteří vstoupili včas, budou těžit z vyšší návratnosti.

ETF vhodný (téměř) pro každého

SCHD je vhodný jak pro začátečníky, kteří chtějí jednoduše spravovatelné portfolio, tak pro zkušené investory hledající dividendový základ s nízkými náklady. Na rozdíl od fondů, které se zaměřují výhradně na výnos nebo růst, SCHD nabízí kombinaci obojího – a to v balení, které je transparentní, efektivní a historicky úspěšné.

Je však třeba připomenout, že jako každý investiční nástroj, i SCHD podléhá tržní volatilitě, a proto je třeba ho hodnotit v kontextu dlouhodobé strategie a vlastní tolerance k riziku.

Univerzální řešení neexistují. Každý z nás je jiný investor. Stejně jako pro Davida Škváru nedává smysl kopírovat miliardové portfolio Warrena Buffetta, pro vás (pokud jste začínající investor) nemusí dávat smysl kopírovat dvacetimilionové portfolio Davida Škváry. A to říkám se vší skromností 😉 Na konci dne ale pravdou zůstává, že nějaké ty dividendové akcie do portfolia patří.

S extrémně nízkým ročním poplatkem 0,06 % a konzistentní strategií, která vychází z propracovaného indexového přístupu, nabízí SCHD výhody, které by jinak vyžadovaly pečlivé ruční sestavování portfolia. A právě v době zvýšené volatility na trzích, způsobené například měnící se celní politikou USA, může být podobný ETF bezpečným a efektivním řešením.Investování prostřednictvím SCHD tak umožňuje „outsourcovat“ vlastní dividendovou strategii, aniž by investor ztratil přehled nad kvalitou portfolia. Díky propracovanému výběrovému mechanismu ETF kopíruje to, co by si pravděpodobně vybral i zkušený investor. Co dělá SCHD jinak než ostatní ETF?SCHD je technicky indexový ETF, který sleduje Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Ten je ale navržen specifickým způsobem. Kromě základního filtru, kterým je minimálně desetiletá historie zvyšování dividend, používá index i důkladné kvalitativní hodnocení firem, které zahrnuje: poměr cash flow k dluhu , rentabilitu vlastního kapitálu , dividendový výnos , pětiletý růst dividend . Výsledkem je výběr 100 akcií s nejvyšším skóre, přičemž vážení v indexu je provedeno podle tržní kapitalizace. To zajišťuje, že v portfoliu mají největší váhu společnosti, které jsou nejen stabilní, ale i významné z hlediska likvidity a velikosti.SCHD aktualizuje své složení jednou ročně, což omezuje zbytečné přeskupování a pomáhá snižovat transakční náklady – další výhoda oproti aktivně řízeným fondům.Stabilní růst kapitálu i příjmuJak ukazují data na grafu, SCHD dosahuje v čase stabilního růstu hodnoty, ale stejně důležité je, že rostou i samotné dividendy. To z něj dělá atraktivní nástroj pro investory, kteří hledají pasivní příjem s potenciálem růstu.V současnosti se dividendový výnos SCHD pohybuje kolem 4 %, což je v horní části jeho historického rozpětí. Takový výnos nejen zvyšuje atraktivitu fondu v porovnání s jinými ETF, ale také naznačuje, že právě teď může být vhodný čas pro vstup.Pro investory, kteří si chtějí diversifikovat své dividendové portfolio nebo prostě nemají čas se podrobně zabývat výběrem jednotlivých titulů, je SCHD praktickou volbou. Nabízí rovnováhu mezi výnosem, růstem a kvalitou složení portfolia.Dočasná slabina: expozice vůči energetickému sektoruJedním z důvodů, proč má SCHD aktuálně vysoký výnos, je jeho značná expozice vůči energetickému sektoru. Ceny ropy klesly, což se negativně odrazilo na výkonnosti akcií v tomto segmentu, a tím i na celém ETF.Je však důležité si uvědomit, že ceny energií mají historicky cyklický charakter. V obdobích poklesu se může investice jevit méně atraktivní, ale právě tehdy se často rodí budoucí zisky. Jakmile se sektor zotaví, současně vysoký dividendový výnos se může stát minulostí a investoři, kteří vstoupili včas, budou těžit z vyšší návratnosti.ETF vhodný pro každéhoSCHD je vhodný jak pro začátečníky, kteří chtějí jednoduše spravovatelné portfolio, tak pro zkušené investory hledající dividendový základ s nízkými náklady. Na rozdíl od fondů, které se zaměřují výhradně na výnos nebo růst, SCHD nabízí kombinaci obojího – a to v balení, které je transparentní, efektivní a historicky úspěšné.Je však třeba připomenout, že jako každý investiční nástroj, i SCHD podléhá tržní volatilitě, a proto je třeba ho hodnotit v kontextu dlouhodobé strategie a vlastní tolerance k riziku.Univerzální řešení neexistují. Každý z nás je jiný investor. Stejně jako pro Davida Škváru nedává smysl kopírovat miliardové portfolio Warrena Buffetta, pro vás nemusí dávat smysl kopírovat dvacetimilionové portfolio Davida Škváry. A to říkám se vší skromností 😉 Na konci dne ale pravdou zůstává, že nějaké ty dividendové akcie do portfolia patří.