Klíčové body

Marvell Technology (MRVL) roste díky specializovaným AI čipům, ale čelí riziku závislosti na několika klientech
Super Micro Computer (SMCI) těží z rozvoje AI infrastruktury, ale nízké marže limitují ziskovost
UiPath (PATH) zpomaluje růst kvůli silné konkurenci a zůstává ve ztrátě
Všechny tři akcie se obchodují pod 100 USD a nabízejí různou míru rizika i růstového potenciálu

Pokud se nechcete pouštět do nákupu akcií s cenou v řádech stovek či tisíců dolarů, existují i dostupnější možnosti s potenciálem dalšího růstu. Společnosti Marvell Technology, Super Micro Computer a UiPath sou příkladem firem, které se aktuálně obchodují pod hranicí 100 USD, ale mohou nabídnout zajímavý výnos v dlouhodobém horizontu.

Tyto společnosti sice čelí různým rizikům a jejich výkonnost v uplynulém roce kolísala, ale zároveň mají potenciál těžit ze stále rostoucí poptávky po AI řešeních napříč odvětvími.

Marvell

Marvell Technology (MRVL) se specializuje na výrobu aplikačně specifických integrovaných obvodů (ASIC), které jsou navržené pro konkrétní úlohy – právě to z něj dělá klíčového hráče v éře výpočetních potřeb AI. Díky této strategii zaznamenala firma výrazný meziroční nárůst tržeb, konkrétně o 63 % na 1,9 miliardy dolarů ve čtvrtletí končícím 3. květnem.

Marvell však čelí zásadnímu riziku koncentrace. Přímí zákazníci tvořili 16 % jeho celkových tržeb a distributoři 36 %. Navíc 72 % pohledávek se vztahuje na pouhých pět klientů, což znamená vysokou závislost na omezené skupině odběratelů. V dnešním nejistém obchodním prostředí, kde nelze vyloučit zavedení nových cel nebo jiných regulačních bariér, je tento model obchodování potenciálně zranitelný.

Navzdory poklesu akcií o více než 30 % od začátku roku zůstává Marvell atraktivní pro investory, kteří hledají růstový potenciál. Předpokládaný poměr cena/zisk činí 26, což je výrazně méně než více než 40, kde se akcie obchodovaly dříve. Cena pod 73 USD může být pro dlouhodobé investory zajímavou příležitostí – pokud ovšem zvládnou očekávanou volatilitu.

Super Micro Computer

Na rozdíl od Marvellu se Super Micro Computer (SMCI) letos obchoduje ve výrazně pozitivním trendu – cena akcie vzrostla o více než 60 %. Tento růst však přichází po značně nestabilním roce 2024, kdy se hodnota akcií zpočátku více než ztrojnásobila, aby nakonec rok uzavřely s pouhým 7% ziskem. Důvodem byly mimo jiné obavy z finančních výsledků a výměny auditorů.

Společnost vyrábí servery a IT infrastrukturu, která je nezbytná pro rozšiřování AI platforem ve firmách. V prvním čtvrtletí letošního roku zvýšila tržby o 19 % na 4,6 miliardy dolarů. Nicméně kvůli nízkým maržím poklesl provozní zisk o 61 % na 146,8 milionu dolarů.

Aktuální cena kolem 50 USD činí akcii relativně dostupnou a zajímavou zejména pro investory, kteří věří v růst AI infrastruktury. Pokud však firma nezlepší svou ziskovost, může být další růst limitovaný. Supermicro zůstává o něco rizikovější volbou než Marvell, ale vzhledem k jeho významu v oblasti hardwarového zázemí pro AI má potenciál.

UiPath

Třetí firmou na seznamu je UiPath (PATH), která se zaměřuje na automatizaci procesů pomocí AI agentů. Její řešení pomáhají podnikům zvyšovat efektivitu, přičemž platforma je uplatnitelná v mnoha odvětvích. Společnost tak pokrývá široké spektrum uživatelů, kteří chtějí využít výhod AI.

Na rozdíl od konkurentů však UiPath čelí slabší poptávce. Tržby za čtvrtletí končící 30. dubnem činily 356,6 milionu dolarů, což znamená meziroční růst pouze o 6 %. Pro aktuální čtvrtletí očekává firma tržby kolem 350 milionů dolarů, tedy nárůst o 11 %. Společnost je stále ve ztrátě, s provozní ztrátou 16,4 milionu dolarů.

I přesto, že se UiPath obchoduje za přibližně 12 USD a jeho tržní kapitalizace je pod 7 miliardami dolarů, mohou mít akcie v případě obratu pozitivní vývoj. Zatím však firma nepřesvědčila trh o své schopnosti dosahovat konzistentního zisku.

Diverzifikace a rozvaha

Zatímco všechny tři firmy operují v segmentu umělé inteligence, každá představuje jiný přístup i stupeň rizika. Marvell spoléhá na specializované čipy a hyperscalery, Supermicro buduje fyzickou infrastrukturu a UiPath nabízí software pro podniky. Investoři tak mají možnost diverzifikovat své portfolio i v rámci jednoho rychle rostoucího sektoru.

Rozhodnutí o nákupu těchto akcií závisí na individuálním rizikovém profilu investora a jeho výhledu na vývoj AI technologií v příštích letech. Vzhledem k ceně pod 100 dolarů však mohou tyto tituly sloužit jako vstupní bod do dynamického segmentu s potenciálem vysokého výnosu – ovšem i s přiměřeným rizikem.

Pokud se nechcete pouštět do nákupu akcií s cenou v řádech stovek či tisíců dolarů, existují i dostupnější možnosti s potenciálem dalšího růstu. Společnosti Marvell Technology, Super Micro Computer a UiPath sou příkladem firem, které se aktuálně obchodují pod hranicí 100 USD, ale mohou nabídnout zajímavý výnos v dlouhodobém horizontu.Tyto společnosti sice čelí různým rizikům a jejich výkonnost v uplynulém roce kolísala, ale zároveň mají potenciál těžit ze stále rostoucí poptávky po AI řešeních napříč odvětvími.MarvellMarvell Technology se specializuje na výrobu aplikačně specifických integrovaných obvodů , které jsou navržené pro konkrétní úlohy – právě to z něj dělá klíčového hráče v éře výpočetních potřeb AI. Díky této strategii zaznamenala firma výrazný meziroční nárůst tržeb, konkrétně o 63 % na 1,9 miliardy dolarů ve čtvrtletí končícím 3. květnem.Marvell však čelí zásadnímu riziku koncentrace. Přímí zákazníci tvořili 16 % jeho celkových tržeb a distributoři 36 %. Navíc 72 % pohledávek se vztahuje na pouhých pět klientů, což znamená vysokou závislost na omezené skupině odběratelů. V dnešním nejistém obchodním prostředí, kde nelze vyloučit zavedení nových cel nebo jiných regulačních bariér, je tento model obchodování potenciálně zranitelný.Navzdory poklesu akcií o více než 30 % od začátku roku zůstává Marvell atraktivní pro investory, kteří hledají růstový potenciál. Předpokládaný poměr cena/zisk činí 26, což je výrazně méně než více než 40, kde se akcie obchodovaly dříve. Cena pod 73 USD může být pro dlouhodobé investory zajímavou příležitostí – pokud ovšem zvládnou očekávanou volatilitu. Super Micro Computer Na rozdíl od Marvellu se Super Micro Computer letos obchoduje ve výrazně pozitivním trendu – cena akcie vzrostla o více než 60 %. Tento růst však přichází po značně nestabilním roce 2024, kdy se hodnota akcií zpočátku více než ztrojnásobila, aby nakonec rok uzavřely s pouhým 7% ziskem. Důvodem byly mimo jiné obavy z finančních výsledků a výměny auditorů.Společnost vyrábí servery a IT infrastrukturu, která je nezbytná pro rozšiřování AI platforem ve firmách. V prvním čtvrtletí letošního roku zvýšila tržby o 19 % na 4,6 miliardy dolarů. Nicméně kvůli nízkým maržím poklesl provozní zisk o 61 % na 146,8 milionu dolarů.Aktuální cena kolem 50 USD činí akcii relativně dostupnou a zajímavou zejména pro investory, kteří věří v růst AI infrastruktury. Pokud však firma nezlepší svou ziskovost, může být další růst limitovaný. Supermicro zůstává o něco rizikovější volbou než Marvell, ale vzhledem k jeho významu v oblasti hardwarového zázemí pro AI má potenciál. UiPathTřetí firmou na seznamu je UiPath , která se zaměřuje na automatizaci procesů pomocí AI agentů. Její řešení pomáhají podnikům zvyšovat efektivitu, přičemž platforma je uplatnitelná v mnoha odvětvích. Společnost tak pokrývá široké spektrum uživatelů, kteří chtějí využít výhod AI.Na rozdíl od konkurentů však UiPath čelí slabší poptávce. Tržby za čtvrtletí končící 30. dubnem činily 356,6 milionu dolarů, což znamená meziroční růst pouze o 6 %. Pro aktuální čtvrtletí očekává firma tržby kolem 350 milionů dolarů, tedy nárůst o 11 %. Společnost je stále ve ztrátě, s provozní ztrátou 16,4 milionu dolarů.I přesto, že se UiPath obchoduje za přibližně 12 USD a jeho tržní kapitalizace je pod 7 miliardami dolarů, mohou mít akcie v případě obratu pozitivní vývoj. Zatím však firma nepřesvědčila trh o své schopnosti dosahovat konzistentního zisku. Diverzifikace a rozvahaZatímco všechny tři firmy operují v segmentu umělé inteligence, každá představuje jiný přístup i stupeň rizika. Marvell spoléhá na specializované čipy a hyperscalery, Supermicro buduje fyzickou infrastrukturu a UiPath nabízí software pro podniky. Investoři tak mají možnost diverzifikovat své portfolio i v rámci jednoho rychle rostoucího sektoru.Rozhodnutí o nákupu těchto akcií závisí na individuálním rizikovém profilu investora a jeho výhledu na vývoj AI technologií v příštích letech. Vzhledem k ceně pod 100 dolarů však mohou tyto tituly sloužit jako vstupní bod do dynamického segmentu s potenciálem vysokého výnosu – ovšem i s přiměřeným rizikem.