Klíčové body

Asijské akcie ve středu rostly a dolar zůstával pod mírným tlakem
Japonský index Nikkei poprvé překonal hranici 43 000 bodů
Pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v září vzrostla na 94 %
Ether dosáhl nejvyšší hodnoty od prosince 2021

Wall Street v úterý zakončila obchodní den na nových historických maximech. Hlavním motorem růstu byla rostoucí jistota, že Federální rezervní systém přistoupí již příští měsíc ke snížení úrokových sazeb. Japonský akciový index Nikkei poprvé v historii překonal hranici 43 000 bodů, což je milník, který symbolizuje silnou důvěru investorů v budoucí růst tamní ekonomiky. Také kryptoměna ether zaznamenala pozoruhodný růst a přiblížila se téměř čtyřletému maximu.

Evropské trhy zahájily den rovněž pozitivně. Panevropské futures Euro Stoxx 50 i německý DAX posílily o 0,5 %, zatímco britský FTSE přidal 0,2 %. Americké akciové futures S&P 500 se však držely bez výraznější změny, protože investoři čekali na další signály z ekonomických dat a projevů centrálních bankéřů.

Z USA přišla data o inflaci, která naznačila, že celní opatření prezidenta Donalda Trumpa zatím významně neovlivnila spotřebitelské ceny. V Japonsku naopak podnikatelé reagovali pozitivně na nedávno uzavřenou obchodní dohodu se Spojenými státy. Tento optimismus se odrazil i v průzkumech podnikatelského sentimentu, které ukázaly zlepšení už druhý měsíc po sobě.

Podle obchodního manažera společnosti Moomoo Australia and New Zealand Paca Chowa nyní investoři sází na 95% pravděpodobnost, že Fed sníží sazby již za pět týdnů. Chow také upozornil, že pomalý růst inflace a absence prudkého zrychlení cen investorům dodávají jistotu. Index MSCI All Country World Index vzrostl druhý den po sobě a dosáhl 949,19 bodu – nového historického maxima.

Japonský Nikkei vzrostl o 1,2 % a rovněž překonal své předchozí rekordy. Údaje amerického ministerstva práce ukázaly, že index spotřebitelských cen meziročně vzrostl o 2,7 %, což je mírně méně, než odhadovaných 2,8 %. Velkoobchodní inflace v Japonsku navíc zpomalila, což podporuje názor tamní centrální banky, že tlak na růst cen způsobený nákladovými faktory bude dále slábnout.

Na amerických trzích se investoři těšili z rekordů indexů S&P 500 a Nasdaq, které podpořilo rozhodnutí prezidenta Trumpa pozastavit na 90 dní uvalení trojciferných cel na čínský dovoz. Pravděpodobnost snížení sazeb v září podle nástroje CME FedWatch vzrostla na 94 %, zatímco před měsícem činila jen 57 %.

Chcete využít této příležitosti?

Investoři bedlivě sledovali inflační data také proto, že přicházela po nečekaně slabé zprávě o zaměstnanosti z 1. srpna. Obavy ze stagflace zatím nebyly potvrzeny, avšak téma zůstává na stole. Politické kroky ve Spojených státech přitom nadále hýbou trhy – prezident Trump nominoval poradce Bílého domu Stephena Mirana na dočasné obsazení volného místa v radě Fedu. To vyvolalo debatu o možném prezidentském zasahování do měnové politiky.

Napětí na měnovém trhu přinesly i zprávy, že kandidát na šéfa amerického Úřadu pro statistiku práce E.J. Antoni navrhl dočasně zastavit zveřejňování pravidelných měsíčních zpráv o zaměstnanosti. Bílý dům ale ujistil, že jejich zveřejňování bude pokračovat. Chris Weston ze společnosti Pepperstone k tomu poznamenal, že takové spekulace oslabují dolar a mohou vést zahraniční investory k přehodnocení zajišťovacích strategií pro investice v USA.

Na devizovém trhu dolar mírně posílil o 0,1 % na 147,95 japonských jenů. Euro se zvedlo o 0,1 % na 1,1683 USD, po předchozím růstu o půl procenta. Dolarový index, který sleduje vývoj americké měny vůči koši hlavních měn, klesl už druhý den po sobě.

V kryptoměnovém sektoru ether posílil o 1 % na 4 679,47 USD, což je nejvyšší hodnota od prosince 2021. Komoditní trhy se rovněž nesly v pozitivním duchu – americká ropa přidala 0,2 % na 63,27 USD za barel a zlato na spotovém trhu zdražilo o 0,2 % na 3 350,09 USD za unci.

Vývoj na trzích tak odráží kombinaci příznivých makroekonomických dat, politických rozhodnutí a vysokých očekávání ohledně měnové politiky. Pokud se trend udrží, mohou investoři očekávat pokračující pozitivní náladu, i když rizika v podobě geopolitických napětí a nečekaných ekonomických šoků zůstávají přítomná.

Investoři reagovali na nejnovější údaje, které ukázaly nejen odolnost hlavních světových ekonomik, ale také naznačily, že centrální banky mohou i nadále držet uvolněnou měnovou politiku. Tento vývoj podpořil optimismus na globálních trzích a povzbudil investory k dalším nákupům, zejména v technologickém sektoru.Wall Street v úterý zakončila obchodní den na nových historických maximech. Hlavním motorem růstu byla rostoucí jistota, že Federální rezervní systém přistoupí již příští měsíc ke snížení úrokových sazeb. Japonský akciový index Nikkei poprvé v historii překonal hranici 43 000 bodů, což je milník, který symbolizuje silnou důvěru investorů v budoucí růst tamní ekonomiky. Také kryptoměna ether zaznamenala pozoruhodný růst a přiblížila se téměř čtyřletému maximu.Evropské trhy zahájily den rovněž pozitivně. Panevropské futures Euro Stoxx 50 i německý DAX posílily o 0,5 %, zatímco britský FTSE přidal 0,2 %. Americké akciové futures S&P 500 se však držely bez výraznější změny, protože investoři čekali na další signály z ekonomických dat a projevů centrálních bankéřů.Z USA přišla data o inflaci, která naznačila, že celní opatření prezidenta Donalda Trumpa zatím významně neovlivnila spotřebitelské ceny. V Japonsku naopak podnikatelé reagovali pozitivně na nedávno uzavřenou obchodní dohodu se Spojenými státy. Tento optimismus se odrazil i v průzkumech podnikatelského sentimentu, které ukázaly zlepšení už druhý měsíc po sobě.Podle obchodního manažera společnosti Moomoo Australia and New Zealand Paca Chowa nyní investoři sází na 95% pravděpodobnost, že Fed sníží sazby již za pět týdnů. Chow také upozornil, že pomalý růst inflace a absence prudkého zrychlení cen investorům dodávají jistotu. Index MSCI All Country World Index vzrostl druhý den po sobě a dosáhl 949,19 bodu – nového historického maxima.Japonský Nikkei vzrostl o 1,2 % a rovněž překonal své předchozí rekordy. Údaje amerického ministerstva práce ukázaly, že index spotřebitelských cen meziročně vzrostl o 2,7 %, což je mírně méně, než odhadovaných 2,8 %. Velkoobchodní inflace v Japonsku navíc zpomalila, což podporuje názor tamní centrální banky, že tlak na růst cen způsobený nákladovými faktory bude dále slábnout.Na amerických trzích se investoři těšili z rekordů indexů S&P 500 a Nasdaq, které podpořilo rozhodnutí prezidenta Trumpa pozastavit na 90 dní uvalení trojciferných cel na čínský dovoz. Pravděpodobnost snížení sazeb v září podle nástroje CME FedWatch vzrostla na 94 %, zatímco před měsícem činila jen 57 %.Chcete využít této příležitosti?Investoři bedlivě sledovali inflační data také proto, že přicházela po nečekaně slabé zprávě o zaměstnanosti z 1. srpna. Obavy ze stagflace zatím nebyly potvrzeny, avšak téma zůstává na stole. Politické kroky ve Spojených státech přitom nadále hýbou trhy – prezident Trump nominoval poradce Bílého domu Stephena Mirana na dočasné obsazení volného místa v radě Fedu. To vyvolalo debatu o možném prezidentském zasahování do měnové politiky.Napětí na měnovém trhu přinesly i zprávy, že kandidát na šéfa amerického Úřadu pro statistiku práce E.J. Antoni navrhl dočasně zastavit zveřejňování pravidelných měsíčních zpráv o zaměstnanosti. Bílý dům ale ujistil, že jejich zveřejňování bude pokračovat. Chris Weston ze společnosti Pepperstone k tomu poznamenal, že takové spekulace oslabují dolar a mohou vést zahraniční investory k přehodnocení zajišťovacích strategií pro investice v USA.Na devizovém trhu dolar mírně posílil o 0,1 % na 147,95 japonských jenů. Euro se zvedlo o 0,1 % na 1,1683 USD, po předchozím růstu o půl procenta. Dolarový index, který sleduje vývoj americké měny vůči koši hlavních měn, klesl už druhý den po sobě.V kryptoměnovém sektoru ether posílil o 1 % na 4 679,47 USD, což je nejvyšší hodnota od prosince 2021. Komoditní trhy se rovněž nesly v pozitivním duchu – americká ropa přidala 0,2 % na 63,27 USD za barel a zlato na spotovém trhu zdražilo o 0,2 % na 3 350,09 USD za unci.Vývoj na trzích tak odráží kombinaci příznivých makroekonomických dat, politických rozhodnutí a vysokých očekávání ohledně měnové politiky. Pokud se trend udrží, mohou investoři očekávat pokračující pozitivní náladu, i když rizika v podobě geopolitických napětí a nečekaných ekonomických šoků zůstávají přítomná.