Klíčové body

Asijské akcie po růstové sérii vykazovaly smíšený vývoj, bitcoin dosáhl nového maxima
Japonský Nikkei oslabil po vybírání zisků, jen posílil po komentářích amerického ministra financ
Americké akcie pokračovaly v mírném růstu díky nadějím na snížení sazeb Fedu
Stavební firmy a kryptoměnová burza Bullish patřily mezi největší vítěze obchodního dne

Zatímco některé burzy pokračovaly v mírném posilování, jiné zaznamenaly vybírání zisků. Americké akciové futures se zároveň pohybovaly mírně v červených číslech.

Na kryptoměnovém trhu se ale odehrála zásadní událost – bitcoin podle dat společnosti CoinDesk vzrostl o více než 3 % a poprvé v historii překonal hranici 123 000 USD. Tento růst podtrhuje sílící zájem investorů o digitální aktiva, a to i v prostředí, kdy se tradiční trhy nacházejí v nejistotě ohledně další měnové politiky Fedu.

V Japonsku index Nikkei 225 oslabil o 1,4 % na 42 657,94 bodu. Investoři zde začali realizovat zisky poté, co benchmark v předchozích dnech dosáhl historického maxima. Na sentimentu se podepsal i pohyb japonského jenu, který posílil vůči dolaru. Americký ministr financí Scott Bessent v rozhovoru pro Bloomberg uvedl, že Japonsko „zaostává“ v procesu utahování měnové politiky, čímž narážel na extrémně pomalé tempo zvyšování sazeb, které jsou stále blízko nuly. Nízké úrokové sazby obvykle oslabují jen, což zvýhodňuje exportéry, ale v tomto případě jeho posílení vyvolalo určité obavy z dopadu na japonský vývoz.

Dolar ve čtvrtek ráno oslabil na 146,55 jenu z předchozích 147,39 jenu. Euro se vůči dolaru téměř nepohnulo a kleslo jen nepatrně z 1,1705 USD na 1,1703 USD.

Čínské trhy vykazovaly smíšený vývoj – hongkongský index Hang Seng se snížil o méně než 0,1 % na 25 597,85 bodu, zatímco šanghajský kompozitní index přidal 0,2 % a uzavřel na 3 690,88 bodu. V Jižní Koreji index Kospi oslabil o 0,3 % na 3 215,61 bodu, ale australský S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 % na 8 871,80 bodu. Tchajwanský TAIEX klesl o 0,4 %, zatímco indický Sensex si připsal mírných 0,1 %.

Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management popsal náladu na trzích poeticky: „Asijské trhy dnes otevřely jako večírek, na kterém před půlnocí došlo šampaňské – hudba stále hraje, ale taneční parket se vyprazdňuje.“

Futures na americké indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average klesaly o méně než 0,1 %. Ve středu přitom americké akcie mírně vzrostly a prodloužily globální rally podporovanou vírou, že Fed v září sníží základní úrokovou sazbu. Index S&P 500 se posunul o 0,3 % výše na 6 466,58 bodu, Dow Jones vzrostl o 1 % na 44 922,27 bodu a Nasdaq přidal 0,1 % a uzavřel na rekordních 21 713,14 bodu.

Na dluhopisovém trhu klesaly výnosy státních dluhopisů, protože investoři očekávají první snížení sazeb Fedu v tomto roce. Nižší sazby by mohly stimulovat ekonomiku a zlevnit financování pro domácnosti i podniky – například hypotéky či úvěry na vybavení. Nevýhodou však může být riziko obnovení inflačních tlaků.

V sektoru bydlení zaznamenaly výrazné zisky akcie stavebních společností, které by z nižších sazeb mohly těžit nejvíce. PulteGroup posílila o 5,4 % a Lennar o 5,2 %, přičemž se zvýšil zájem investorů o celý sektor.

Na poli kryptoměn se do centra pozornosti dostala burza Bullish, která debutovala na trhu po primární emisi akcií ohodnocené na více než 10 miliard dolarů. Akcie společnosti uzavřely první obchodní den se ziskem téměř 84 % na ceně 68 USD.

Bullish (BLSH)

BLSH

Bullish

NYSE

$68.00

$31.00

83.78%

Prezident Donald Trump nadále tlačí na Fed, aby snížil úrokové sazby a tím podpořil ekonomiku. Často přitom kritizuje předsedu Fedu Jerome Powella. Centrální banka však zůstává opatrná, protože obává, že Trumpova politika zvyšování cel by mohla inflaci ještě urychlit. Představitelé Fedu avizují, že před rozhodnutím o dalším postupu chtějí vyhodnotit čerstvá inflační data.

Ve čtvrtek má být zveřejněna zpráva o vývoji velkoobchodní inflace v USA. Analytici odhadují, že inflace v červenci mírně zrychlila na 2,4 % z červnových 2,3 %.

Na komoditním trhu ve čtvrtek ráno americká lehká ropa WTI zdražila o 24 centů na 62,89 USD za barel. Mezinárodní benchmark Brent vzrostl o 27 centů na 65,90 USD za barel. Ceny ropy zůstávají pod tlakem očekávání vývoje globální poptávky, ale také geopolitických faktorů, které mohou krátkodobě ovlivnit nabídku.

Zatímco některé burzy pokračovaly v mírném posilování, jiné zaznamenaly vybírání zisků. Americké akciové futures se zároveň pohybovaly mírně v červených číslech.Na kryptoměnovém trhu se ale odehrála zásadní událost – bitcoin podle dat společnosti CoinDesk vzrostl o více než 3 % a poprvé v historii překonal hranici 123 000 USD. Tento růst podtrhuje sílící zájem investorů o digitální aktiva, a to i v prostředí, kdy se tradiční trhy nacházejí v nejistotě ohledně další měnové politiky Fedu.V Japonsku index Nikkei 225 oslabil o 1,4 % na 42 657,94 bodu. Investoři zde začali realizovat zisky poté, co benchmark v předchozích dnech dosáhl historického maxima. Na sentimentu se podepsal i pohyb japonského jenu, který posílil vůči dolaru. Americký ministr financí Scott Bessent v rozhovoru pro Bloomberg uvedl, že Japonsko „zaostává“ v procesu utahování měnové politiky, čímž narážel na extrémně pomalé tempo zvyšování sazeb, které jsou stále blízko nuly. Nízké úrokové sazby obvykle oslabují jen, což zvýhodňuje exportéry, ale v tomto případě jeho posílení vyvolalo určité obavy z dopadu na japonský vývoz.Dolar ve čtvrtek ráno oslabil na 146,55 jenu z předchozích 147,39 jenu. Euro se vůči dolaru téměř nepohnulo a kleslo jen nepatrně z 1,1705 USD na 1,1703 USD.Čínské trhy vykazovaly smíšený vývoj – hongkongský index Hang Seng se snížil o méně než 0,1 % na 25 597,85 bodu, zatímco šanghajský kompozitní index přidal 0,2 % a uzavřel na 3 690,88 bodu. V Jižní Koreji index Kospi oslabil o 0,3 % na 3 215,61 bodu, ale australský S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 % na 8 871,80 bodu. Tchajwanský TAIEX klesl o 0,4 %, zatímco indický Sensex si připsal mírných 0,1 %.Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management popsal náladu na trzích poeticky: „Asijské trhy dnes otevřely jako večírek, na kterém před půlnocí došlo šampaňské – hudba stále hraje, ale taneční parket se vyprazdňuje.“Futures na americké indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average klesaly o méně než 0,1 %. Ve středu přitom americké akcie mírně vzrostly a prodloužily globální rally podporovanou vírou, že Fed v září sníží základní úrokovou sazbu. Index S&P 500 se posunul o 0,3 % výše na 6 466,58 bodu, Dow Jones vzrostl o 1 % na 44 922,27 bodu a Nasdaq přidal 0,1 % a uzavřel na rekordních 21 713,14 bodu.Na dluhopisovém trhu klesaly výnosy státních dluhopisů, protože investoři očekávají první snížení sazeb Fedu v tomto roce. Nižší sazby by mohly stimulovat ekonomiku a zlevnit financování pro domácnosti i podniky – například hypotéky či úvěry na vybavení. Nevýhodou však může být riziko obnovení inflačních tlaků.V sektoru bydlení zaznamenaly výrazné zisky akcie stavebních společností, které by z nižších sazeb mohly těžit nejvíce. PulteGroup posílila o 5,4 % a Lennar o 5,2 %, přičemž se zvýšil zájem investorů o celý sektor.Na poli kryptoměn se do centra pozornosti dostala burza Bullish, která debutovala na trhu po primární emisi akcií ohodnocené na více než 10 miliard dolarů. Akcie společnosti uzavřely první obchodní den se ziskem téměř 84 % na ceně 68 USD.Bullish Prezident Donald Trump nadále tlačí na Fed, aby snížil úrokové sazby a tím podpořil ekonomiku. Často přitom kritizuje předsedu Fedu Jerome Powella. Centrální banka však zůstává opatrná, protože obává, že Trumpova politika zvyšování cel by mohla inflaci ještě urychlit. Představitelé Fedu avizují, že před rozhodnutím o dalším postupu chtějí vyhodnotit čerstvá inflační data.Ve čtvrtek má být zveřejněna zpráva o vývoji velkoobchodní inflace v USA. Analytici odhadují, že inflace v červenci mírně zrychlila na 2,4 % z červnových 2,3 %.Na komoditním trhu ve čtvrtek ráno americká lehká ropa WTI zdražila o 24 centů na 62,89 USD za barel. Mezinárodní benchmark Brent vzrostl o 27 centů na 65,90 USD za barel. Ceny ropy zůstávají pod tlakem očekávání vývoje globální poptávky, ale také geopolitických faktorů, které mohou krátkodobě ovlivnit nabídku.