Tento vývoj přinesl investorům novou dávku optimismu a posílil poptávku po rizikovějších aktivech, mezi něž patří nejen akcie, ale i digitální měny.

Kryptoměnový trh reagoval na stejnou dynamiku, která pomohla vzhůru také burzovním indexům. Úterní data o indexu spotřebitelských cen (CPI) ukázala mírně nižší inflaci, než analytici očekávali. To obchodníkům naznačilo, že by Fed mohl 17. září na svém zasedání snížit základní sazbu o čtvrt procentního bodu. Nižší sazby zlevňují úvěry a snižují výnosy bezpečnějších investic, jako jsou státní dluhopisy, čímž relativně zvyšují atraktivitu rizikovějších aktiv – od technologických akcií po kryptoměny.

Cena bitcoinu se nyní pohybuje kolem 120 420 USD, což představuje růst o 1,4 % za posledních 24 hodin podle dat z CoinDesk. Přesto se stále nachází pod rekordním maximem 123 166 USD, dosaženým v polovině července.

Bitcoin USD Price (BTC-USD)

Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, vzrostlo o 6,6 % na 4 690 USD. Z dalších velkých kryptoměn si XRP připsal 3,4 %, Solana dokonce 14 % a Dogecoin posílil o 8,9 %, ukazují údaje z burzy Kraken.

Pozitivní nálada se projevila také na akciových trzích. Index S&P 500 i technologicky orientovaný Nasdaq uzavřely po zveřejnění inflačních dat na nových historických maximech. Investoři tak projevili důvěru, že kombinace mírnější inflace a případného snížení sazeb vytvoří příznivé prostředí pro růst jak akcií, tak kryptoměn. Ještě před zveřejněním údajů panovaly na trhu obavy, že pokud inflace překvapí směrem nahoru, Fed by mohl od snížení sazeb upustit, což by vyvolalo tlak na prodej rizikových aktiv.

Zpráva o CPI však ukázala, že dopady nových cel zavedených prezidentem Donaldem Trumpem na spotřebitelské ceny zatím nejsou dramatické. I když se začínají projevovat v datech, jejich vliv je relativně mírný. Celková inflace se nezdá být na prahu prudkého růstu a pokud trh práce vykáže známky ochlazení, Fed bude mít prostor sazby snížit, aniž by tím riskoval roztočení inflační spirály.

Vedle měnové politiky existují i další faktory, které mohou podporovat současnou kryptoměnovou rally. Administrativa Bílého domu je považována za vstřícnější vůči odvětví digitálních aktiv než v minulosti a očekává se, že bude prosazovat zmírnění regulačních pravidel. Případné uvolnění regulace by mohlo podpořit širší přijetí kryptoměn nejen mezi individuálními investory, ale i ve firemním sektoru.

Z růstu cen kryptoměn profitují také společnosti přímo spojené s tímto trhem. Akcie společnosti Bullish, která vlastní zpravodajský a datový portál CoinDesk, by měly být uvedeny na burzu koncem tohoto týdne. Společnosti jako Strategy (dříve MicroStrategy) a GameStop učinily z nákupů bitcoinu důležitou součást své firemní strategie, což jim v očích investorů zajišťuje přímou expozici na pohybech kryptotrhu. Výrazný zájem panuje rovněž o akcie obchodních platforem Coinbase Global a Robinhood Markets, které těží ze zvýšené aktivity obchodníků.

Přestože současný sentiment na trhu je pozitivní, analytici varují, že volatilita kryptoměn zůstává vysoká. Případné nečekané ekonomické zprávy nebo politické události mohou rychle vyvolat korekci. Kryptoměny jsou tradičně citlivé nejen na měnovou politiku, ale i na změny v regulaci, kybernetické hrozby nebo technologické problémy. Vzhledem k tomu, že bitcoin se stále obchoduje jen mírně pod svým historickým maximem, část investorů může být v pokušení realizovat zisky, což by mohlo způsobit krátkodobý pokles.

Současný růst kryptoměn tak stojí na kombinaci tří hlavních pilířů: očekávání nižších sazeb, pozitivního makroekonomického výhledu a příznivé politické nálady vůči digitálním aktivům. Pokud se všechny tyto faktory potvrdí, může mít bitcoin a další velké kryptoměny prostor pro další posílení. Naopak v případě, že Fed zklame očekávání trhu, nebo dojde k prudšímu růstu inflace, může přijít rychlý obrat.