Goldman Sachs i Piper Sandler zveřejnily výrazně optimističtější výhledy, než se dosud očekávalo, a v obou případech se předpokládá, že tyto tituly mají před sebou prostor pro dvouciferný růst.

Goldman Sachs výrazně mění názor na CACI International

Goldman Sachs ve středu dvakrát zvýšil doporučení pro akcie CACI International – z předchozího „prodat“ přímo na „koupit“. Kromě toho upravil cílovou cenu ze 407 USD na 544 USD za akcii, což představuje potenciální růst o 14 % oproti úternímu závěru na úrovni 477,23 USD.

Tento dramatický obrat v hodnocení odráží přesvědčení, že CACI se od nástupu Trumpovy administrativy na začátku roku stala „nejlépe umístěnou společností“ v sektoru informačních technologií a obrany. Analytik Goldman Sachs Noah Poponak zdůraznil, že akcie CACI jsou stále oceněny níže než u některých přímých konkurentů, přestože má firma silné růstové vyhlídky. Očekává, že společnost bude ve střednědobém horizontu růst rychleji než její konkurence.

CACI se v posledních letech posunula od poskytování především poradenských a odborných služeb směrem k pokročilým technologickým řešením. Dnes nabízí moderní softwarově definované produkty a soustředí se na oblasti, kde vládní rozpočty rostou nejrychleji – například signální zpravodajství, elektronický boj, C4ISR (velení, řízení, komunikace, počítače, zpravodajství, sledování a průzkum), obranná protiopatření proti dronům a technologie pro vesmírné mise.

CACI International Inc (CACI)

Podle Poponaka tato transformace nejen posiluje schopnost firmy získávat nové zakázky, ale také částečně snižuje riziko jejich zrušení. Vládní zákazníci totiž stále více preferují dodavatele schopné nabídnout technologicky vyspělá a na výsledky orientovaná řešení. Výkonnost akcií CACI tento trend potvrzuje – od začátku roku 2025 posílily už o více než 18 %.

Piper Sandler věří Nvidii před výsledky

Podobně optimistické zprávy přicházejí i pro výrobce čipů Nvidia. Analytici z Piper Sandler zvýšili cílovou cenu z 180 USD na 225 USD za akcii, což znamená očekávaný růst přibližně o 23 % oproti současným úrovním. Hodnocení „nadvážit“ zůstává v platnosti, přičemž analytik Harsh Kumar očekává, že Nvidia koncem srpna oznámí další silné výsledky.

Kumar uvedl, že pro druhé čtvrtletí (červenec) počítá s výsledky v souladu s očekáváním, zatímco pro třetí čtvrtletí (říjen) odhaduje mírně slabší čísla, než předpokládá Wall Street. I přesto očekává celkový růst, a to hlavně díky pozitivním komentářům velkých amerických poskytovatelů cloudových služeb (hyperscalerů) a díky zahrnutí tržeb z Číny.

Podle něj je Nvidia stále v situaci, kdy poptávka převyšuje nabídku, a tento stav by mohl trvat až do konce roku. Silný zájem o čipy pro HPC (high-performance computing) v USA, zejména pro nejnovější architekturu Nvidia, převyšuje výrobní kapacity firmy. Tato nerovnováha je navíc umocněna přechodem na nový model „rack“ a zpožděním při zavádění procesoru GB200.

Akcie Nvidie letos už vzrostly o více než 26 %, což odráží nejen boom v oblasti umělé inteligence, ale i dlouhodobý trend rostoucí poptávky po výkonných grafických procesorech. Nvidia má výsledky zveřejnit 27. srpna a analytici oslovení agenturou FactSet očekávají zisk 1 USD na akcii při tržbách 45,76 miliardy USD. Převážná většina analytiků je stále pozitivní – podle dat LSEG doporučuje 58 z 65 analytiků akcie koupit nebo silně koupit.

Nvidia Corp. (NVDA)

Společný jmenovatel – technologický růst a poptávka

Ačkoli CACI International a Nvidia působí v odlišných segmentech trhu, oba příběhy mají společného jmenovatele: schopnost využít současného růstu poptávky po špičkových technologiích. U CACI jde o sofistikovaná řešení pro obranný sektor a státní instituce, u Nvidie pak o špičkové čipy, které jsou dnes klíčové pro rozvoj AI, datových center a cloudových služeb.

Pro investory to znamená, že obě firmy kombinují solidní provozní výsledky s dlouhodobými růstovými příležitostmi. Pokud se naplní očekávání analytiků, mohou jejich akcie v druhé polovině roku 2025 patřit mezi nejzajímavější tituly na trhu.