Společnost Remitly Global, která se specializuje na mobilní převody peněz, byla v posledním roce pod tlakem investorů. Důvodem byly obavy, že nástup stablecoinů – kryptoměn navázaných na fiat měny – zásadně naruší její obchodní model založený na poplatcích za přeshraniční platby. V důsledku těchto obav akcie Remitly (RELY) od začátku roku klesly o přibližně 30 % ze svých maxim. Ukazuje se však, že stablecoiny mohou být pro společnost spíše příležitostí než hrozbou. Remitly oznámila nové produkty, které začala nabízet svým 8,5 milionu aktivních zákazníků. Jedním z nich je Remitly Wallet, digitální peněženka umožňující držet různé měny, včetně stablecoinů. Zákazníci tak nemusí jen odesílat prostředky, ale mohou je přímo spravovat. Dalším krokem je spolupráce s poskytovatelem platebních služeb Stripe, který umožňuje financování převodů prostřednictvím stablecoinů. Díky tomu si uživatelé mohou vybírat, jaký způsob financování využijí, což zvyšuje flexibilitu celé platformy. Navíc Remitly začala využívat stablecoiny i ve vlastní rozvaze – umožňuje jí to převádět prostředky v reálném čase při financování transakcí, což snižuje provozní náklady a zvyšuje hodnotu pro zákazníky. Tyto inovace mohou znamenat nejen úspory, ale i vyšší tempo růstu. Z pohledu investorů je důležité, že společnost dokázala stablecoiny začlenit do svého modelu tak, aby z nich těžila, místo aby byla jejich konkurencí ohrožena. Zdroj: Shutterstock Silný růst tržeb a zvyšující se podíl na trhu Remitly zároveň ukázala, že obavy o její byznys se zatím v číslech nepotvrzují. Ve druhém čtvrtletí 2025 společnost dosáhla tržeb 412 milionů dolarů, což je meziroční růst o 34 %. Objem převodů vzrostl o 40 % a čistý zisk dosáhl 6,5 milionu dolarů. Přestože ziskovost zůstává na relativně nízké úrovni, důvodem jsou vysoké investice do nových produktů a agresivní marketing zaměřený na akvizici zákazníků. Tyto náklady lze chápat jako investici do budoucnosti, protože Remitly se rychle stává disruptorem tradičního trhu. Zákazníky přetahuje od zavedených hráčů, jako je Western Union, jejichž objemy převodů klesají. Mobilní řešení, jednoduché používání a rychlost transakcí dělají z Remitly preferovanou volbu zejména u mladších generací. Celosvětový podíl Remitly na trhu s převody peněz je přitom stále menší než 5 %, což ukazuje na obrovský prostor k dalšímu růstu. Významný nárůst byl zaznamenán zejména mimo Severní Ameriku, kde tržby meziročně vzrostly téměř o 100 % a za posledních dvanáct měsíců dosáhly 350 milionů dolarů. Tento trend potvrzuje, že expanze na zahraničních trzích se stává klíčovým motorem růstu společnosti. Podhodnocený titul s vysokým potenciálem I přes dynamický růst a rozšiřující se produktové portfolio zůstává akcie Remitly podle řady investorů podhodnocená. Společnost má aktuálně tržní kapitalizaci kolem 3,9 miliardy dolarů a roční tržby ve výši 1,46 miliardy dolarů. Při pokračujícím tempu růstu má potenciál během několika let zdvojnásobit tržby na 3 miliardy dolarů. Díky hrubé marži na úrovni 58 % má firma prostor výrazně zvýšit svou čistou marži. Z dlouhodobého hlediska se jako realistický cíl jeví 20 %. Pokud by společnost skutečně dosáhla tržeb 3 miliardy dolarů a čisté marže 20 %, znamenalo by to čistý zisk kolem 600 milionů dolarů. Při dnešní ceně akcie okolo 19 dolarů by to odpovídalo poměru ceny k zisku (P/E) pouhých 6,5. Taková perspektiva by z Remitly udělala výrazně levný růstový titul. Budoucí P/E pod hranicí 10 během několika let je v prostředí rychle rostoucího trhu převodů peněz mimořádně atraktivní. Nedávný pokles ceny akcií proto může investorům nabídnout zajímavou příležitost ke vstupu. Výhled do budoucna Remitly stojí v unikátní pozici – dokázala se přizpůsobit hrozbě stablecoinů a proměnit ji ve svou výhodu. Zároveň pokračuje v rychlé expanzi, posiluje zákaznickou základnu a navyšuje svůj podíl na globálním trhu. Imigrační politika ve Spojených státech sice představuje určitou brzdu pro celý sektor převodů peněz, ale růst Remitly to zatím nezastavilo. Pro investory to znamená jediné – navzdory krátkodobým výkyvům a skepsi na trhu zůstává příběh Remitly atraktivní. Společnost kombinuje vysoké tempo růstu s perspektivou zlepšení ziskovosti a navíc má před sebou obrovský nevyužitý tržní potenciál. Pokud se její strategie osvědčí, může se z dnešního „nenáviděného hráče“ stát jeden z vítězů digitálních financí příští dekády. Zdroj: Shutterstock