Klíčové body

Asijské akcie v pátek většinou oslabily po korekci Wall Streetu z rekordních maxim
Technologické tituly v Jižní Koreji, včetně Samsungu a SK Hynix, zaznamenaly výrazný růst
Cena zlata klesla o 2,4 % po předchozím skokovém růstu nad 4 000 USD za unci
Investoři nyní sledují vývoj úrokových sazeb a čekají na nové ekonomické signály

Na trzích v Asii převažoval pesimismus, přestože americké futures a ceny ropy mírně rostly. Výjimkou z negativního trendu se stal jihokorejský index Kospi, který po několika dnech svátků vzrostl o 1,3 % na 3 596,36 bodu. K růstu přispěla především silná výkonnost technologických akcií, zejména SK Hynix, která posílila o téměř 7 %, a Samsung Electronics, jejíž akcie vzrostly o 5,4 %. Trh povzbudila zpráva, že společnost Reflection AI, podporovaná Nvidií, získala nové investice ve výši 2 miliard dolarů, čímž její tržní hodnota dosáhla 8 miliard.

Naopak japonský index Nikkei 225 klesl o 1 % na 48 087,75 bodu. Po předchozích ziscích tak přišla korekce způsobená vyšším než očekávaným růstem cen výrobců v září, což znovu otevřelo otázku budoucí politiky tamní centrální banky. Hongkongský Hang Seng odepsal 0,8 % na 26 534,65 bodu a šanghajský Composite oslabil o 0,5 % na 3 913,98.

Mírný pokles zaznamenal také australský S&P/ASX 200, který klesl o 0,1 % na 8 959,80 bodu. Tchajwanský trh zůstal uzavřen kvůli státnímu svátku.

Na Wall Street mezitím index S&P 500 ve čtvrtek klesl o 0,3 % ze svého rekordního maxima a uzavřel na 6 735,11 bodu. Šlo teprve o druhou ztrátu za posledních deset obchodních dní. Index Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,5 % na 46 358,42 bodu, zatímco Nasdaq Composite mírně ubral 0,1 % na 23 024,63. Tyto drobné ztráty investoři vnímají spíše jako přirozenou pauzu po mimořádně silném růstovém období, které bylo taženo očekáváním, že Federální rezervní systém začne brzy snižovat úrokové sazby na podporu ekonomiky.

Cena zlata, která v posledních týdnech raketově rostla, se snížila o 2,4 % a klesla pod hranici 4 000 USD za unci. Trhy si tak vybírají oddechový čas, protože sentiment na trzích byl v posledních týdnech silně přehřátý. Obavy investorů se nyní soustředí na to, zda ceny akcií – zejména těch spojených s umělou inteligencí – nestouply příliš vysoko. Index S&P 500 se od dubnového minima zvýšil o více než 35 %, což vyvolává otázky, zda tak prudký růst může být dlouhodobě udržitelný.

Z konkrétních titulů stála za pozornost Dell Technologies, jejíž akcie po silných růstech klesly o 5,2 %, což představovalo největší pokles v rámci indexu S&P 500. I přes tuto korekci zůstává Dell za celý týden téměř o 11 % výše, což odráží silný zájem investorů o firmy zapojené do vývoje a rozvoje umělé inteligence.

Chcete využít této příležitosti?

Akcie společnosti Tesla oslabily o 0,7 %, když americký Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu oznámil, že prověřuje její systém „Full Self-Driving“ kvůli možným rizikům pro bezpečnost. Tento krok způsobil krátkodobé znejistění investorů, kteří sledují, jak regulační orgány přistupují k autonomnímu řízení.

Naopak pozitivní zprávy přinesla Delta Air Lines, jejíž akcie vyskočily o 4,3 % poté, co aerolinka oznámila vyšší než očekávaný letní zisk. Delta navíc zveřejnila optimistický výhled zisku i pro poslední čtvrtletí roku. Prezident společnosti Glen Hauenstein upozornil na zrychlující se růst prodejů v posledních šesti týdnech, a to i v segmentu domácích služebních cest.

Vzhledem k tomu, že americká vláda již druhý týden nezveřejňuje své pravidelné ekonomické zprávy kvůli uzavření úřadů, se investoři stále více spoléhají na výsledky jednotlivých firem, které poskytují vhled do skutečného stavu ekonomiky. Obvykle například čtvrteční data o žádostech o podporu v nezaměstnanosti pomáhají investorům určovat směr obchodování, nyní však tato orientace chybí.

Na komoditních trzích v pátek ráno americká lehká ropa WTI přidala 10 centů a obchodovala se za 61,61 USD za barel. Mezinárodní benchmark Brent si připsal 5 centů na 65,27 USD za barel. Měnový trh byl klidný – americký dolar mírně oslabil z 153,05 na 152,74 jenu, zatímco euro posílilo z 1,1569 na 1,1572 USD.

Celkově se zdá, že trhy se po mimořádně silném období dostávají do fáze konsolidace. Investoři přehodnocují valuace, sledují inflační data a čekají na potvrzení, zda centrální banky skutečně přistoupí ke snižování sazeb. Vzhledem k nedostatku makroekonomických dat z USA budou příští dny klíčové pro další směřování akciových trhů nejen v Americe, ale i v Asii.

Po sérii rekordních zisků se americké indexy dostaly do klidnější fáze, což vedlo k mírnému vybírání zisků i na trzích v Asii. Současně došlo také ke korekci na trhu se zlatem, jehož cena po dosažení historických maxim klesla o více než dvě procenta.Na trzích v Asii převažoval pesimismus, přestože americké futures a ceny ropy mírně rostly. Výjimkou z negativního trendu se stal jihokorejský index Kospi, který po několika dnech svátků vzrostl o 1,3 % na 3 596,36 bodu. K růstu přispěla především silná výkonnost technologických akcií, zejména SK Hynix, která posílila o téměř 7 %, a Samsung Electronics, jejíž akcie vzrostly o 5,4 %. Trh povzbudila zpráva, že společnost Reflection AI, podporovaná Nvidií, získala nové investice ve výši 2 miliard dolarů, čímž její tržní hodnota dosáhla 8 miliard.Naopak japonský index Nikkei 225 klesl o 1 % na 48 087,75 bodu. Po předchozích ziscích tak přišla korekce způsobená vyšším než očekávaným růstem cen výrobců v září, což znovu otevřelo otázku budoucí politiky tamní centrální banky. Hongkongský Hang Seng odepsal 0,8 % na 26 534,65 bodu a šanghajský Composite oslabil o 0,5 % na 3 913,98. Mírný pokles zaznamenal také australský S&P/ASX 200, který klesl o 0,1 % na 8 959,80 bodu. Tchajwanský trh zůstal uzavřen kvůli státnímu svátku.Na Wall Street mezitím index S&P 500 ve čtvrtek klesl o 0,3 % ze svého rekordního maxima a uzavřel na 6 735,11 bodu. Šlo teprve o druhou ztrátu za posledních deset obchodních dní. Index Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,5 % na 46 358,42 bodu, zatímco Nasdaq Composite mírně ubral 0,1 % na 23 024,63. Tyto drobné ztráty investoři vnímají spíše jako přirozenou pauzu po mimořádně silném růstovém období, které bylo taženo očekáváním, že Federální rezervní systém začne brzy snižovat úrokové sazby na podporu ekonomiky.Cena zlata, která v posledních týdnech raketově rostla, se snížila o 2,4 % a klesla pod hranici 4 000 USD za unci. Trhy si tak vybírají oddechový čas, protože sentiment na trzích byl v posledních týdnech silně přehřátý. Obavy investorů se nyní soustředí na to, zda ceny akcií – zejména těch spojených s umělou inteligencí – nestouply příliš vysoko. Index S&P 500 se od dubnového minima zvýšil o více než 35 %, což vyvolává otázky, zda tak prudký růst může být dlouhodobě udržitelný.Z konkrétních titulů stála za pozornost Dell Technologies, jejíž akcie po silných růstech klesly o 5,2 %, což představovalo největší pokles v rámci indexu S&P 500. I přes tuto korekci zůstává Dell za celý týden téměř o 11 % výše, což odráží silný zájem investorů o firmy zapojené do vývoje a rozvoje umělé inteligence.Chcete využít této příležitosti?Akcie společnosti Tesla oslabily o 0,7 %, když americký Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu oznámil, že prověřuje její systém „Full Self-Driving“ kvůli možným rizikům pro bezpečnost. Tento krok způsobil krátkodobé znejistění investorů, kteří sledují, jak regulační orgány přistupují k autonomnímu řízení.Naopak pozitivní zprávy přinesla Delta Air Lines, jejíž akcie vyskočily o 4,3 % poté, co aerolinka oznámila vyšší než očekávaný letní zisk. Delta navíc zveřejnila optimistický výhled zisku i pro poslední čtvrtletí roku. Prezident společnosti Glen Hauenstein upozornil na zrychlující se růst prodejů v posledních šesti týdnech, a to i v segmentu domácích služebních cest.Vzhledem k tomu, že americká vláda již druhý týden nezveřejňuje své pravidelné ekonomické zprávy kvůli uzavření úřadů, se investoři stále více spoléhají na výsledky jednotlivých firem, které poskytují vhled do skutečného stavu ekonomiky. Obvykle například čtvrteční data o žádostech o podporu v nezaměstnanosti pomáhají investorům určovat směr obchodování, nyní však tato orientace chybí.Na komoditních trzích v pátek ráno americká lehká ropa WTI přidala 10 centů a obchodovala se za 61,61 USD za barel. Mezinárodní benchmark Brent si připsal 5 centů na 65,27 USD za barel. Měnový trh byl klidný – americký dolar mírně oslabil z 153,05 na 152,74 jenu, zatímco euro posílilo z 1,1569 na 1,1572 USD.Celkově se zdá, že trhy se po mimořádně silném období dostávají do fáze konsolidace. Investoři přehodnocují valuace, sledují inflační data a čekají na potvrzení, zda centrální banky skutečně přistoupí ke snižování sazeb. Vzhledem k nedostatku makroekonomických dat z USA budou příští dny klíčové pro další směřování akciových trhů nejen v Americe, ale i v Asii.