Podle analytiků společnosti Baird se technologický gigant Oracle Corp ocitl ve výjimečně silné pozici, aby mohl plně využít současného rozmachu umělé inteligence (AI). Investiční firma zahájila pokrytí akcií Oracle s hodnocením „outperform“ a stanovila cílovou cenu 365 dolarů, což znamená potenciální růst o 27 % oproti středeční závěrečné ceně. Tento krok potvrzuje rostoucí přesvědčení investorů, že Oracle se proměňuje v jednoho z klíčových hráčů nové éry digitální infrastruktury, poháněné AI a cloud computingem. Oracle jako klíčový příjemce investic do AI infrastruktury Analytik Rob Oliver ze společnosti Baird zdůraznil, že Oracle je nyní „velmi dobře pozicovanou společností“, která bude těžit z prudce rostoucích investic do infrastruktury umělé inteligence. Tato oblast zažívá bezprecedentní expanzi, jak podniky po celém světě zvyšují své výdaje na servery, datová centra, výpočetní výkon a software nezbytný pro trénování i provoz AI modelů. Oliver vysvětluje, že Oracle profituje z konvergence AI, dat a reálných obchodních případů, které přicházejí s přechodem od fáze trénování AI modelů ke komerčnímu využití (inference). Jinými slovy – zatímco dříve šlo hlavně o vývoj a testování, nyní se AI technologie integrují do běžných aplikací a podnikových procesů, kde Oracle díky své infrastruktuře zaujímá výhodné postavení. Zdroj: Getty Images „Oracle je podle nás společností, která stojí v centru nové fáze vývoje AI,“ uvedl Oliver. „Disponuje kombinací škálovatelné infrastruktury, výkonných databází, robustních sítí a rozsáhlého portfolia aplikací, což vytváří pozitivní růstový cyklus. Ten může podpořit prémiové ocenění akcií a posunout je nad rámec současného obchodování.“ Silný ekosystém, který propojuje data, cloud i aplikace Na rozdíl od některých konkurentů, kteří se zaměřují pouze na jeden segment, Oracle spojuje několik klíčových pilířů digitálního světa – cloudové služby, databázové systémy, softwarové aplikace a síťové propojení. Tento široký přístup dává společnosti výhodu v době, kdy se podniky snaží zefektivnit své IT infrastruktury a integrovat do nich nástroje pro umělou inteligenci. Oliver poznamenal, že Oracle má unikátní kombinaci produktů, která umožňuje hladké propojení mezi datovými vrstvami a aplikacemi využívajícími AI. To znamená, že zákazníci nemusejí spoléhat na více různých dodavatelů – Oracle jim nabízí kompletní řešení na jednom místě. Tato strategie se již začíná vyplácet. Tržby společnosti se podle Baird pravděpodobně zrychlí na více než 20 %, protože stále větší část příjmů pochází z cloud computingu. Přechod zákazníků z tradičních on-premise systémů na cloudové služby přináší vyšší opakované výnosy, což zvyšuje stabilitu i dlouhodobý růstový potenciál firmy. Silné marže a dlouhodobá ziskovost I přes výrazné investice do rozšiřování datových center a AI infrastruktury si Oracle udržuje vysoké provozní marže mezi 40–45 %. Podle Olivera je to důkaz, že společnost zvládla přechod do nové éry efektivněji než mnozí konkurenti. „Hlavní hnací síly výdajů na aplikace typu SaaS a infrastrukturu by měly podporovat několik let nadprůměrného růstu,“ napsal analytik. Oracle podle něj dokáže kombinovat růst výnosů s disciplinovaným řízením nákladů, což vytváří ideální prostředí pro zvyšování ziskovosti i návratnosti kapitálu. Baird očekává, že investoři budou čím dál více oceňovat nejen růstový potenciál Oracle v oblasti AI, ale i jeho finanční stabilitu a konzistentní ziskové marže. Společnost se tak odlišuje od novějších hráčů, kteří se teprve snaží najít udržitelný byznys model. Trh i analytici zůstávají optimističtí Akcie Oracle Corp. (ORCL) od začátku roku vzrostly o 73 %, což potvrzuje silnou důvěru investorů. Přesto Baird vidí prostor pro další růst, zejména díky rostoucímu zájmu o AI aplikace a datová řešení. Z celkového počtu 44 analytiků sledujících akcie Oracle jich 33 doporučuje nákup nebo silný nákup, podle dat společnosti LSEG. To ukazuje, že tržní konsenzus ohledně budoucnosti firmy je jednoznačně pozitivní. Oracle se navíc stává čím dál důležitějším partnerem pro klíčové hráče AI průmyslu. Jeho infrastruktura podporuje různé aplikace generativní umělé inteligence, zatímco cloud Oracle Cloud Infrastructure (OCI) je stále častěji zmiňován jako alternativa k AWS nebo Azure – zejména díky výhodnému poměru výkonu a ceny. Oracle jako vítěz digitální transformace Z pohledu dlouhodobých investorů se Oracle profiluje jako stabilní, zisková a růstová společnost, která stojí v centru největší technologické transformace posledních let. Jak uvedl Oliver, přechod k „inteligentnímu cloudu“ není krátkodobý trend, ale strukturální změna, která bude trvat celou dekádu. Oracle má silné základy, vyspělý ekosystém a jasnou strategii – kombinaci, která mu umožňuje těžit z boomu AI a zároveň zůstat atraktivní i pro konzervativnější investory, hledající stabilní výnosy.