J.P. Morgan zahájil pokrytí společnosti Endeavour Mining Plc s hodnocením „overweight“ a stanovil cílovou cenu na 50 GBP za akcii do prosince 2027, což představuje přibližně 63% potenciál růstu od uzavírací ceny 3,050p ze 22. října 2025.
Společnost je známá svým nízkokapitalizovaným majetkovým portfoliem s produkcí zlata okolo 1.2 milionu uncí ročně z oblastí jako Côte d’Ivoire, Senegal a Burkina Faso. Management očekává, že produkce vzroste na přibližně 1.5 milionu uncí ročně do roku 2030.
Analýza předpovídá, že tržby vzrostou z 4.17 miliardy USD v roce 2025 na 5.58 miliardy USD v roce 2027, přičemž se odhaduje EBITDA ve výši 2.54 miliardy USD v roce 2025, která by měla vzrůst na 3.84 miliardy USD v roce 2027.
„Navzdory vyšším kapitálovým výdajům v letech 2026-2028 očekáváme, že Endeavour nabídne 19% a 16% výnosy z volného cash flow pro roky 2026 a 2027,“ uvedl brokerage ve své zprávě. Očekává se, že společnost zaznamená čistý hotovostní stav přibližně 1.2 miliardy USD do konce roku 2026, což odpovídá více než 10% její tržní kapitalizace.
Analytici varovali před vyššími geopolitickými riziky v porovnání s konkurencí, zejména kvůli navrhovaným změnám v těžebním kodexu v Côte d’Ivoire, které zahrnují vyšší daně a státní podíly. Nicméně, nižší ocenění ve srovnání s obdobnými společnostmi naznačuje, že tyto faktory mohou být již částečně započteny do současných cen akcií.
Budoucnosti Endeavour Mining je slibná a očekává se, že dividendové výnosy dosáhnou 7% pro rok 2026 a 8% pro rok 2027. Společnost již vyhlásila minimální dividendu 225 milionů USD na rok 2025 a v současnosti probíhá zpětný odkup akcií v hodnotě 69 milionů USD.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
