Klíčové body

Trhy mírně rostou před očekávaným snížením sazeb ze strany Fedu
Technologické společnosti nadále určují celkový tržní sentiment
Výsledky největších amerických firem mohou významně ovlivnit další vývoj indexů
Růst v Asii podpořily nové obchodní dohody a očekávání uvolněné monetární politiky

Náladu na trzích rovněž ovlivňovala očekávání výsledků největších technologických společností, které mají v tomto týdnu zveřejnit své hospodářské zprávy. Po úterní seanci, která uzavřela s novými historickými rekordy všech tří hlavních amerických indexů, tak trhy pokračují ve fázi opatrného optimismu.

Futures spojené s indexem Dow Jones Industrial Average klesly přibližně o 0,1 %, což naznačuje mírné ochlazení zájmu o tradičnější a průmyslově orientované tituly. Naproti tomu kontrakty na index S&P 500 posílily o 0,2 % a futures na technologicky orientovaný Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. I nadále se tak potvrzuje trend posledních týdnů, kdy dynamiku trhu převážně určují technologické společnosti, jejichž inovační tempo a investice do infrastruktury zůstávají hlavním tahounem růstu.

V úterý index S&P 500 nejen posílil o 0,2 %, ale také krátce překonal hranici 6 900 bodů, čímž se přiblížil další psychologicky významné metě, tentokrát 7 000 bodů. Index Dow vzrostl o 0,3 % a technologický Nasdaq Composite si připsal 0,8 %. Právě Nasdaq byl v posledních měsících nejsilnějším indexem, a to díky obrovskému růstu poptávky po výpočetní technice, datových centrech a rozvoji umělé inteligence ve firemní sféře.

Technologické společnosti tak i nadále určují sentiment investorů. Významnou pozornost vzbudil zejména výrobce čipů Nvidia, který v uplynulém obchodním dni oznámil několik partnerství v oblastech propojujících výpočetní výkon, zdravotnictví, logistiku i telekomunikace. Společnost také představila plány související s vývojem bezdrátových sítí šesté generace ve spolupráci s dalšími významnými hráči v technologickém sektoru.

Investoři nyní upírají zrak na Federální rezervní systém, který ve středu zveřejní své rozhodnutí o úrokových sazbách. Trhy téměř jednomyslně očekávají snížení sazeb o čtvrt procentního bodu. Pokud k tomuto kroku skutečně dojde, půjde o první snížení od letošního července. To, co však bude mít pro trhy zásadnější význam, je následný komentář šéfa Fedu Jeroma Powella. Investoři budou sledovat především jeho tón a náznaky ohledně toho, zda bude uvolňování měnové politiky pokračovat v nejbližších měsících a v jakém rozsahu. Opatrnější přístup by mohl znamenat určité zchlazení tržního optimismu, zatímco holubičí postoj Fedu by mohl poskytnout další impuls k růstu amerických akcií.

Pozitivním faktorem pro trhy je také zmírnění napětí v obchodních vztazích mezi Spojenými státy a Čínou. Uvolnění komunikace a plánované jednání mezi prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem vytváří prostor pro mírnější výhled globálního obchodu. Tato diplomatická aktivita má potenciál ovlivnit nejen americké a čínské trhy, ale i sentiment v širší asijsko-pacifické oblasti.

V posledních dnech se pozornost trhu upírá také na výsledkovou sezónu největších amerických technologických společností, někdy označovaných jako „Magnificent Seven“. Alphabet, Meta Platforms a Microsoft zveřejní čísla po středečním uzavření trhu, následovat budou Apple a Amazon. Trh očekává silná čísla, zejména v oblasti investic do infrastruktury datových center a vývoje modelů umělé inteligence. Jakékoli zklamání by však mohlo mít negativní dopad nejen na technologický sektor, ale i na širší tržní indexy.

Chcete využít této příležitosti?

Vedle amerických trhů zaznamenal výrazný růst také japonský index Nikkei 225, který poprvé překonal hranici 51 000 bodů. Tento růst byl podpořen podpisem dohody o dodávkách vzácných zemin mezi Spojenými státy a Japonskem a také očekáváním dalšího snížení sazeb ze strany Fedu. Naopak australský index S&P/ASX 200 oslaboval poté, co se inflace ve třetím čtvrtletí ukázala být vyšší, než se očekávalo.

Celkově tedy trhy stojí na prahu klíčového okamžiku: rozhodnutí Fedu a výsledková sezóna technologických gigantů mohou udávat tón pro zbytek měsíce a určovat, zda současný růstový trend bude pokračovat, nebo dojde ke krátkodobému přecenění.

Americké akciové futures ve středu dopoledne vykázaly smíšený, ale převážně pozitivní vývoj, zatímco investoři vyčkávali na nejnovější rozhodnutí Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb. Náladu na trzích rovněž ovlivňovala očekávání výsledků největších technologických společností, které mají v tomto týdnu zveřejnit své hospodářské zprávy. Po úterní seanci, která uzavřela s novými historickými rekordy všech tří hlavních amerických indexů, tak trhy pokračují ve fázi opatrného optimismu. Futures spojené s indexem Dow Jones Industrial Average klesly přibližně o 0,1 %, což naznačuje mírné ochlazení zájmu o tradičnější a průmyslově orientované tituly. Naproti tomu kontrakty na index S&P 500 posílily o 0,2 % a futures na technologicky orientovaný Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. I nadále se tak potvrzuje trend posledních týdnů, kdy dynamiku trhu převážně určují technologické společnosti, jejichž inovační tempo a investice do infrastruktury zůstávají hlavním tahounem růstu. Zdroj: Bloomberg V úterý index S&P 500 nejen posílil o 0,2 %, ale také krátce překonal hranici 6 900 bodů, čímž se přiblížil další psychologicky významné metě, tentokrát 7 000 bodů. Index Dow vzrostl o 0,3 % a technologický Nasdaq Composite si připsal 0,8 %. Právě Nasdaq byl v posledních měsících nejsilnějším indexem, a to díky obrovskému růstu poptávky po výpočetní technice, datových centrech a rozvoji umělé inteligence ve firemní sféře. Technologické společnosti tak i nadále určují sentiment investorů. Významnou pozornost vzbudil zejména výrobce čipů Nvidia, který v uplynulém obchodním dni oznámil několik partnerství v oblastech propojujících výpočetní výkon, zdravotnictví, logistiku i telekomunikace. Společnost také představila plány související s vývojem bezdrátových sítí šesté generace ve spolupráci s dalšími významnými hráči v technologickém sektoru. Investoři nyní upírají zrak na Federální rezervní systém, který ve středu zveřejní své rozhodnutí o úrokových sazbách. Trhy téměř jednomyslně očekávají snížení sazeb o čtvrt procentního bodu. Pokud k tomuto kroku skutečně dojde, půjde o první snížení od letošního července. To, co však bude mít pro trhy zásadnější význam, je následný komentář šéfa Fedu Jeroma Powella. Investoři budou sledovat především jeho tón a náznaky ohledně toho, zda bude uvolňování měnové politiky pokračovat v nejbližších měsících a v jakém rozsahu. Opatrnější přístup by mohl znamenat určité zchlazení tržního optimismu, zatímco holubičí postoj Fedu by mohl poskytnout další impuls k růstu amerických akcií. Pozitivním faktorem pro trhy je také zmírnění napětí v obchodních vztazích mezi Spojenými státy a Čínou. Uvolnění komunikace a plánované jednání mezi prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem vytváří prostor pro mírnější výhled globálního obchodu. Tato diplomatická aktivita má potenciál ovlivnit nejen americké a čínské trhy, ale i sentiment v širší asijsko-pacifické oblasti. Zdroj: Getty Images V posledních dnech se pozornost trhu upírá také na výsledkovou sezónu největších amerických technologických společností, někdy označovaných jako „Magnificent Seven“. Alphabet, Meta Platforms a Microsoft zveřejní čísla po středečním uzavření trhu, následovat budou Apple a Amazon. Trh očekává silná čísla, zejména v oblasti investic do infrastruktury datových center a vývoje modelů umělé inteligence. Jakékoli zklamání by však mohlo mít negativní dopad nejen na technologický sektor, ale i na širší tržní indexy. Vedle amerických trhů zaznamenal výrazný růst také japonský index Nikkei 225, který poprvé překonal hranici 51 000 bodů. Tento růst byl podpořen podpisem dohody o dodávkách vzácných zemin mezi Spojenými státy a Japonskem a také očekáváním dalšího snížení sazeb ze strany Fedu. Naopak australský index S&P/ASX 200 oslaboval poté, co se inflace ve třetím čtvrtletí ukázala být vyšší, než se očekávalo. Celkově tedy trhy stojí na prahu klíčového okamžiku: rozhodnutí Fedu a výsledková sezóna technologických gigantů mohou udávat tón pro zbytek měsíce a určovat, zda současný růstový trend bude pokračovat, nebo dojde ke krátkodobému přecenění.