Klíčové body

Americké akcie lámou rekordy díky víře v nižší sazby a silné firemní zisky
Fed zvažuje další snížení úrokových sazeb, ale varuje před zrychlením inflace
Trumpova návštěva Asie může přinést novou obchodní dohodu s Čínou
Asijské trhy vyčkávají v napjatém klidu, zatímco Wall Street dál roste

Americké trhy lámou rekordy a čekají na verdikt Fedu

Na Wall Streetu mezitím pokračuje oslnivý růst. Index S&P 500 se vyšplhal o 1,2 % na 6 875 bodů a od dubnového minima posílil o neuvěřitelných 38 %. Dow Jones vzrostl o 0,7 % na 47 544 bodů a technologicky zaměřený Nasdaq přidal dokonce 1,9 % na 23 637 bodů. Tento růst přichází navzdory geopolitickým rizikům, což ukazuje, jak silně investoři věří v další uvolnění měnové politiky a stabilní firemní výsledky.

Americký trh se momentálně opírá o dvě hlavní očekávání – nižší úrokové sazby a pokračující růst zisků velkých firem. Federální rezervní systém má ve středu oznámit další rozhodnutí o sazbách a většina investorů předpokládá, že Fed sníží sazbu federálních fondů o čtvrt procentního bodu. To by bylo již druhé snížení v řadě, které má pomoci zpomalujícímu trhu práce i firemním investicím.

Naděje na uvolnění měnové politiky však provází i varování. Pokud by se inflace opět rozběhla nad současnou úroveň, Fed by mohl být nucen kurz změnit a úroky znovu zvýšit. Tento paradox – mezi snahou podpořit ekonomiku a zabránit přehřátí – je v posledních měsících klíčovým tématem amerických trhů.

Kromě Fedu se investoři upínají také k výsledkové sezóně. Tento týden budou reportovat finanční výsledky technologičtí giganti jako Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Amazon či Apple. Jejich výsledky budou mít zásadní vliv na další směr trhu, protože právě tyto společnosti v posledních letech dominují růstu amerických indexů.

Na dluhopisovém trhu mezitím výnos desetiletých státních dluhopisů klesl z 4,02 % na 3,99 %, což ukazuje zvýšený zájem investorů o bezpečnější aktiva. Na komoditním trhu ropa mírně oslabila – americká WTI klesla o 3 centy na 61,28 USD za barel a severomořská Brent ztratila 2 centy na 64,86 USD. Mírný pohyb zaznamenal i americký dolar, který oslabil z 152,88 na 152,41 jenů, zatímco euro lehce posílilo na 1,1658 USD.

Chcete využít této příležitosti?

Asie vyčkává na Trumpovy kroky a čínské trhy rostou

Na druhé straně Pacifiku investoři sledují vývoj kolem Trumpovy návštěvy Asie, která může zásadně ovlivnit obchodní vztahy i náladu na trzích. Čínské burzy v úterý posílily – index Shanghai Composite vzrostl o 0,2 % na 4 005 bodů, což je nejvyšší úroveň za poslední dekádu. Hongkongský Hang Seng si připsal 0,1 % a uzavřel na 26 451 bodech. Optimismus podporují signály, že Trump by mohl při setkání s prezidentem Si Ťin-pchingem v Jižní Koreji vyjednat další obchodní dohodu.

Takový krok by mohl výrazně zmírnit napětí, které po Trumpově návratu do úřadu rozkolísalo světové trhy. Obchodníci se tak místo spekulací soustředí na konkrétní výsledky, jak poznamenal Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management: „Asie nezačíná ohňostrojem, ale tichým klidem – trhy zadržují dech.“

Japonsko se zatím ocitlo v lehkém útlumu. Index Nikkei 225 klesl o 0,2 % na 50 419 bodů poté, co dříve dosáhl rekordních maxim. Premiérka Sanae Takaichi, první žena v čele země, se má setkat s Trumpem, který kromě jednání v Tokiu navštíví i americkou vojenskou základnu a podnikatelské fórum. Japonsko přislíbilo zvýšit investice a podpořit dovoz z USA, což má upevnit bilaterální vztahy a zároveň pomoci americké ekonomice.

Naopak jihokorejský index Kospi ztratil 1,2 % na 3 992 bodů i přes silný ekonomický růst, který podpořila domácí spotřeba a export. Australský S&P/ASX 200 rovněž oslabil o 0,4 % na 9 017 bodů, přičemž investoři zde reagují hlavně na globální vývoj a očekávané rozhodnutí Fedu, které může ovlivnit měnové kurzy a ceny komodit.

Investoři hledají směr v době nejistoty

Zatímco Spojené státy oslavují rekordy, Asie čeká na jasnější signál. Trumpova série návštěv může přinést novou kapitolu v obchodních vztazích, nebo naopak znovu otevřít otázky cel, technologických bariér a obranných závazků. Pro investory po celém světě tak nadcházející dny představují klíčový okamžik – zda se potvrdí stabilizace trhů, nebo se znovu rozhoří nejistota, která doprovázela první měsíce Trumpova návratu do funkce.

Zatímco čínské burzy posílily, japonské a korejské indexy mírně ztrácely, což odráží nejistotu ohledně budoucí obchodní politiky USA a vývoje amerických úrokových sazeb. Celosvětové trhy se tak ocitly v napjatém klidu – všichni čekají, jaké konkrétní kroky Trump po svém návratu do Bílého domu podnikne.Americké trhy lámou rekordy a čekají na verdikt FeduNa Wall Streetu mezitím pokračuje oslnivý růst. Index S&P 500 se vyšplhal o 1,2 % na 6 875 bodů a od dubnového minima posílil o neuvěřitelných 38 %. Dow Jones vzrostl o 0,7 % na 47 544 bodů a technologicky zaměřený Nasdaq přidal dokonce 1,9 % na 23 637 bodů. Tento růst přichází navzdory geopolitickým rizikům, což ukazuje, jak silně investoři věří v další uvolnění měnové politiky a stabilní firemní výsledky.Americký trh se momentálně opírá o dvě hlavní očekávání – nižší úrokové sazby a pokračující růst zisků velkých firem. Federální rezervní systém má ve středu oznámit další rozhodnutí o sazbách a většina investorů předpokládá, že Fed sníží sazbu federálních fondů o čtvrt procentního bodu. To by bylo již druhé snížení v řadě, které má pomoci zpomalujícímu trhu práce i firemním investicím.Naděje na uvolnění měnové politiky však provází i varování. Pokud by se inflace opět rozběhla nad současnou úroveň, Fed by mohl být nucen kurz změnit a úroky znovu zvýšit. Tento paradox – mezi snahou podpořit ekonomiku a zabránit přehřátí – je v posledních měsících klíčovým tématem amerických trhů.Kromě Fedu se investoři upínají také k výsledkové sezóně. Tento týden budou reportovat finanční výsledky technologičtí giganti jako Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Amazon či Apple. Jejich výsledky budou mít zásadní vliv na další směr trhu, protože právě tyto společnosti v posledních letech dominují růstu amerických indexů.Na dluhopisovém trhu mezitím výnos desetiletých státních dluhopisů klesl z 4,02 % na 3,99 %, což ukazuje zvýšený zájem investorů o bezpečnější aktiva. Na komoditním trhu ropa mírně oslabila – americká WTI klesla o 3 centy na 61,28 USD za barel a severomořská Brent ztratila 2 centy na 64,86 USD. Mírný pohyb zaznamenal i americký dolar, který oslabil z 152,88 na 152,41 jenů, zatímco euro lehce posílilo na 1,1658 USD.Chcete využít této příležitosti?Asie vyčkává na Trumpovy kroky a čínské trhy rostouNa druhé straně Pacifiku investoři sledují vývoj kolem Trumpovy návštěvy Asie, která může zásadně ovlivnit obchodní vztahy i náladu na trzích. Čínské burzy v úterý posílily – index Shanghai Composite vzrostl o 0,2 % na 4 005 bodů, což je nejvyšší úroveň za poslední dekádu. Hongkongský Hang Seng si připsal 0,1 % a uzavřel na 26 451 bodech. Optimismus podporují signály, že Trump by mohl při setkání s prezidentem Si Ťin-pchingem v Jižní Koreji vyjednat další obchodní dohodu.Takový krok by mohl výrazně zmírnit napětí, které po Trumpově návratu do úřadu rozkolísalo světové trhy. Obchodníci se tak místo spekulací soustředí na konkrétní výsledky, jak poznamenal Stephen Innes ze společnosti SPI Asset Management: „Asie nezačíná ohňostrojem, ale tichým klidem – trhy zadržují dech.“Japonsko se zatím ocitlo v lehkém útlumu. Index Nikkei 225 klesl o 0,2 % na 50 419 bodů poté, co dříve dosáhl rekordních maxim. Premiérka Sanae Takaichi, první žena v čele země, se má setkat s Trumpem, který kromě jednání v Tokiu navštíví i americkou vojenskou základnu a podnikatelské fórum. Japonsko přislíbilo zvýšit investice a podpořit dovoz z USA, což má upevnit bilaterální vztahy a zároveň pomoci americké ekonomice.Naopak jihokorejský index Kospi ztratil 1,2 % na 3 992 bodů i přes silný ekonomický růst, který podpořila domácí spotřeba a export. Australský S&P/ASX 200 rovněž oslabil o 0,4 % na 9 017 bodů, přičemž investoři zde reagují hlavně na globální vývoj a očekávané rozhodnutí Fedu, které může ovlivnit měnové kurzy a ceny komodit.Investoři hledají směr v době nejistotyZatímco Spojené státy oslavují rekordy, Asie čeká na jasnější signál. Trumpova série návštěv může přinést novou kapitolu v obchodních vztazích, nebo naopak znovu otevřít otázky cel, technologických bariér a obranných závazků. Pro investory po celém světě tak nadcházející dny představují klíčový okamžik – zda se potvrdí stabilizace trhů, nebo se znovu rozhoří nejistota, která doprovázela první měsíce Trumpova návratu do funkce.