Společnost Alphabet, respektive Google, se během posledních měsíců proměnila z firmy označované za „poraženou“ v oblasti umělé inteligence na jednoho z největších vítězů současné AI revoluce. Tržní kapitalizace Alphabetu (GOOG) (GOOGL) se přiblížila hranici 4 bilionů dolarů, což je zásadní milník, který má okamžitý dopad i na výkonnost dalších firem spojených s jeho technologickým ekosystémem. Tento růst nastal především díky pozitivnímu přijetí nejnovější generace AI modelu Gemini 3, který podle společnosti v některých úlohách překonal konkurenční systémy od OpenAI i Anthropic. Investoři reagují přesouváním kapitálu mezi technologickými giganty. Podle analytika Jordana Kleina z Mizuho dochází k tomu, že část investorů prodává akcie Nvidia (NVDA) a Meta Platforms (META) a přesouvá prostředky právě do Alphabetu. Tento proces bude podle něj pravděpodobně pokračovat, dokud akcie Alphabetu nedosáhnou technické fáze překoupení. Klein zároveň upozorňuje, že vedle samotného Alphabetu stojí za pozornost také hlavní dodavatelé technologické infrastruktury, kteří se s ním podílejí na vývoji klíčových řešení pro umělou inteligenci. Zdroj: Shutterstock Dodavatelé jako Broadcom či Celestica těží ze vzestupu Google více než samotní giganti Mezi nejvýraznější beneficienty aktuálního růstu Alphabetu patří společnost Broadcom (AVGO). Její akcie v pondělí vzrostly o více než 10 %, čímž firma ovládla žebříček nejvýkonnějších akcií v indexu S&P 500. Broadcom se podílí na vývoji pokračujících generací interních tensorových procesorů (TPU), které Google používá jako alternativu ke grafickým procesorům Nvidia. Právě tato úzká spolupráce podle analytiků zásadně posiluje pozici Broadcomu v čipovém ekosystému. Podle údajů Dow Jones Market Data je Broadcom od konce října dokonce 217,6 miliardy dolarů před Meta Platforms v tržní kapitalizaci, což jasně ukazuje, jak jeho diverzifikované AI podnikání nabírá dynamiku. Rostoucí poptávka po firemních čipech, spolupráce s technologickými giganty a sílící význam specializovaných řešení v oblasti AI posouvají Broadcom do čela nejhodnotnějších technologických společností. Další výrazný růst zaznamenala společnost Celestica (CLS), jejíž akcie vyskočily téměř o 13 %. Celestica nabízí pokročilá výrobní a designová řešení pro technologické firmy – včetně Alphabetu – a její růst reflektuje rostoucí poptávku po výkonných síťových a serverových systémových komponentech. Analytik CIBC Todd Coupland upozornil, že Celestica těží z rostoucí poptávky po 800G přepínačích, které jsou klíčové pro hyperscalerovou infrastrukturu. Významným příjemcem je také společnost Lumentum Holdings (LITE), jejíž akcie vyskočily o skoro 15 %. Podle analytiků Mizuho, konkrétně Vijaye Rakeshe, roste chuť investorů nakupovat akcie výrobců optických komponentů, které byly dříve pod tlakem. Alphabet jako jeden z největších zákazníků zde hraje klíčovou roli, protože přechod hyperscalerů na optiku výrazně rozšiřuje poptávku po zařízeních zajišťujících vysokou šířku pásma. Proč se Broadcom stává novým lídrem AI infrastruktury Význam Broadcomu v AI ekosystému roste také díky vývoji aplikačně specifických integrovaných obvodů (ASIC), které jsou navrženy přímo na míru konkrétním úlohám umělé inteligence. Analytik Jefferies Blayne Curtis upozornil, že vývoj těchto čipů dospěl k „bodům zlomu“, kdy poptávka prudce roste a zavádění do produkčních systémů se stává klíčovou součástí moderních datových center. Google na začátku tohoto měsíce oznámil sedmou generaci svých TPU označovanou jako Ironwood. Tyto čipy jsou popisovány jako „nejvýkonnější a energeticky nejúčinnější“, které kdy firma vyvinula. Ironwood je navržen zejména pro rozsáhlé inferenční úlohy, tedy pro masivní vyhodnocování AI modelů v reálném čase. Díky tomu získává Broadcom další silný argument vůči konkurenci, protože právě jeho technologie se podílí na výrobě některých klíčových komponent těchto systémů. Další výhodou Broadcomu je jeho přímá spolupráce nejen s Googlem, ale také s dalšími giganty, jako je Meta Platforms a OpenAI. To vytváří diverzifikovaný základ zákazníků, kteří mají společný zájem vyvíjet co nejefektivnější AI řešení. Podle Curtise má díky tomu Broadcom „větší potenciál růstu“ než většina ostatních firem v oblastí čipů. Alphabet pokračuje v růstu a podporuje celý řetězec AI technologií Akcie Alphabetu vzrostly během pondělního poledního obchodování o téměř 6 %, čímž se společnost dostala na pouhých pět procent od tržní kapitalizace 4 bilionů dolarů. Jen v roce 2025 Alphabet přidal k tržní kapitalizaci 1,5 bilionu dolarů, což představuje největší roční nárůst v historii firmy. Za celý rok tak akcie Alphabetu posílily o 67 %, což potvrzuje jeho návrat mezi nejsilnější hráče na trhu umělé inteligence. Tento prudký růst zásadně ovlivňuje nejen samotnou společnost, ale také její dodavatele, výrobce hardwaru a celý ekosystém datových center. Firmy jako Broadcom, Celestica či Lumentum tak svým růstem nejen odrážejí sílu Alphabetu, ale zároveň dokazují, že poptávka po infrastrukturu pro umělou inteligenci se rychle stupňuje. Zdroj: Unsplash