Investiční společnost Morgan Stanley zvýšila cenový cíl pro akcie společnosti EssilorLuxottica na 365 €, což představuje nárůst z předchozího cíle 320 €.
Analytici pod vedením Grace Smalley poznamenali, že společnost zaznamenala dvouciferný růst tržeb ve třetím čtvrtletí a považují to za začátek trendu, kdy rozšiřování partnerství s Meta přináší významné příležitosti na trhu s nositelnou elektronikou.
Podle nového modelu Morgan Stanley se očekává roční růst tržeb v průměru 11 % až do roku 2028. Wearables by měly přispět 7 procentními body k růstu ve čtvrtém čtvrtletí 2025 a 10 body v roce 2026, což je podporováno novými produkty a zrychlením výrobní kapacity.
Očekává se, že prodeje jednotek vzrostou z přibližně 5 milionů v roce 2025 na 25 milionů v roce 2028. Růst tržeb z chytrých brýlí by mohl vzrůst z méně než 400 milionů eur v roce 2025 na více než 8 miliard eur do roku 2028.
Analytici zdůraznili, že růst nositelných zařízení je postupný, a zároveň zlepšuje základní růst společnosti. Také vidí potenciál v dodatečných nákupech předpisových čoček a ve zdravotnických službách spojených s chytrými brýlemi.
Společnost přečkává krátkodobé ztráty marže spojené s vyšším podílem nositelných zařízení, ale očekává se, že zlepšené ceny a automatizace to v průběhu času vyrovnají.
Pokud se to potvrdí, EssilorLuxottica by mohla těžit z dlouhodobého zlepšení hrubých marží, zvlášť pokud budou uvedeny na trh prémiové modely jako Ray-Ban Meta Display a budoucí luxusní licence, například s Pradou.
Model Morgan Stanley také předpokládá průměrný roční růst EBIT o 15 % mezi lety 2025 a 2028, což naznačuje silnou transformaci a urychlený růstový profil společnosti.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
