Klíčové body

Růst amerických indexů, tažený především Amazonem, posílil globální tržní sentiment
Apple vykázal lepší výsledky, ale investoři reagovali opatrně kvůli obavám z investic
Asijské trhy následovaly americké zisky, nejvýrazněji jihokorejský Kospi a Samsung
Čínská výrobní aktivita ukazuje známky zpomalení, což brzdí silnější růst regionu

V USA se index S&P 500 přiblížil svému historickému maximu a uzavřel na hodnotě 6 840,20 bodů. Šlo již o třetí týdenní nárůst v řadě a zároveň šestý měsíc nepřetržitého růstu, což je nejdelší podobná série od roku 2021. Dow Jones posílil o 0,1 % na 47 562,87 bodů, zatímco technologicky nabitý Nasdaq vzrostl o 0,6 % na 23 724,96 bodů. Největší podíl na růstu měla společnost Amazon, která překvapila trh výrazně vyšším ziskem, než očekávali analytici, a její akcie posílily o 9,6 %. Díky své velikosti má Amazon výrazný vliv na index S&P 500 – bez jeho růstu by se pohyb indexu vyvíjel opačným směrem.

Další důležitý hráč, Apple, rovněž vykázal lepší výsledky, než se čekalo. Přesto akcie společnosti klesly o 0,4 %, protože investoři reagovali obezřetně na informace o rostoucích investicích do infrastruktury a technologií, zejména v oblasti služeb. Generální ředitel Tim Cook potvrdil, že společnost těží z vysoké poptávky po iPhonech a z růstu tržeb v oblasti služeb, kam patří například prodej digitálního obsahu a aplikací. Přesto zůstává tlak na velké technologické firmy silný – jejich valuace jsou vysoké a investoři očekávají rychlý růst zisků, aby tyto ceny obhájily.

Současně investoři pozorně sledují vývoj vztahů mezi Spojenými státy a Čínou. Přestože nedávná setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem byla označována jako konstruktivní, trhy stále vyhodnocují, zda se podaří skutečně dosáhnout trvalejšího uvolnění napětí. Trump uvedl, že Si Ťin-pching mu slíbil, že během jeho funkčního období nedojde k žádným krokům Číny proti Tchaj-wanu. Tato otázka je dlouhodobě citlivým geopolitickým tématem, které má potenciál ovlivnit nejen vojenskou, ale i ekonomickou stabilitu regionu.

Pozitivní nálada z USA se rychle přenesla do Asie. Jihokorejský index Kospi vyskočil o 2,6 % na 4 212,20 bodů, zejména díky růstu akcií společnosti Samsung Electronics o 3,4 %. Tchaj-wanský trh také mírně posílil, a to i přes potenciálně citlivé geopolitické souvislosti. Naopak čínské trhy vykazovaly umírněnější vývoj. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,4 % na 26 017,76 bodů a Shanghai Composite mírně přidal 0,1 % na 3 958,21 bodů. Data z čínského průmyslu však naznačují zpomalení. Soukromý index RatingDog China General Manufacturing PMI klesl na 50,6 z předchozích 51,2, což signalizuje oslabení expanze. Oficiální PMI dokonce klesl pod hranici růstu na 49, což naznačuje mírný útlum výroby.

Japonské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené, avšak investoři očekávají, že místní indexy budou reagovat na globální náladu při nejbližším otevření. Také ceny ropy se zvedly – americká referenční ropa posílila o 23 centů na 61,21 USD za barel a Brent vzrostl o 26 centů na 65,03 USD. Na devizových trzích americký dolar mírně posílil vůči jenu a euro zůstalo stabilní.

Celkově se zdá, že trhy vstupují do týdne s mírným optimismem, avšak pod povrchem přetrvává obezřetnost. Investoři vědí, že vysoké valuace velkých technologických firem mohou být citlivé na jakékoli negativní zprávy – ať už z oblasti geopolitiky, nebo ekonomických dat. Přesto aktuální trend ukazuje, že momentum zůstává na straně růstu.

Chcete využít této příležitosti?

Zisky společnosti Amazon a pokračující síla technologického sektoru opět podpořily růst indexů v USA, což posílilo důvěru investorů napříč globálními trhy. Tento vývoj přichází v době, kdy se investoři snaží vyhodnotit dopady geopolitických vztahů mezi Spojenými státy a Čínou, stejně jako ekonomické signály z asijských ekonomik. Klíčovým faktorem posledních dní však bylo především dění v USA, odkud vyšel jasný impuls směrem vzhůru.V USA se index S&P 500 přiblížil svému historickému maximu a uzavřel na hodnotě 6 840,20 bodů. Šlo již o třetí týdenní nárůst v řadě a zároveň šestý měsíc nepřetržitého růstu, což je nejdelší podobná série od roku 2021. Dow Jones posílil o 0,1 % na 47 562,87 bodů, zatímco technologicky nabitý Nasdaq vzrostl o 0,6 % na 23 724,96 bodů. Největší podíl na růstu měla společnost Amazon, která překvapila trh výrazně vyšším ziskem, než očekávali analytici, a její akcie posílily o 9,6 %. Díky své velikosti má Amazon výrazný vliv na index S&P 500 – bez jeho růstu by se pohyb indexu vyvíjel opačným směrem.Další důležitý hráč, Apple, rovněž vykázal lepší výsledky, než se čekalo. Přesto akcie společnosti klesly o 0,4 %, protože investoři reagovali obezřetně na informace o rostoucích investicích do infrastruktury a technologií, zejména v oblasti služeb. Generální ředitel Tim Cook potvrdil, že společnost těží z vysoké poptávky po iPhonech a z růstu tržeb v oblasti služeb, kam patří například prodej digitálního obsahu a aplikací. Přesto zůstává tlak na velké technologické firmy silný – jejich valuace jsou vysoké a investoři očekávají rychlý růst zisků, aby tyto ceny obhájily.Současně investoři pozorně sledují vývoj vztahů mezi Spojenými státy a Čínou. Přestože nedávná setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem byla označována jako konstruktivní, trhy stále vyhodnocují, zda se podaří skutečně dosáhnout trvalejšího uvolnění napětí. Trump uvedl, že Si Ťin-pching mu slíbil, že během jeho funkčního období nedojde k žádným krokům Číny proti Tchaj-wanu. Tato otázka je dlouhodobě citlivým geopolitickým tématem, které má potenciál ovlivnit nejen vojenskou, ale i ekonomickou stabilitu regionu.Pozitivní nálada z USA se rychle přenesla do Asie. Jihokorejský index Kospi vyskočil o 2,6 % na 4 212,20 bodů, zejména díky růstu akcií společnosti Samsung Electronics o 3,4 %. Tchaj-wanský trh také mírně posílil, a to i přes potenciálně citlivé geopolitické souvislosti. Naopak čínské trhy vykazovaly umírněnější vývoj. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,4 % na 26 017,76 bodů a Shanghai Composite mírně přidal 0,1 % na 3 958,21 bodů. Data z čínského průmyslu však naznačují zpomalení. Soukromý index RatingDog China General Manufacturing PMI klesl na 50,6 z předchozích 51,2, což signalizuje oslabení expanze. Oficiální PMI dokonce klesl pod hranici růstu na 49, což naznačuje mírný útlum výroby.Japonské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené, avšak investoři očekávají, že místní indexy budou reagovat na globální náladu při nejbližším otevření. Také ceny ropy se zvedly – americká referenční ropa posílila o 23 centů na 61,21 USD za barel a Brent vzrostl o 26 centů na 65,03 USD. Na devizových trzích americký dolar mírně posílil vůči jenu a euro zůstalo stabilní.Celkově se zdá, že trhy vstupují do týdne s mírným optimismem, avšak pod povrchem přetrvává obezřetnost. Investoři vědí, že vysoké valuace velkých technologických firem mohou být citlivé na jakékoli negativní zprávy – ať už z oblasti geopolitiky, nebo ekonomických dat. Přesto aktuální trend ukazuje, že momentum zůstává na straně růstu.Chcete využít této příležitosti?