S&P Global Ratings snížila rating společnosti Ardagh Group SA na úroveň SD (selective default) po úspěšně dokončené restrukturalizaci dluhu, kterou ratingová agentura považuje za transakci v těžké situaci.
Restrukturalizace je spojena s dluhem, který si skupina vzala na financování svých sklářských provozů. Ten zahrnuje nové půjčky ve výši 1,5 miliardy USD, které mají refinancovat 790 milionů EUR poskytnutých společnosti Ardagh Investments Holdings Sarl. Z těchto finančních prostředků bude také uhrazeno 300 milionů USD stávajícím akcionářům a bude poskytnuto dalších 274 milionů USD jako hotovost na účet.
V rámci této restrukturalizace dojde k výměně stávající senior secured obligace v hodnotě přibližně 2,7 miliardy USD za nové druhotné obligace. Všechny senior unsecured obligace a PIK obligace vydané ARD Finance S.A., které dosahují celkové hodnoty přibližně 4,3 miliardy USD, budou plně odepsány. Vlastnictví společnosti Ardagh Group přejde na držitele stávajících senior unsecured obligací (92,5 %) a PIK obligací (7,5 %).
Část věřitelů nedostane hodnotu, kterou původně slibovali, a S&P proto tento krok považuje za defaultní. Přes 99 % zapojených senior věřitelů dalo souhlas s uvedenou restrukturalizací. Nicméně, pouze 82 % držitelů PIK obligací souhlasilo, což je pod potřebnou hranicí 90 % pro konsensuální postup, vedoucí k tomu, že Ardagh zahájila soudní řízení v Lucembursku.
Chcete využít této příležitosti?
S&P také snížila rating na senior secured, senior unsecured a PIK obligace vydané sklářskými operacemi na úroveň D a rating senior secured obligací spolu vydaných firmou Ardagh Packaging Finance PLC a Ardagh Holdings USA Inc. byl snížen z CC na D. Následně se očekává, že S&P po dokončení restrukturalizace přehodnotí své hodnocení Ardagh Group a jejích dceřiných společností.
S&P Global Ratings snížila rating společnosti Ardagh Group SA na úroveň SD po úspěšně dokončené restrukturalizaci dluhu, kterou ratingová agentura považuje za transakci v těžké situaci.
Restrukturalizace je spojena s dluhem, který si skupina vzala na financování svých sklářských provozů. Ten zahrnuje nové půjčky ve výši 1,5 miliardy USD, které mají refinancovat 790 milionů EUR poskytnutých společnosti Ardagh Investments Holdings Sarl. Z těchto finančních prostředků bude také uhrazeno 300 milionů USD stávajícím akcionářům a bude poskytnuto dalších 274 milionů USD jako hotovost na účet.
V rámci této restrukturalizace dojde k výměně stávající senior secured obligace v hodnotě přibližně 2,7 miliardy USD za nové druhotné obligace. Všechny senior unsecured obligace a PIK obligace vydané ARD Finance S.A., které dosahují celkové hodnoty přibližně 4,3 miliardy USD, budou plně odepsány. Vlastnictví společnosti Ardagh Group přejde na držitele stávajících senior unsecured obligací a PIK obligací .
Část věřitelů nedostane hodnotu, kterou původně slibovali, a S&P proto tento krok považuje za defaultní. Přes 99 % zapojených senior věřitelů dalo souhlas s uvedenou restrukturalizací. Nicméně, pouze 82 % držitelů PIK obligací souhlasilo, což je pod potřebnou hranicí 90 % pro konsensuální postup, vedoucí k tomu, že Ardagh zahájila soudní řízení v Lucembursku.Chcete využít této příležitosti?
S&P také snížila rating na senior secured, senior unsecured a PIK obligace vydané sklářskými operacemi na úroveň D a rating senior secured obligací spolu vydaných firmou Ardagh Packaging Finance PLC a Ardagh Holdings USA Inc. byl snížen z CC na D. Následně se očekává, že S&P po dokončení restrukturalizace přehodnotí své hodnocení Ardagh Group a jejích dceřiných společností.
