Bank of America oznámila snížení hodnocení společnosti PagerDuty na Underperform kvůli slabé poptávce a tlaku na obnovování kontraktů. Analytici z banky stanovili cílovou cenu 12 USD pro akcie této společnosti, přičemž očekávají, že sentiment zůstane omezován, dokud se neustálí ukazatele fakturace a čistého uchování příjmů.
Podle posledních zpráv oborové výkonnosti, PagerDuty obchoduje na úrovni 7x odhadovaného volného cash flow pro rok 2026, což je ve srovnání s 31x u konkurentů v oblasti infrastruktury, avšak banka vidí málo faktorů, které by mohly tento rozdíl přiblížit.
Největším negativním překvapením pro banku bylo snížení počtu licencí během obnovovacích cyklů, což souvisí s rozpočtovým tlakem a propouštěním ze strany zákazníků. Mentionované faktury klesly o 0,1 % ročně, zatímco net retention rate poklesla o 2 % na 100 %.
Vjezd do těžkého cyklu obnovování ve čtvrtém čtvrtletí zůstává nepřehledný, přičemž očekávané ukazatele naznačují pokles fakturace o 7 %. Aby společnost zachovala růst, plánuje přechod na cenu založenou na počtu uživatelů a dlouhodobé modely, což však může představovat riziko exekuce, protože zákazníci se musí přizpůsobit nové struktuře.
Chcete využít této příležitosti?
Bank of America oznámila snížení hodnocení společnosti PagerDuty na Underperform kvůli slabé poptávce a tlaku na obnovování kontraktů. Analytici z banky stanovili cílovou cenu 12 USD pro akcie této společnosti, přičemž očekávají, že sentiment zůstane omezován, dokud se neustálí ukazatele fakturace a čistého uchování příjmů.
Podle posledních zpráv oborové výkonnosti, PagerDuty obchoduje na úrovni 7x odhadovaného volného cash flow pro rok 2026, což je ve srovnání s 31x u konkurentů v oblasti infrastruktury, avšak banka vidí málo faktorů, které by mohly tento rozdíl přiblížit.
Největším negativním překvapením pro banku bylo snížení počtu licencí během obnovovacích cyklů, což souvisí s rozpočtovým tlakem a propouštěním ze strany zákazníků. Mentionované faktury klesly o 0,1 % ročně, zatímco net retention rate poklesla o 2 % na 100 %.
Vjezd do těžkého cyklu obnovování ve čtvrtém čtvrtletí zůstává nepřehledný, přičemž očekávané ukazatele naznačují pokles fakturace o 7 %. Aby společnost zachovala růst, plánuje přechod na cenu založenou na počtu uživatelů a dlouhodobé modely, což však může představovat riziko exekuce, protože zákazníci se musí přizpůsobit nové struktuře.Chcete využít této příležitosti?
