Barclays zahájil pokrytí společnosti Cloudflare s hodnocením „Overweight“ a cílovou cenou 235 USD.
Podle Barclays je Cloudflare schopna udržet roční růst o přibližně 30 % během nejbližších tří let díky své jedinečné globální síti a stále se rozšiřujícímu portfoliu produktů. Společnost blokuje boty, které se pokoušejí přistupovat k obsahu bez souhlasu, což pomáhá webům zvyšovat příjmy z AI firem pokoušejících se trénovat na jejich datech.
Cloudflare má více než 335 měst po celém světě a zajišťuje přístup k přibližně 20 % globálních webových stránek. Její produkty pokrývají oblasti od výkonu aplikací po edge computing, což ji staví do výhodné pozice ve světě stále rašícího AI a změn v chování online vyhledávání.
Podle analýzy Barclays, aktuálně 85 % očekávaných příjmů za rok 2024 pochází z prvního produktu, který se zaměřuje na výkon a mitigaci DDoS útoků. Očekává se však, že podíl produktů zaměřených na bezpečnost a edge computing poroste v následujících letech.
Chcete využít této příležitosti?
Cloudflare plánuje dosáhnout 3 miliardy USD v ročních výnosech do konce čtvrtého čtvrtletí 2026 a 5 miliard USD do konce 2028, což implikuje 27-30 % CAGR. Barclays věří, že tyto cíle jsou realistické vzhledem k rostoucím rezervacím a přijatým víceproduktovým kontraktům.
Odborníci se shodují, že Cloudflare se pohybuje v pozici, která spojuje trvale vysoký růst s rozšiřováním marží. Očekává se, že společnost ukončí fiskální rok 2025 s EBIT maržemi na úrovni 14 % a bude nadále priorizovat růst před expanzí marží.
Barclays dále odhaduje, že cílová cena 235 USD odráží přibližně 20násobek EV/prodeje na základě odhadů z roku 2028, což analytici považují za odůvodněné vzhledem k trvanlivosti růstu Cloudflare a potenciálu dlouhodobého rozšíření marží.
Barclays zahájil pokrytí společnosti Cloudflare s hodnocením „Overweight“ a cílovou cenou 235 USD.
Podle Barclays je Cloudflare schopna udržet roční růst o přibližně 30 % během nejbližších tří let díky své jedinečné globální síti a stále se rozšiřujícímu portfoliu produktů. Společnost blokuje boty, které se pokoušejí přistupovat k obsahu bez souhlasu, což pomáhá webům zvyšovat příjmy z AI firem pokoušejících se trénovat na jejich datech.
Cloudflare má více než 335 měst po celém světě a zajišťuje přístup k přibližně 20 % globálních webových stránek. Její produkty pokrývají oblasti od výkonu aplikací po edge computing, což ji staví do výhodné pozice ve světě stále rašícího AI a změn v chování online vyhledávání.
Podle analýzy Barclays, aktuálně 85 % očekávaných příjmů za rok 2024 pochází z prvního produktu, který se zaměřuje na výkon a mitigaci DDoS útoků. Očekává se však, že podíl produktů zaměřených na bezpečnost a edge computing poroste v následujících letech.Chcete využít této příležitosti?
Cloudflare plánuje dosáhnout 3 miliardy USD v ročních výnosech do konce čtvrtého čtvrtletí 2026 a 5 miliard USD do konce 2028, což implikuje 27-30 % CAGR. Barclays věří, že tyto cíle jsou realistické vzhledem k rostoucím rezervacím a přijatým víceproduktovým kontraktům.
Odborníci se shodují, že Cloudflare se pohybuje v pozici, která spojuje trvale vysoký růst s rozšiřováním marží. Očekává se, že společnost ukončí fiskální rok 2025 s EBIT maržemi na úrovni 14 % a bude nadále priorizovat růst před expanzí marží.
Barclays dále odhaduje, že cílová cena 235 USD odráží přibližně 20násobek EV/prodeje na základě odhadů z roku 2028, což analytici považují za odůvodněné vzhledem k trvanlivosti růstu Cloudflare a potenciálu dlouhodobého rozšíření marží.
