Micron Technology , americký výrobce pamětí, se chystá na významný nárůst příjmů a zisků, neboť globální nedostatek pamětí typu DRAM tlačí ceny vzhůru. Investiční banka HSBC začala akcie firmy hodnotit jako „Koupit“, přičemž očekává, že Micron bude jedním z největších prospěchářů z této situace.
Podle údajů společnosti TrendForce se zásoby DRAM dodavatelů v říjnu zúžily na dvě až čtyři týdny, což je pokles z 17 týdnů na konci loňského roku. Tento problém se má prohloubit do roku 2026, jelikož poptávka po serverech pro umělou inteligenci roste, zatímco růst nabídky zůstává omezen.
Předpovědi HSBC naznačují, že tržby z DRAM v celém odvětví se mají v roce 2026 zvýšit o 69 %. Pomocí své nové technologie DRAM 1gamma (1cnm) Micron zvyšuje hustotu bitů na wafer, což přispívá k rozšíření marží při již rostoucím cenovém tlaku. Přechod na paměť HBM4, která by měla začít na začátku fiskálního roku 2026, bude také hrát klíčovou roli při zvyšování obsahu paměti v GPU.
Micron plánuje zvýšit podíl v SSD za podnikové použití na 25 až 30 % do fiskálního roku 2027, přičemž v současnosti činí 15 %. Tento krok je podpořen jeho technologií quad-level cell.
Chcete využít této příležitosti?
HSBC také upozorňuje, že kapitálové výdaje řízené umělou inteligencí od poskytovatelů cloudu, včetně nových operátorů a projektů jako Stargate v USA, podpoří cyklus růstu pamětí, který by měl trvat čtyři až pět let. Rostoucí poptávka po paměti ve strojích AI a nové formáty jako SOCAMM2 prodlouží rally i mimo obyčejnou DRAM.
Akcie Micron vzrostly o 172 % v tomto roce, avšak v posledních týdnech se zpomalily kvůli obavám o financování některých nových cloudových operátorů. HSBC však tyto obavy označuje za přehnané a stanovuje cílovou cenu na 330 USD, což odpovídá trojnásobku hodnoty účetnictví pro fiskální rok 2027. Očekává se, že roční kumulovaný růst provozního zisku dosáhne 125 % od fiskálního roku 2025 do 2027.
Micron Technology , americký výrobce pamětí, se chystá na významný nárůst příjmů a zisků, neboť globální nedostatek pamětí typu DRAM tlačí ceny vzhůru. Investiční banka HSBC začala akcie firmy hodnotit jako „Koupit“, přičemž očekává, že Micron bude jedním z největších prospěchářů z této situace.
Podle údajů společnosti TrendForce se zásoby DRAM dodavatelů v říjnu zúžily na dvě až čtyři týdny, což je pokles z 17 týdnů na konci loňského roku. Tento problém se má prohloubit do roku 2026, jelikož poptávka po serverech pro umělou inteligenci roste, zatímco růst nabídky zůstává omezen.
Předpovědi HSBC naznačují, že tržby z DRAM v celém odvětví se mají v roce 2026 zvýšit o 69 %. Pomocí své nové technologie DRAM 1gamma Micron zvyšuje hustotu bitů na wafer, což přispívá k rozšíření marží při již rostoucím cenovém tlaku. Přechod na paměť HBM4, která by měla začít na začátku fiskálního roku 2026, bude také hrát klíčovou roli při zvyšování obsahu paměti v GPU.
Micron plánuje zvýšit podíl v SSD za podnikové použití na 25 až 30 % do fiskálního roku 2027, přičemž v současnosti činí 15 %. Tento krok je podpořen jeho technologií quad-level cell.Chcete využít této příležitosti?
HSBC také upozorňuje, že kapitálové výdaje řízené umělou inteligencí od poskytovatelů cloudu, včetně nových operátorů a projektů jako Stargate v USA, podpoří cyklus růstu pamětí, který by měl trvat čtyři až pět let. Rostoucí poptávka po paměti ve strojích AI a nové formáty jako SOCAMM2 prodlouží rally i mimo obyčejnou DRAM.
Akcie Micron vzrostly o 172 % v tomto roce, avšak v posledních týdnech se zpomalily kvůli obavám o financování některých nových cloudových operátorů. HSBC však tyto obavy označuje za přehnané a stanovuje cílovou cenu na 330 USD, což odpovídá trojnásobku hodnoty účetnictví pro fiskální rok 2027. Očekává se, že roční kumulovaný růst provozního zisku dosáhne 125 % od fiskálního roku 2025 do 2027.
