Investiční společnost Wolfe zhodnotila výkonnost farmaceutických gigantů Merck & Company Inc a AbbVie Inc a zveřejnila své doporučení pro investory. Merck byl zvýšen na hodnocení Outperform s cílovou cenou 135 USD. Analýza naznačuje, že trh podceňuje schopnost Mercku růst i po vypršení patentu na jeho nejprodávanější lék Keytruda.
Mezi hlavní faktory přispívající k tomuto optimistickému výhledu patří akvizice a rozšíření produktového portfolia, která by měla podporovat stabilní růst. Wolfe předpokládá, že tržby Mercku porostou o 4,2 % ročně v příštích pěti letech, zatímco tržní průměr je jen 2,4 %.
Dalším pozitivem je i očekávaný prodej Keytrudy, který by mohl dosáhnout 29,5 miliardy USD v roce 2030, což je o 6 miliard USD více než tržní konsensus díky novému podání podkožního formátu.
Na druhé straně Wolfe snížil hodnocení AbbVie na hodnocení Peer Perform. Důvodem jsou obavy, že po silném výkonu společnosti v posledních dvou letech již zbývá málo prostoru pro další růst. Očekávané tržby z produktů jako je Skyrizi a Rinvoq jsou již započítány do aktuálních předpovědí, které modelují kombinované příjmy přes 30 miliard USD do roku 2026.
Chcete využít této příležitosti?
Wolfe varoval, že AbbVie může čelit tlaku z oblasti cenových a smluvních výhod v imunologii, jak vyprší klíčové dohody s plátci v roce 2026 a konkurence se zesílí.
Investiční společnost Wolfe zhodnotila výkonnost farmaceutických gigantů Merck & Company Inc a AbbVie Inc a zveřejnila své doporučení pro investory. Merck byl zvýšen na hodnocení Outperform s cílovou cenou 135 USD. Analýza naznačuje, že trh podceňuje schopnost Mercku růst i po vypršení patentu na jeho nejprodávanější lék Keytruda.
Mezi hlavní faktory přispívající k tomuto optimistickému výhledu patří akvizice a rozšíření produktového portfolia, která by měla podporovat stabilní růst. Wolfe předpokládá, že tržby Mercku porostou o 4,2 % ročně v příštích pěti letech, zatímco tržní průměr je jen 2,4 %.
Dalším pozitivem je i očekávaný prodej Keytrudy, který by mohl dosáhnout 29,5 miliardy USD v roce 2030, což je o 6 miliard USD více než tržní konsensus díky novému podání podkožního formátu.
Na druhé straně Wolfe snížil hodnocení AbbVie na hodnocení Peer Perform. Důvodem jsou obavy, že po silném výkonu společnosti v posledních dvou letech již zbývá málo prostoru pro další růst. Očekávané tržby z produktů jako je Skyrizi a Rinvoq jsou již započítány do aktuálních předpovědí, které modelují kombinované příjmy přes 30 miliard USD do roku 2026.Chcete využít této příležitosti?
Wolfe varoval, že AbbVie může čelit tlaku z oblasti cenových a smluvních výhod v imunologii, jak vyprší klíčové dohody s plátci v roce 2026 a konkurence se zesílí.
