Hedge fondy se na konci loňského roku podívaly na trhy s větší opatrností a výrazně snížily svou dlouhou expozici. Ta klesla na 169 %, což je nejnižší úroveň od prosince 2024, zatímco krátká expozice dosáhla -69 %.
Podle Steven DeSanctis, stratéga společnosti Jefferies , došlo k snížení rizikového profilu hedge fondů po vysoce volatilním létě. Odborníci také uvedli, že výpadek v kategorii Secular Growth vedl ke snížení váhy portfolia na 49,3 % z 60,3 %.
Mezi odvětvími došlo k výraznému poklesu expozice v oblasti zdravotnictví, přičemž váha spadla o více než 614 bazických bodů na 16,2 %. Naproti tomu technologie zůstala největší sektorovou expozicí s 31,6 %, což představuje nárůst o 50 bazických bodů.
V rámci portfolia Sweet 16 klesla expozice z rekordních 51,4 % na 46,7 %. Nejvíce se snížily pozice v společnostech jako Microsoft , Meta Platforms , a Amazon , které však stále představovaly téměř 23 % celkové váhy portfolia.
Chcete využít této příležitosti?
Sektor cyklických akcií zaznamenal nárůst na 48,5 %, což je nejvyšší úroveň od května, a poprvé od června se bondové proxy dostaly do čisté dlouhé pozice, která nyní činí 2,2 %.
Výkonnost akcií, které přešly z krátkých na dlouhé pozice, prokázala, že v listopadu vzrostly o 5 % a za celý rok o více než 21 %, což je nad výkonem širšího trhu.
Hedge fondy se na konci loňského roku podívaly na trhy s větší opatrností a výrazně snížily svou dlouhou expozici. Ta klesla na 169 %, což je nejnižší úroveň od prosince 2024, zatímco krátká expozice dosáhla -69 %.
Podle Steven DeSanctis, stratéga společnosti Jefferies , došlo k snížení rizikového profilu hedge fondů po vysoce volatilním létě. Odborníci také uvedli, že výpadek v kategorii Secular Growth vedl ke snížení váhy portfolia na 49,3 % z 60,3 %.
Mezi odvětvími došlo k výraznému poklesu expozice v oblasti zdravotnictví, přičemž váha spadla o více než 614 bazických bodů na 16,2 %. Naproti tomu technologie zůstala největší sektorovou expozicí s 31,6 %, což představuje nárůst o 50 bazických bodů.
V rámci portfolia Sweet 16 klesla expozice z rekordních 51,4 % na 46,7 %. Nejvíce se snížily pozice v společnostech jako Microsoft , Meta Platforms , a Amazon , které však stále představovaly téměř 23 % celkové váhy portfolia.Chcete využít této příležitosti?
Sektor cyklických akcií zaznamenal nárůst na 48,5 %, což je nejvyšší úroveň od května, a poprvé od června se bondové proxy dostaly do čisté dlouhé pozice, která nyní činí 2,2 %.
Výkonnost akcií, které přešly z krátkých na dlouhé pozice, prokázala, že v listopadu vzrostly o 5 % a za celý rok o více než 21 %, což je nad výkonem širšího trhu.
