Americké i české akciové trhy uzavřely úterní obchodování ve výrazně pozitivním duchu. Klíčové body S&P 500 uzavřel na historickém maximu díky technologickým akciím Nasdaq výrazně posílil, Dow oslabil kvůli propadu UnitedHealth Investoři čekají na výsledky technologických gigantů a rozhodnutí Fedu Pražskou burzu na rekord táhly především bankovní tituly Zatímco index S&P 500 dosáhl nové historické zavírací hodnoty především díky růstu technologických gigantů, pražská burza zakončila den rovněž na rekordní úrovni, tažená především bankovním sektorem. Investoři na obou trzích se soustředili na kombinaci blížících se výsledků hospodaření, očekávaného rozhodnutí centrálních bank a sektorových zpráv, které výrazně ovlivnily jednotlivé tituly. Vývoj na Wall Street a technologický sektor na čele růstu Americké akcie se v úterý vyvíjely rozdílně podle sektorů, přičemž technologické společnosti s velkou tržní kapitalizací sehrály klíčovou roli v posunu hlavních indexů. Index S&P 500 vzrostl o 0,41 % a uzavřel na nové rekordní hodnotě 6 978,60 bodu. Během obchodování se dostal i na nové historické intradenní maximum. Ještě výraznější růst zaznamenal technologický Nasdaq Composite, který přidal 0,91 % a zakončil na 23 817,10 bodu. Zdroj: Shutterstock Naopak Dow Jones Industrial Average zaostal. Index třiceti průmyslových titulů odepsal 408,99 bodu, tedy 0,83 %, a uzavřel na úrovni 49 003,41 bodu. Hlavní brzdou byl prudký, téměř dvacetiprocentní propad akcií UnitedHealth Group (UNH) , který výrazně zatížil celý index. Růst S&P 500 byl tažen především technologickými giganty. Akcie Apple (AAPL) posílily o více než 1 %, zatímco Microsoft (MSFT) vzrostl o více než 2 %. Investoři se soustředí na blížící se výsledkovou sezónu, která je v tomto týdnu mimořádně nabitá. Do konce týdne má své hospodářské výsledky zveřejnit více než 90 společností z indexu S&P 500. Již ve středu oznámí čísla Meta Platforms (META), Microsoft a Tesla (TSLA), zatímco Apple má reportovat ve čtvrtek. Umělá inteligence zůstává klíčovým investičním tématem Podle vyjádření Thomase Martina, senior portfolio manažera společnosti Globalt Investments, se investoři soustředí především na to, co výsledky hospodaření napoví o dalším vývoji v oblasti umělé inteligence. Zájem trhu se netýká pouze samotných tržeb, ale zejména úrovně kapitálových výdajů a komentářů managementu k monetizaci AI. Martin upozornil, že obavy z nadhodnocení akcií spojených s umělou inteligencí sice ke konci loňského roku zatěžovaly trh, přesto však podle něj tento trend nezmizí. Výstavba datových center, využívání modelů, nástup agentních systémů či robotiky mají podle jeho názoru pokračovat i v dalších letech. I když lze očekávat kolísání a korekce, celkový dopad AI na trhy by měl mít pozitivní sklon. Zdroj: Shutterstock Vedle technologických akcií však trh čelil i výrazně negativním sektorovým zprávám. Akcie zdravotních pojišťoven prudce oslabily poté, co Centers for Medicare & Medicaid Services navrhly zvýšit platby v rámci programu Medicare Advantage pro rok 2027 v průměru pouze o 0,09 %. Reakce trhu byla razantní: akcie Humana (HUM) se propadly o 21 %, zatímco CVS Health (CVS) ztratila 14 %. Fed v centru pozornosti investorů Dalším klíčovým tématem úterního obchodování bylo očekávání prvního letošního rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice. Očekává se, že centrální banka ponechá základní úrokovou sazbu beze změny v pásmu 3,5 % až 3,75 %. Investoři však budou pozorně sledovat doprovodné komentáře, zejména náznaky ohledně budoucího vývoje sazeb. Podle nástroje CME FedWatch futures na sazby stále naznačují možnost dvou snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu do konce roku 2026. Trhy se tak nacházejí v prostředí, kde se kombinují vysoké valuace, silná technologická témata a citlivost na jakékoli změny v rétorice centrální banky. Pražská burza se ocitla na historickém maximu díky bankám Pozitivní nálada se promítla i na českém akciovém trhu. Index PX pražské burzy vzrostl o 1,54 % a uzavřel na nové historické hodnotě 2 783,17 bodu. Jednalo se již o druhý růstový den v řadě, přičemž obchodní aktivita byla nadprůměrná. Hlavním tahounem byly bankovní tituly. Akcie Moneta Money Bank (MONET.PR) posílily o výrazných 4,19 % na 211,50 Kč. Komerční banka (KOMB.PR) přidala 2,11 % a uzavřela na 1 259 Kč, zatímco Erste Group Bank (ERBAG.PR) vzrostla o 1,37 % na 2 671 Kč. Právě bankovní sektor tak měl rozhodující podíl na dosažení nového maxima indexu PX. Největší objem obchodů zaznamenaly akcie energetické společnosti ČEZ (CEZ.PR), jejichž cena však zůstala beze změny na 1 195 Kč. Na opačném konci spektra skončily například akcie Doosan Škoda Power, které oslabily o 0,47 % na 425 Kč. Mírně ztrácela také zbrojovka Colt CZ Group (CZG.PR). Celkově tak úterní obchodování potvrdilo, že investoři jsou ochotni navyšovat expozici vůči akciím, zejména v sektorech, kde vidí stabilní zisky nebo dlouhodobý růstový příběh. Zatímco v USA dominují technologické společnosti a téma umělé inteligence, v Česku se do popředí dostává tradičně bankovní sektor.