Klíčové body Globální výdaje na informační technologie letos poprvé v historii překonají hranici 6,15 bilionu dolarů, taženy masivními investicemi do umělé inteligence. Nvidia naprosto dominuje trhu s datovými centry díky 92% tržnímu podílu a vykazuje ohromující čistou ziskovou marži přesahující 55 procent. Realitní fond Equinix představuje vysoce lukrativní a stabilní dividendovou alternativu pro investory, kteří chtějí profitovat z pronájmu klíčového prostoru pro cloudové sítě.   Infrastrukturní závody zbrojení a exploze kapitálových výdajů Předpovědi analytické společnosti Gartner hovoří naprosto jasně a definují novou éru technologického sektoru. Očekává se, že globální výdaje na informační technologie v letošním roce dosáhnou astronomické částky 6,15 bilionu dolarů. Tento milník představuje masivní nárůst o 10,8 % ve srovnání s úrovněmi roku 2025. Za tímto bezprecedentním tokem kapitálu stojí jediný, avšak naprosto dominantní faktor: umělá inteligence a nutnost vybudovat pro ni adekvátní zázemí. Největší technologičtí hráči na planetě si plně uvědomují, že infrastruktura potřebná k dosažení jejich ambiciózních cílů v oblasti AI není vůbec levná záležitost. V reakci na to ohlásili drastické navýšení svých kapitálových výdajů (capex) pro rok 2026, které primárně zamíří do budování a rozšiřování moderních datových center. Společnost Amazon (AMZN) šokovala trhy oznámením, že v roce 2026 plánuje proinvestovat závratných 200 miliard dolarů. Tato částka převyšuje původní odhady analytiků o celých 50 miliard dolarů. Podobně agresivní strategii volí také Alphabet (GOOGL) , mateřská společnost vyhledávače Google. Vedení tohoto technologického kolosu předpokládá, že se jeho kapitálové výdaje v letošním roce dokonce zdvojnásobí. Tyto kroky jasně dokazují, že probíhá nelítostný boj o budoucí dominanci v kyberprostoru. Z této investiční horečky, která letos naplno propukne, by měly nejvíce těžit dvě specifické společnosti, jež tvoří samotnou páteř nového digitálního ekosystému. spending Absolutní monopol a geopolitická váha křemíkového krále Nikoho by nemělo překvapit, že hlavním beneficientem tohoto masivního nárůstu IT výdajů je společnost Nvidia (NVDA) . Podle dat agentury IOT Analytics kontroluje tento čipový gigant zcela neuvěřitelných 92 % trhu s grafickými procesory (GPU) pro datová centra. Pro kontext, její nejbližší konkurent, společnost Advanced Micro Devices (AMD) , drží pouhá 4 % trhu. Ačkoliv se v byznysu může změnit cokoliv, Nvidia je v současnosti a pro dohlednou budoucnost neotřesitelným vládcem. Všechny velké jazykové modely od tvůrců jako OpenAI, Anthropic či Google se bez hardwaru od Nvidie jednoduše neobejdou. Dokonce i zmíněný Alphabet je na těchto čipech stále závislý, a to i přes existenci vlastních konkurenčních tenzorových procesorů (TPU), na které je optimalizován jeho systém Google Gemini. Výpočetní síla a kritická důležitost produktů Nvidie dosáhla takové úrovně, že se staly předmětem diplomatických vyjednávání mezi globálními supervelmocemi, jako jsou Spojené státy a Čína. Zásadním bodem sváru v mezinárodních vztazích se stal konkrétně čip Nvidia Blackwell. Spojené státy uvalily na export tohoto pokročilého hardwaru do Číny přísné embargo. Přesto se objevily silné indikátory, že čínský AI start-up DeepSeek dokázal svůj nejnovější model trénovat právě na technologiích Nvidie. Zda je tato zpráva pravdivá a jakým způsobem se Čína k hardwaru Blackwell dostala, zůstává otázkou, nicméně to naprosto jasně ilustruje extrémní globální poptávku po těchto produktech. Tuto poptávku nakonec nejlépe reflektují samotné hospodářské výsledky. Podle zprávy za čtvrté čtvrtletí a celý fiskální rok 2026, zveřejněné 25. února 2026, dosáhly celoroční tržby Nvidie rekordních 215,9 miliardy dolarů, což představuje meziroční skok o 65 %. Tržby z datových center za samotné čtvrtletí činily 62,3 miliardy dolarů, což je o 22 % více než ve třetím kvartále a o masivních 75 % více než ve stejném období předchozího roku. Tento segment tak tvořil drtivou většinu z celkových čtvrtletních tržeb ve výši 68,1 miliardy dolarů. Společnost navíc operuje s čistou ziskovou marží 55,6 % a disponuje extrémně zdravou rozvahou s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu na úrovni 0,07. hf_20260226_132828_82a9fddf-ae08-4e0e-a06b-91a8c5b58431 Digitální pronajímatelé jako skrytá páteř umělé inteligence Zatímco nová datová centra rostou po celém světě neuvěřitelným tempem, zdaleka ne každá firma disponuje finančními prostředky na úrovni Amazonu nebo Alphabetu, aby si mohla dovolit stavět vlastní infrastrukturu. Mnoho společností navíc ani celé datové centrum nepotřebuje. Přesně z tohoto důvodu existuje na trhu společnost Equinix (EQIX) . Jde o realitní investiční fond (REIT) zaměřený na datová centra, který pronajímá prostor ve svých 280 zařízeních napříč 36 zeměmi světa. Jejich klientská základna čítá více než 10 500 společností, mezi kterými figuruje hned 310 firem z prestižního žebříčku Fortune 500. Právě nájemné, které Equinix od těchto gigantů vybírá, tvoří hlavní pilíř jeho příjmů. Společnost však nabízí mnohem více než jen hrubý prostor. Dokáže zprostředkovat přímé spojení mezi svými nájemci a jakoukoliv z hlavních cloudových sítí. Equinix úzce spolupracuje s platformami jako Microsoft (MSFT) Azure, Amazon AWS či Google Cloud. Díky přímému hardwarovému přístupu k těmto cloudům mohou nájemci využívat buď fyzické, nebo virtuální propojení k získání soukromé linky k síti dle vlastního výběru. Tento model nabízí mnohem rychlejší a bezpečnější způsob využívání cloudové infrastruktury. Pro Equinix i jeho investory jde o vysoce lukrativní byznys. Jakožto struktura REIT má společnost zákonnou povinnost vyplácet 90 % svého zdanitelného příjmu akcionářům ve formě dividend. V současné době tento dividendový výnos činí 2 % a vedení firmy jej zvyšuje již 11 let v řadě. Mezi lety 2024 a 2025 došlo k navýšení dividendy o 10 % a naprosto stejný krok je naplánován i pro rok 2026. Nejde přitom o žádný nesplnitelný slib, jelikož upravené prostředky z operací (AFFO) vzrostly v roce 2025 meziročně o 12 %, k čemuž dopomohl celkový pětiprocentní růst ročních tržeb. Pokud Nvidia umožňuje profitovat z firem, které si staví vlastní datová centra, Equinix otevírá cestu k ziskům z těch, které si to dovolit nemohou. Spojení obou těchto titulů tak poskytuje portfoliu expozici vůči podstatné části ze zmíněných 6 bilionů dolarů, které letos protečou IT sektorem.