Souhrn trhu: asijské akcie klesají, zatímco dolar a americké výnosy rostou

Asijský akciový benchmark se vzdal 0,5% zisku, protože většina ukazatelů v regionu sestoupila ze svých maxim. Index Hang Seng kolísal, protože zrušení mandátu pro masky v Hongkongu se setkalo s prodejním tlakem z úprav na konci měsíce. Velké výkyvy zaznamenaly také čínské indexy.

Americké kontrakty se pohybovaly v rozmezí po pondělním růstu indexu S&P 500 o 0,3 % a technologického Nasdaq 100 o 0,7 %.

Výnosy státních dluhopisů se zvýšily napříč tenory, přičemž dvouleté a desetileté vzrostly o více než dva bazické body. Bloomberg Dollar Spot Index po pondělním poklesu o 0,3 % vzrostl. Všechny měny zemí G-10 se vůči dolaru obchodovaly slabší.

„Zdá se, že mnoho obchodníků této rally nevěří, protože ekonomika stále vypadá příliš silná na to, aby se obnovily dezinflační tendence,“ napsal ve své poznámce Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti Oanda. „Fed má před sebou ještě hodně práce a to by mělo být pro akcie obtížné prostředí.“

Obchodníci nyní odhadují, že sazby v USA dosáhnou v letošním roce vrcholu 5,4 %, zatímco ještě před měsícem to bylo přibližně 5 %. Guvernér Federálního rezervního systému Philip Jefferson se v pondělí pevně postavil za 2% inflační cíl centrální banky. Série jestřábích projevů Fedu v tomto měsíci snížila lednové zisky napříč trhy.

Americké údaje v pondělí dále nastínily výzvu, před kterou centrální banka stojí. Prodeje domů v očekávání se v lednu zvýšily nejvíce od června 2020. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesly, ale po zohlednění poklesu dopravních prostředků vzrostly více, než se očekávalo. Vzrostly také objednávky továren na vybavení pro podniky.

Chcete využít této příležitosti?

Společnost Tribeca Investment Partners očekává, že v příštích třech až šesti měsících dojde k většímu přílivu peněz na trh státních dluhopisů. „Krátký konec křivky v tuto chvíli rozhodně vypadá poměrně atraktivně,“ řekl v televizi Bloomberg portfolio manažer Jun Bei Liu.

Další klíčovou agendou v Asii je čínský Národní lidový kongres, který má začít tento víkend. Investoři očekávají další prorůstová opatření, která by mohla oživit čínskou akciovou rallye. Společnost Abrdn plc uvedla, že je pozitivněji naladěna na čínské pozemní akcie oproti zahraničním protějškům kvůli potenciálnímu nečekanému politickému vývoji.

Investoři také pozorně sledují akcie Adani Group, protože konglomerát pokračuje v investorské roadshow v regionu. Většina akcií skupiny vzrostla poté, co jeden z vrcholných manažerů konglomerátu uvedl, že se nesnaží refinancovat dluh nebo dodat kapitál a zároveň pokračuje v úsilí o obnovení důvěry investorů.

Developerská společnost China Evergrande Group se dosud nedohodla s hlavními věřiteli na rámci restrukturalizace dluhu, protože se blíží klíčové termíny. Společnost, která se nachází v epicentru čínské realitní krize, uvedla, že chce získat podporu od držitelů dluhopisů do začátku března, a 20. března ji čeká soudní jednání v Hongkongu o žádosti o likvidaci.

Jinde byla ropa nastavena na čtvrtý měsíční pokles v řadě, když obavy z přísnější měnové politiky a bobtnajících zásob v USA zastínily optimismus ohledně rostoucí poptávky v Číně. Zlato směřovalo k nejhoršímu měsíci od poloviny roku 2021.

Klíčové události tohoto týdne:

Velkoobchodní zásoby v USA, konf. Spotřebitelská důvěra bankovní rady, úterý. Čína: výrobní PMI, nevýrobní PMI, Caixin výrobní PMI, středa. Eurozóna: S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, středa. Stavební výdaje v USA, ISM Manufacturing, prodej lehkých vozidel, středa. Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone PMI ve službách, PPI, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 6:37 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily. Japonský index Topix se příliš nezměnil. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng se změnil jen nepatrně. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro kleslo o 0,2 % na 1,0589 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a činil 136,24 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,9583 za dolar. Britská libra klesla o 0,1 % na 1,2047 USD.

Kryptoměny

Bitcoin se téměř nezměnil a činil 23 401,65 USD. Ether vzrostl o 0,1 % na 1 629,19 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,93 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 3,85 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 % na 76,14 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 814,97 USD za unci.

Akcie v Asii klesly, protože dolar a výnosy státních dluhopisů stouply a investoři přehodnotili výhled světové ekonomiky vzhledem k očekávání vyšších úrokových sazeb. Asijský akciový benchmark se vzdal 0,5% zisku, protože většina ukazatelů v regionu sestoupila ze svých maxim. Index Hang Seng kolísal, protože zrušení mandátu pro masky v Hongkongu se setkalo s prodejním tlakem z úprav na konci měsíce. Velké výkyvy zaznamenaly také čínské indexy. Americké kontrakty se pohybovaly v rozmezí po pondělním růstu indexu S&P 500 o 0,3 % a technologického Nasdaq 100 o 0,7 %. Výnosy státních dluhopisů se zvýšily napříč tenory, přičemž dvouleté a desetileté vzrostly o více než dva bazické body. Bloomberg Dollar Spot Index po pondělním poklesu o 0,3 % vzrostl. Všechny měny zemí G-10 se vůči dolaru obchodovaly slabší. "Zdá se, že mnoho obchodníků této rally nevěří, protože ekonomika stále vypadá příliš silná na to, aby se obnovily dezinflační tendence," napsal ve své poznámce Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti Oanda. "Fed má před sebou ještě hodně práce a to by mělo být pro akcie obtížné prostředí." Zdroj: Pexels Obchodníci nyní odhadují, že sazby v USA dosáhnou v letošním roce vrcholu 5,4 %, zatímco ještě před měsícem to bylo přibližně 5 %. Guvernér Federálního rezervního systému Philip Jefferson se v pondělí pevně postavil za 2% inflační cíl centrální banky. Série jestřábích projevů Fedu v tomto měsíci snížila lednové zisky napříč trhy. Americké údaje v pondělí dále nastínily výzvu, před kterou centrální banka stojí. Prodeje domů v očekávání se v lednu zvýšily nejvíce od června 2020. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesly, ale po zohlednění poklesu dopravních prostředků vzrostly více, než se očekávalo. Vzrostly také objednávky továren na vybavení pro podniky. Společnost Tribeca Investment Partners očekává, že v příštích třech až šesti měsících dojde k většímu přílivu peněz na trh státních dluhopisů. "Krátký konec křivky v tuto chvíli rozhodně vypadá poměrně atraktivně," řekl v televizi Bloomberg portfolio manažer Jun Bei Liu. Další klíčovou agendou v Asii je čínský Národní lidový kongres, který má začít tento víkend. Investoři očekávají další prorůstová opatření, která by mohla oživit čínskou akciovou rallye. Společnost Abrdn plc uvedla, že je pozitivněji naladěna na čínské pozemní akcie oproti zahraničním protějškům kvůli potenciálnímu nečekanému politickému vývoji. Investoři také pozorně sledují akcie Adani Group, protože konglomerát pokračuje v investorské roadshow v regionu. Většina akcií skupiny vzrostla poté, co jeden z vrcholných manažerů konglomerátu uvedl, že se nesnaží refinancovat dluh nebo dodat kapitál a zároveň pokračuje v úsilí o obnovení důvěry investorů. Zdroj: Getty Images Developerská společnost China Evergrande Group se dosud nedohodla s hlavními věřiteli na rámci restrukturalizace dluhu, protože se blíží klíčové termíny. Společnost, která se nachází v epicentru čínské realitní krize, uvedla, že chce získat podporu od držitelů dluhopisů do začátku března, a 20. března ji čeká soudní jednání v Hongkongu o žádosti o likvidaci. Jinde byla ropa nastavena na čtvrtý měsíční pokles v řadě, když obavy z přísnější měnové politiky a bobtnajících zásob v USA zastínily optimismus ohledně rostoucí poptávky v Číně. Zlato směřovalo k nejhoršímu měsíci od poloviny roku 2021. Klíčové události tohoto týdne: Velkoobchodní zásoby v USA, konf. Spotřebitelská důvěra bankovní rady, úterý. Čína: výrobní PMI, nevýrobní PMI, Caixin výrobní PMI, středa. Eurozóna: S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, středa. Stavební výdaje v USA, ISM Manufacturing, prodej lehkých vozidel, středa. Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone PMI ve službách, PPI, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:37 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily. Japonský index Topix se příliš nezměnil. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng se změnil jen nepatrně. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro kleslo o 0,2 % na 1,0589 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a činil 136,24 za dolar. Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,9583 za dolar. Britská libra klesla o 0,1 % na 1,2047 USD. Kryptoměny Bitcoin se téměř nezměnil a činil 23 401,65 USD. Ether vzrostl o 0,1 % na 1 629,19 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,93 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 3,85 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 % na 76,14 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 814,97 USD za unci.