Ne všechny ziskové společnosti mají před sebou stabilní budoucnost. Analytická platforma StockStory proto identifikovala dvě slibné firmy vyvažující růst a ziskovost a jednu, která může čelit vážným potížím.

Rizikovou investicí je restaurační řetězec Portillo’s (PTLO ​ ). Společnost se potýká se slabými porovnatelnými tržbami a její marže volného peněžního toku klesla na -0,1 %. S ukazatelem čistého dluhu k EBITDA ve výši 7x je firma silně zadlužená, což zvyšuje riziko rozředění podílů akcionářů. Akcie se obchodují za 4,22 USD s forwardovým P/E 17,1x.

Naopak pozitivní výhled má BioMarin Pharmaceutical (BMRN ​ ), výrobce léků na vzácné genetické poruchy. Za poslední dva roky dosáhl ročního růstu tržeb 14,5 % a pro příštích 12 měsíců očekává zrychlení růstu na 28,4 %. FCF marže podniku za posledních pět let vzrostla o 5,6 procentního bodu. Akcie se obchodují za 56,66 USD při forwardovém P/S 2,7x.

Stabilní výsledky vykazuje také poradenský gigant Accenture ​ (ACN) s provozní marží GAAP ve výši 14,4 %, který s přibližně 774 000 zaměstnanci pomáhá transformovat podniky ve více než 120 zemích světa.

Analytici upozorňují na dvě atraktivní mid-cap akcie s růstovým potenciálem a na jednu, u které doporučují výraznou opatrnost. Tou je společnost Generac (GNRC ​ ) s tržní kapitalizací 12,48 miliardy USD. Její roční růst tržeb za poslední dva roky činil pouze 2,3 %, což zaostává za konkurencí v průmyslovém sektoru. Zisk na akcii navíc posledních pět let stagnoval. Při aktuální ceně 209,71 USD se akcie obchoduje s forward P/E 25,1x, což spolu s klesající návratností kapitálu vyvolává obavy investorů.

Naopak velmi slibně se jeví platforma Pinterest ​ (PINS) s tržní hodnotou 12,42 miliardy USD. Počet měsíčních aktivních uživatelů zde meziročně roste o 11,4 %. Ziskovost se výrazně zvyšuje, přičemž roční růst zisku na akcii za poslední tři roky dosáhl 38,2 % a překonal růst tržeb. Společnost navíc vykazuje silnou marži volného peněžního toku 27,9 %. Při ceně 19,20 USD se Pinterest obchoduje s velmi atraktivním ukazatelem forward EV/EBITDA na úrovni 7,8x.

Druhou zajímavou volbou je BioMarin Pharmaceutical (BMRN ​ ), lídr v léčbě vzácných genetických chorob s tržní kapitalizací 11,6 miliardy USD. Firma se může pochlubit solidním ročním růstem tržeb o 15,4 % za poslední dva roky. Zisk na akcii za uplynulých pět let rostl průměrně o 13,8 % ročně. Marže volného peněžního toku se ve stejném období zvýšila o 17,2 procentního bodu, což podniku poskytuje silný kapitálový základ pro budoucí rozvoj a reinvestice.