Akcie společnosti Palo Alto klesly během středečního předobchodního obchodování o 7 % poté, co tato firma zabývající se kybernetickou bezpečností snížila svůj roční výhled zisku. Důvodem jsou vyšší náklady na integraci spojené s nedávnými akvizicemi, včetně transakce se společností CyberArk v hodnotě 25 miliard dolarů. Ačkoli se společnost snaží transformovat na komplexní platformu reagující na hrozby řízené umělou inteligencí, výdaje spojené s integrací, jako například částka 2,3 miliardy dolarů vynaložená na CyberArk ve třetím fiskálním čtvrtletí, momentálně zatěžují ziskovost.

Společnost Palo Alto Networks v posledních měsících uzavřela několik klíčových dohod, včetně akvizice izraelského startupu Koi a dohody o převzetí společnosti Chronosphere za 3,35 miliardy dolarů. V důsledku těchto kroků firma revidovala svůj výhled upraveného zisku na akcii pro rok 2026 na 3,65 až 3,70 dolaru, což je pokles oproti původnímu odhadu 3,80 až 3,90 dolaru. Naopak roční výhled tržeb byl zvýšen na 11,28 až 11,31 miliardy dolarů z dřívějších 10,50 až 10,54 miliardy dolarů.

Analytici přesto zůstávají ohledně dlouhodobé strategie společnosti optimističtí. Analytik společnosti Morningstar Malik Ahmed Khan uvedl, že pokles ziskovosti je způsoben především akvizicemi, které firmě v budoucnu umožní křížový prodej stávající klientele. Analytici TD Cowen dodali, že akvizice CyberArk a Chronosphere posilují strategii platformy tím, že staví správu identit do centra pozornosti a zlepšují viditelnost v reálném čase napříč infrastrukturou a systémy AI.

Akcie kybernetické bezpečnosti čelí v roce 2026 výprodejům, což podle analytika Dana Ivese ze společnosti Wedbush vytváří zajímavou nákupní příležitost. Rozvoj umělé inteligence bude v nadcházejících letech pro tento sektor představovat významný prorůstový faktor. Jelikož hackeři využívají AI k rychlejším a sofistikovanějším útokům, stává se kybernetická obrana pro firmy kritickým nákladem, který nelze škrtat. Data ukazují, že prodejci letos zvyšují své prodejní cíle až o 30 %, aby udrželi krok se sílící poptávkou.

Sektorové fondy se momentálně potýkají s poklesem. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR ) ztratil za poslední měsíc zhruba 9 % a WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR ) přibližně 5 %. Od začátku roku jsou tyto fondy v mínusu o 3 %, respektive 7 %. Ives přesto identifikoval konkrétní společnosti, které jsou na tento posun nejlépe připraveny a mohou z něj v budoucnu profitovat.

Prvním favoritem je CrowdStrike , který analytik označuje za „zlatý standard“ odvětví. Ačkoliv akcie firmy od začátku roku klesly o téměř 13 %, Wedbush udržuje rating Outperform s cílovou cenou 600 USD. Druhou klíčovou společností je Palo Alto Networks, jejíž akcie ztratily YTD téměř 12 %. Díky strategii „platformizace“ a akvizici CyberArk cílí analytici u této akcie na cenu 225 USD, přičemž věří v její schopnost zajistit bezpečnost AI datovodů.

Společnost Palo Alto Networks v úterý po uzavření trhu zveřejní výsledky za druhé fiskální čtvrtletí. Ocenění opcí naznačuje, že obchodníci očekávají do konce týdne pohyb akcií až o 8 % v obou směrech. Z páteční uzavírací ceny kolem 167 USD by se kurz mohl vyšplhat nad 180 USD, případně klesnout k úrovni 153 USD.

Akcie firmy v roce 2026 prozatím ztratily 9 % a obchodují se téměř 25 % pod svým říjnovým rekordem, částečně kvůli širšímu výprodeji v softwarovém sektoru. Analytici podle odhadů Visible Alpha očekávají upravený zisk na akcii ve výši 94 centů a meziroční nárůst tržeb o 14 % na 2,58 miliardy USD. Pozornost investorů se zaměří také na komentáře k poptávce po kyberbezpečnosti v éře AI a na nedávné akvizice společností CyberArk a Chronosphere.

Analytici z Wall Street zůstávají převážně optimističtí. Z 14 sledovaných expertů jich 10 doporučuje nákup, přičemž průměrná cílová cena 218 USD naznačuje přibližně 30% potenciál růstu oproti pátečnímu závěru.

JPMorgan Chase zvýšil hodnocení společnosti Palo Alto Networks na „Overweight“ a obnovil pokrytí CyberArk , což signalizuje zlepšenou pozici Palo Alto jako lídra na trhu kybernetické bezpečnosti.

Analytici v JPMorgan, včetně Brian Essex, John Lee a Alex Isaac, poukazují na to, že Palo Alto má „nejkomplexnější platformu pro kybernetickou bezpečnost v našem spektru hodnocení“. Důvodem pro pozitivní přístup je očekávaná akvizice CyberArk, která by se měla dokončit v první polovině roku 2026.

Palo Alto má podle JPMorgan cíl na akciový kurz 235 USD do prosince 2026, zatímco CyberArk byl posunut na neutrální hodnocení s cílovou cenou 474 USD.

Palo Alto se zaměřuje na oblast SecOps, SASE a cloudové bezpečnosti, přičemž akvizice CyberArk přidává schopnosti v oblasti identity security. Společnost také vykazuje stabilní provozní marže nad 30 % během dvou po sobě jdoucích čtvrtletí, což posiluje její pozici na trhu.

JPMorgan dále zdůrazňuje, že Palo Alto by mělo dosáhnout volného peněžního toku ve výši 38 % až 39 % v tomto roce s cílem překročit 40 % do fiskálního roku 2028. Celkový trh nyní vyhlíží na uzavření této významné akvizice.