Akcie aerokosmické a obranné společnosti Kratos vzrostly v odpoledním obchodování o 5,9 % poté, co byla firma jmenována exkluzivním americkým výrobcem pro společnost Elroy Air. Ta plánuje vstoupit na burzu prostřednictvím fúze se specializovanou akviziční společností (SPAC). Kratos navíc uzavřel předběžnou dohodu o společném podniku v hodnotě 200 milionů USD s Barq Group na výrobu a regionální operace v Abú Dhabí. Pozitivní sentiment podpořila i nedávná úspěšná demonstrace autonomních systémů při dálkové přepravě pro závody NASCAR.

Po úvodním růstu akcie mírně korigovaly na 48,50 USD, což představuje nárůst o 4,7 % oproti předchozímu závěru. Přestože titul od začátku roku odepisuje 38,8 % a obchoduje se 62,9 % pod svým 52týdenním maximem 130,72 USD z ledna 2026, dlouhodobí investoři zůstávají v plusu. Investice ve výši 1 000 USD vložená do akcií Kratos před 5 lety by dnes měla hodnotu 1 776 USD.

Průmyslové a cyklické akcie zaznamenaly oslabení poté, co sestřelení amerického vrtulníku Apache Íránem nad Hormuzským průlivem vyvolalo vlnu geopolitické nejistoty. Tento incident spolu s prohlášením Donalda Trumpa o nutnosti odvetných kroků narušil důvěru managementu průmyslových podniků a vedl k odkládání rozhodnutí o kapitálových výdajích. Negativní sentiment v sektoru navíc umocňuje více než padesátiprocentní pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb do konce letošního roku.

Tento nepříznivý vývoj zasáhl několik významných titulů. Akcie výrobce klimatizačních a vodních systémů AAON ​ oslabily o 2,8 %, zatímco akcie producenta zemědělské techniky AGCO ​ klesly o 2,9 %. Pokles postihl také kontraktora v oblasti obrany Kratos, jehož akcie odepsaly 3,1 %. Pro akcie KTOS ​ jde o další oslabení po nedávném propadu o 6,4 %, který byl důsledkem makroekonomického přeceňování trhu po vládní zprávě o zaměstnanosti.

Podle analytiků čelí obranný sektor tlaku kvůli rotaci kapitálu a rostoucím diskontním sazbám, které snižují současnou hodnotu budoucích hotovostních toků z dlouhodobých vládních kontraktů. Případné diplomatické řešení konfliktu v Hormuzském průlivu by navíc mohlo výrazně oslabit geopolitickou rizikovou prémii, která doposud držela ocenění obranných společností na historických maximech.