Akcie polovodičových společností výrazně posílily poté, co bylo oznámeno, že Apple ​ (AAPL) bude navrhovat a vyrábět čipy v USA ve spolupráci s Intelem (INTC ​ ). Tato zpráva výrazně podpořila sentiment v celém odvětví. Společnost Micron (MU ​ ) vzrostla o 7-8 % po vlně zvýšení cílových cen od analytiků, k čemuž přispělo i vyjádření Tima Cooka o nevyhnutelném růstu cen paměťových čipů.

K pozitivní náladě na trzích přispělo také makroekonomické prostředí. USA a Írán prodloužily příměří o 60 dní, což vedlo k poklesu cen ropy a zmírnění inflačních tlaků. To přineslo úlevu technologickému sektoru, který je vysoce citlivý na vývoj úrokových sazeb.

Výrazný růst zaznamenaly i další tituly. Akcie společnosti Western Digital (WDC ​ ) vzrostly o 7,2 %, zatímco FormFactor (FORM ​ ) si připsala 6,4 %. Výrobce analogových čipů Vishay Intertechnology (VSH ​ ) vyskočil o 9,5 %, přestože nedávný průzkum Bank of America ukázal, že 80 % manažerů fondů považuje polovodiče za nejvíce přeplněnou pozici na trhu.

Akcie společnosti Qualcomm ​ vzrostly o 4,7 % na hodnotu 223,78 USD. Hlavním impulsem pro celý polovodičový sektor se stala zpráva, že Apple ​ bude spolupracovat s Intel ​ na návrhu a výrobě čipů v USA. Tento krok výrazně zlepšil náladu na trhu a podpořil i další hráče, jako je Micron, jehož akcie po vlně zvýšených doporučení analytiků vzrostly o 7 až 8 %.

K růstu přispělo i makroekonomické klima. Podepsání dohody mezi USA a Íránem o prodloužení příměří o 60 dní vedlo k poklesu cen ropy o 4 % a snížení výnosů dluhopisů, což ulevilo technologickému sektoru. Qualcomm se tak začíná zotavovat z předchozího poklesu o 26 % ze svého maxima.

Důvěru investorů v Qualcomm navíc posílilo zvýšení cílové ceny od Wells Fargo ze 160 USD na 230 USD kvůli úspěchu čipu AI100 Ultra nabízeného přes AWS. JPMorgan pak očekává, že společnost brzy představí ambiciózní cíle, podle kterých by příjmy z datových center měly do roku 2031 dosáhnout 35 miliard USD.

Akcie výrobce paměťových čipů Micron vzrostly během odpolední seance o 8,4 % v reakci na koordinovanou vlnu zvýšení cílových cen ze strany analytiků z Wall Street. Stifel zvýšil svůj cíl na 1500 USD z původních 550 USD, Wedbush na 1300 USD z 550 USD a Deutsche Bank spolu s TD Cowen stanovily cílovou cenu na 1500 USD. TD Cowen navíc projektuje zisk na akcii pro rok 2027 ve výši 150 USD, zatímco Citi a Rosenblatt posunuly své cíle na 1200 USD.

Zásadní potvrzení růstového trendu přišlo od generálního ředitele společnosti Apple ​ . Tim Cook varoval, že růst cen paměťových čipů je pro jeho firmu nevyhnutelný. To potvrzuje, že Micron má silnou vyjednávací a cenovou pozici. Ceny DRAM a NAND pamětí vzrostly ve druhém čtvrtletí o desítky až stovky procent a kapacita HBM čipů Micronu pro AI akcelerátory je na letošní rok zcela vyprodaná.

V reakci na tento vývoj zvýšila společnost Wedbush svůj odhad tržeb Micronu pro třetí čtvrtletí na 38,5 miliardy USD oproti tržnímu konsensu 34,84 miliardy USD. Oficiální kvartální výsledky budou zveřejněny 24. června.

Jihokorejský výrobce paměťových čipů SK Hynix plánuje pro svůj chystaný vstup na americkou burzu zvolit technologický trh Nasdaq. Podle zdrojů obeznámených se situací dostala burza Nasdaq přednost před New York Stock Exchange, a to zejména kvůli silnému apetitu investorů po titulech spojených s umělou inteligencí. K debutu by mohlo dojít již v srpnu a úpis akcií by mohl vynést až 14 miliard dolarů.

Rozhodnutí přichází po letošním prudkém růstu ceny akcií společnosti SK Hynix o 230 %, což v květnu posunulo její tržní hodnotu nad hranici 1 bilionu dolarů. Firma, která je klíčovým dodavatelem pro společnost Nvidia ​ , těží ze své dominantní pozice v oblasti paměťových čipů s vysokou propustností (HBM) pro AI servery. Nasdaq byl zvolen také kvůli historicky vyššímu ohodnocení technologických firem a silnému přílivu pasivních investic do tamních indexů.

Pro srovnání, akcie konkurenční společnosti Micron letos vzrostly o 248 %, zatímco samotný index Nasdaq Composite si připsal přibližně 11 %.