Akcie polovodičových společností výrazně posílily po zveřejnění červnové inflace v USA a nečekaném varování společnosti IBM ​ ohledně kapitálových výdajů. Meziroční jádrová inflace v USA klesla na 2,6 % oproti očekávaným 2,9 %, což otevírá dveře k uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému. Generální ředitel IBM navíc uvedl, že klienti přesouvají své rozpočty směrem k serverům, úložištím a pamětem, aby si zajistili infrastrukturu pro umělou inteligenci. To potvrzuje, že výdaje na AI hardware neklesají, ale spíše vytlačují výdaje na podnikový software.

Tento silný fundamentální impuls pozitivně ovlivnil řadu titulů v sektoru. Akcie společnosti Microchip Technology vzrostly o 3,2 % a akcie onsemi si připsaly 3,5 %. Optimismus na trhu dále podpořily masivní investice do výrobních kapacit. Intel ​ oznámil investici ve výši 5 miliard eur do svého závodu v Irsku na zvýšení produkce procesorů Xeon 6 a Tower Semiconductor rozšiřuje své výrobní kapacity v Japonsku. Trh tyto zprávy vnímá jako silný nákupní signál před blížícím se zveřejněním kvartálních výsledků giganta TSMC.

Výrobci analogových čipů se stávají novými favority boomu umělé inteligence (AI). Podle Bank of America vyžadují datová centra AI masivní správu napájení, což zvýší prodeje související s AI v tomto sektoru v letošním roce o 50 % až více než 100 %. Po dlouhé korekci zásob zákazníci opět doplňují hardwarové vybavení, což vytváří pozitivní výhled pro druhou polovinu roku 2026.

Mezi hlavní vítěze oživení patří společnost Analog Devices ​ , která od začátku roku vzrostla o více než 40 % a analytici u ní vidí další 19% nárůst s cílovou cenou 460 USD. ON ​ Semiconductor si od začátku roku 2026 připsal 68 % díky zotavení automobilového trhu a napájení AI infrastruktury. Texas Instruments ​ těží z vyšší kapacity továren a za posledních šest měsíců posílil o více než 70 % s ročním cílem 370 USD. Allegro MicroSystems vzrostlo od začátku roku o více než 90 % díky poptávce po energetických řešeních a čipech pro automobilový průmysl.