Analytici na Wall Street dnes přistoupili k několika významným změnám v investičních doporučeních. Wolfe Research zvýšila hodnocení pro Palantir ​ na „Peer Perform“ z „Underperform“, jelikož současné ocenění již odráží příznivější výhled růstu a marží. UBS pak zlepšila doporučení pro Dynatrace na „Buy“ s novou cílovou cenou 60 USD (původně 36 USD), což zdůvodňuje silnou poptávkou a přínosem technologií AI. Bank of America zase zvýšila doporučení pro akcie ropného gigantu Exxon ​ Mobil na „Buy“ s cílovou cenou 154 USD.

Na straně poklesů se ocitla společnost Roku ​ , u níž Wedbush a další analytické domy snížily doporučení na „Neutral“ s cílovou cenou 155 USD v reakci na plánovanou akvizici ze strany Fox ​ Corp. BTIG snížila doporučení pro Rocket Companies na „Neutral“ kvůli náročnému úrokovému prostředí. Benchmark pak zhoršil hodnocení Dave & Buster’s na „Hold“ poté, co porovnatelné tržby za první čtvrtletí klesly o 5,4 %, což výrazně zaostalo za očekáváním trhu.

Průmyslový sektor zaznamenal za posledních šest měsíců silný nárůst o 17,2 %, čímž překonal index S&P 500. Navzdory tomuto optimismu však analytici varují před vybranými tituly, které čelí strukturálním problémům. Mezi ně patří společnosti Array, Rockwell Automation a Generac.

Výrobce solárních sledovacích systémů Array se potýká s poklesem tržeb o 5,6 % ročně za poslední dva roky a rizikem je také vysoký poměr čistého dluhu k EBITDA na úrovni 5x. Rockwell Automation, lídr v průmyslové automatizaci, zase čelí slábnoucí organické poptávce s očekávaným růstem tržeb pouze o 4 % v příštích 12 měsících, přičemž se obchoduje za vysoký forward P/E násobek 32,6x. Třetím varovným signálem je Generac, výrobce záložních zdrojů, jehož zisk na akcii (EPS) za posledních pět let klesal průměrným tempem 2,9 % ročně. Investoři by proto měli být v tomto cyklu selektivní, protože klesající výnosnost kapitálu u těchto firem naznačuje vyčerpání dřívějších růstových faktorů.

Společnost Rockwell Automation vykázala silné výsledky za první čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání analytiků. Tržby meziročně vzrostly o 11,9 % na 2,24 miliardy USD (oproti odhadu 2,16 miliardy USD), zatímco upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl 3,30 USD, což představuje překonání odhadů o 14,5 %. Upravená EBITDA činila 584 milionů USD s marží 26,1 %. K tomuto výkonu přispěla silná poptávka v Severní Americe a růstové momentum v odvětvích, jako jsou datová centra, e-commerce a polovodiče. Organické tržby vzrostly o 9 %.

V reakci na pozitivní vývoj management společnosti zvýšil svůj celoroční výhled. Očekávané tržby byly posunuty na střední hodnotu 8,9 miliardy USD (nárůst o 1,1 % z původních 8,8 miliardy USD) a odhad celoročního upraveného EPS vzrostl o 8,5 % na 12,80 USD. Během hovoru s analytiky vedení zdůraznilo pokračující optimismus v americkém zpracovatelském průmyslu a rostoucí strategický význam automatizace skladů.

Ačkoliv provozní marže v prvním čtvrtletí vzrostla na 20,9 % z loňských 17 %, finanční ředitel upozornil na možná rizika pro druhou polovinu roku. Očekává se, že inflace, změny v produktovém mixu a zvýšené výdaje na výzkum a vývoj mohou způsobit mírný tlak na pokles marží. Tržní kapitalizace společnosti se aktuálně pohybuje na úrovni 50,81 miliardy USD.

Společnost Vontier, dodavatel elektronických zařízení, oznámí své hospodářské výsledky tento čtvrtek před otevřením trhu. Analytici pro toto čtvrtletí očekávají meziroční pokles tržeb o 1,6 % na 764,7 milionu USD, což koresponduje s poklesem zaznamenaným ve stejném období loňského roku. Upravený zisk na akcii by měl dosáhnout hodnoty 0,85 USD. V minulém čtvrtletí firma mírně překonala očekávání tržeb o 0,7 % s výsledkem 752,5 milionu USD, ačkoliv výhled zisku na další období zaostal za odhady.

Experti v posledních 30 dnech potvrdili své odhady, což naznačuje stabilitu očekávání před zveřejněním čísel. Historicky Vontier překonal odhady tržeb v průměru o 1 % a za poslední dva roky minul konsenzus Wall Street pouze jednou. Výsledky konkurentů v segmentu internetu věcí byly smíšené; zatímco Trimble zaznamenal pokles tržeb o 1,4 %, Rockwell Automation reportoval růst o 11,9 %.

Nálada investorů v sektoru je pozitivní, přičemž akcie v tomto segmentu vzrostly za poslední měsíc průměrně o 8,6 %. Akcie Vontier si ve stejném období připsaly 9,8 %. Průměrná cílová cena analytiků je stanovena na 45,77 USD, což představuje potenciál růstu oproti současné ceně 42,56 USD.