Wall Street bude v nadcházející výsledkové sezóně potřebovat silné firemní výsledky, aby uklidnil nedávnou nervozitu kolem sektoru umělé inteligence. Pro index S&P 500 se přitom očekává již druhé po sobě jdoucí čtvrtletí s růstem zisků o více než 20 %, k čemuž výrazně přispívá právě boom kolem AI.

Nedávná korekce však zasáhla polovodičový sektor. V posledních pěti obchodních seancích klesly akcie výrobců paměťových čipů Micron Technology o více než 10 % a SanDisk o více než 25 %. Investoři nyní chtějí vidět reálnou monetizaci masivních investic, jelikož technologičtí giganti plánují letos vynaložit na infrastrukturu AI celkem 650 miliard USD. Jako první z velkých hráčů bude ve středu reportovat výsledky společnost Alphabet ​ .

Ačkoliv zvýšené kapitálové výdaje vyvolávají u některých firem, jako je Taiwan Semiconductor Manufacturing, obavy z rostoucích nákladů, silná poptávka vedla ke zvýšení jejich výhledu tržeb. Optimistický výhled představila také společnost ASML ​ . Naopak akcie IBM ​ zaznamenaly prudký pokles, protože korporátní klienti upřednostňují výdaje za infrastrukturu pro AI a paměťové čipy před tradičním softwarem.

Akcie technologických společností IBM ​ , Micron a Sandisk prošly v poslední době prudkým výprodejem, avšak analytici vidí jejich budoucnost rozdílně. Zatímco Micron a Sandisk čelí dvouciferným poklesům kvůli makroekonomickým obavám a představují nadále dlouhodobé růstové příběhy, IBM se ocitla v hlubší krizi.

Společnost IBM zveřejnila předběžné výsledky za druhé čtvrtletí s tržbami ve výši 17,2 miliardy USD, čímž zaostala za odhady analytiků na úrovni 17,85 miliardy USD. Očekávaný non-GAAP zisk na akcii činí 2,93 USD oproti odhadovaným 3,02 USD. V reakci na tyto výsledky se akcie IBM v úterý propadly o 25 %, což představuje jejich nejhorší jednodenní pokles od roku 1961, překonávající i pád o 23 % z října 1987. Podle odborníků bude akcie IBM delší dobu stagnovat, než si získá zpět důvěru investorů.

Naopak propady u Micronu a Sandisku jsou vnímány spíše jako rotace kapitálu než problémy v oblasti umělé inteligence. Pozitivní sentiment v sektoru polovodičů navíc potvrdily i výsledky společností Taiwan Semiconductor a ASML ​ , přičemž TSMC opět zvýšila svůj výhled hospodaření.