Akcie poskytovatele služeb hydraulického štěpení ProFrac během odpoledního obchodování dočasně vzrostly o 4,7 % poté, co analytik společnosti Piper Sandler zvýšil cílovou cenu z 5 USD na 6 USD. Analytik zároveň ponechal pro akcie neutrální hodnocení. Růst se následně mírně zpomalil a akcie se ustálily na hodnotě 8,16 USD, což představuje nárůst o 4,5 % oproti předchozímu závěru.

Tento vývoj navazuje na včerejší nárůst o 4,6 %, který byl podpořen celkovým růstem cen na ropném trhu. Ropa Brent se pohybovala blízko 111 USD a WTI blízko 108 USD za barel v reakci na geopolitické napětí. Fond Energy Select Sector SPDR posílil o zhruba 2,4 % a byl tažen především společnostmi Exxon ​ , Chevron ​ a ConocoPhillips. Růst energetického sektoru podpořil i pokles amerických zásob ropy o 4,3 milionu barelů.

Od začátku roku akcie ProFrac vzrostly o 102 %, nicméně stále se obchodují 22,5 % pod svým 52týdenním maximem 10,53 USD z června 2025. Akcie se vyznačují extrémní volatilitou, když za poslední rok zaznamenaly 63 cenových pohybů o více než 5 %. Původní investice 1 000 USD při IPO v květnu 2022 by dnes měla hodnotu pouhých 450,58 USD.

Společnosti ExxonMobil a Chevron ​ představují lídry v ropném průmyslu s vynikajícími rozvahami a globálním dosahem. Při vzájemném srovnání však Exxon ​ jasně dominuje. V loňském roce vygeneroval zisk ve výši 28,8 miliardy USD a provozní cash flow 52 miliard USD, čímž výrazně překonal Chevron, který dosáhl zisku 13,5 miliardy USD a cash flow 33,9 miliardy USD. Za posledních pět let Exxon zaznamenal složenou roční míru růstu zisku o více než 20 % a cash flow o více než 10 %.

Exxon se rovněž pyšní mimořádnou finanční silou. Od roku 2019 dosáhl kumulativních strukturálních úspor nákladů ve výši 15,1 miliardy USD a průměrné rentability vloženého kapitálu 11 %. S poměrem čistého dluhu ke kapitálu na úrovni pouhých 11 % vyplatil loni na dividendách 17,2 miliardy USD, což z něj činí druhého největšího plátce v rámci indexu S&P 500. Své dividendy navíc zvyšuje již 43 let v řadě. Chevron naopak nabízí nejnižší bod zvratu ve své skupině, a to pod 50 USD za barel pro financování kapitálového programu a dividend.

V rámci aktualizovaného plánu do roku 2030 Exxon očekává růst zisku o 25 miliard USD a růst cash flow o 35 miliard USD, což implikuje 13% roční růst zisku na akcii. Při ceně ropy 65 USD za barel firma plánuje vygenerovat kumulativní volné cash flow 145 miliard USD, což podpoří další růst dividend s aktuálním výnosem přes 2,5 % a program zpětného odkupu akcií. Plán je podpořen očekávanými dodatečnými strukturálními úsporami ve výši 5 miliard USD.

Energetický sektor je letos zatím nejvýkonnějším segmentem indexu S&P 500, a to především kvůli konfliktu v Íránu, který žene ceny ropy a zemního plynu vzhůru. Místo neustálého sledování titulků a krátkodobých spekulací je pro investory výhodnější zaměřit se na stabilní energetické společnosti vhodné pro dlouhodobé držení.

Společnost Chevron ​ představuje sázku na jistotu díky svému obrovskému měřítku. Operuje ve všech fázích zpracování ropy a plynu, což zajišťuje spolehlivější peněžní toky. Firma působí ve více než 180 zemích světa, přičemž její expozice vůči Blízkému východu tvoří méně než 5 % celkového portfolia. Těžiště operací leží v Americe, kde jen americká produkce přesahuje 2 miliony barelů ropného ekvivalentu denně. Silná rozvaha z ní činí velmi odolný titul.

Atraktivní volbou je také Enbridge, klíčový hráč ve střední části energetického řetězce. Firma ropu netěží, ale vlastní rozsáhlou infrastrukturu produktovodů. Její síť obsluhuje zhruba 75 % severoamerických rafinerií a přepravuje kolem 20 % veškerého plynu spotřebovaného v Severní Americe. Obrovské regulační a environmentální překážky pro stavbu nových plynovodů vytvářejí pro firmu silnou konkurenční výhodu, díky níž její byznys funguje jako pomyslná mýtná brána.

Společnost TotalEnergies podepsala memorandum o porozumění s podnikem Egyptian Natural Gas Holding Company s cílem podpořit průzkum ložisek zemního plynu v pobřežních vodách severozápadního Egypta. Tento krok podtrhuje snahu země o oživení těžební aktivity a přilákání zahraničních investic.

Dohoda vytváří rámec pro technickou spolupráci, která pokrývá předběžné studie a hodnocení podloží v rozsáhlé oblasti Středozemního moře. Ačkoliv nebyly zveřejněny žádné finanční detaily ani závazky k samotným vrtům, TotalEnergies si upevňuje svou pozici v egyptském offshore plynárenském sektoru. Káhira usiluje o zvrácení klesající domácí produkce a obnovení statusu regionálního energetického uzlu, který nabyla po objevu obřího pole Zohr společností Eni v roce 2015.

Egypt se po nedávném poklesu těžby ze zralých polí stále více obrací na mezinárodní energetické giganty, aby odemkl nové středomořské zdroje. Průzkumné programy ve východním Středomoří v posledních letech aktivně rozšiřují také Chevron ​ , ExxonMobil, Shell a BP ​ , k čemuž jim egyptská vláda nabízí řadu investičních pobídek, zejména pro nákladný hlubokovodní rozvoj.

Francouzská TotalEnergies již v Egyptě udržuje široké portfolio aktivit v oblasti zemního plynu, LNG a obnovitelných zdrojů energie. Nová spolupráce by mohla otevřít dosud málo prozkoumaná hraniční ložiska na severozápadě země, což je strategicky klíčové i pro Evropu, která nadále hledá diverzifikované zdroje energií po výpadku ruských dodávek.