UBS v nedávném přehledu trhu oznámila důležité úpravy svých investičních doporučení pro několik firem v průmyslovém sektoru. Mezi hlavními společnostmi, které byly upgradovány na hodnocení Buy, jsou Emerson Electric a United Rentals .

Společnost Emerson Electric byla zhodnocena jako koupit z pozice neutral, přičemž UBS upozornila na silnou poptávku, která zastírá krátkodobé obavy ohledně softwarového byznysu. Očekává, že ziskový růst se zrychlí po slabším roce, s potenciálem dosáhnout dvouciferného ročního růstu až po roce 2026.

Pro United Rentals UBS předpovídá další růst díky zlepšené aktivitě v oblasti nebytové výstavby v USA. Větší projekty v oblasti infrastruktury, datových center a vědy o životech by měly vést k vyšší poptávce po pronájmu vybavení a zlepšení ziskovosti.

Na druhé straně byla společnost Eaton snížena na hodnocení neutral, přestože UBS vidí pozitivní dlouhodobý výhled. Očekává, že krátkodobé zisky mohou být pod tlakem kvůli limitované poptávce a revizím odhadů zisku směrem dolů.

Společnost Dover byla také povýšena na koupit, kdy UBS poukazuje na její zlepšující se růstové ukazatele, což by mělo podpořit dvouciferný ziskový růst v následujících dvou letech. Akcie Doveru jsou obchodovány s velkým diskontem vůči širšímu průmyslovému sektoru.

Tyto změny ve vyhodnocení akcií přicházejí v kontextu očekávaného zrychlení růstu na trzích, a analytici UBS věří, že se jedná o významné signály pro budoucnost těchto společností.

NFI Group Inc. (TSX:NFI, OTC: NFYEF), výrobce autobusů a autokarů, oznámil, že John Sapp se stane novým prezidentem a generálním ředitelem od 1. ledna 2026. Nahradí Paula Soubry, který odchází do důchodu po 16 letech v této funkci.

John Sapp přichází do NFI z Eaton Corporation , kde byl prezidentem divize letectví, která dosáhla v roce 2025 rekordních tržeb a provozních zisků. Sapp má bohaté zkušenosti z oblasti letectví, včetně vedení v Collins Aerospace a GE Aviation . Díky své minulosti jako pilot F-15 v americkém letectvu přináší do společnosti silný vůdcovský styl.

Pod Soubryho vedením se NFI rozšířil na nové trhy a vybudoval vztahy s dopravními agenturami v Severní Americe, Velké Británii a Hongkongu. Společnost aktuálně vykazuje backlog ve výši 13 miliard dolarů, což svědčí o stabilní poptávce po jejích produktech.

Očekává se, že Sappova vize posílení zákaznické zkušenosti a zlepšení operativní výkonnosti přinese nové možnosti růstu. „Naším cílem je vytvořit hodnotu pro všechny zúčastněné strany,“ uvedl Sapp. Výzvy, kterým NFI čelí, se mimo jiné projevily ve mixovaných finančních výsledcích za třetí čtvrtletí 2025, kdy zisk na akcii nedosáhl očekávání trhu, ale příjmy mírně překonaly prognózy.

NFI zaměstnává přibližně 9 000 lidí v deseti zemích a vyrábí autobusy pod značkami jako New Flyer , MCI , Alexander Dennis Limited a ARBOC.

Podle analýzy společnosti Wolfe Research se očekává, že poptávka po elektrických a strojírenských zařízeních ve Spojených státech vzroste v roce 2026.

Očekává se, že meziroční růst příjmů v tomto sektoru dosáhne 4 až 5 %, oproti přibližně 2 % v roce 2025. Tato změna je podpořena stabilním růstem příjmů z třetího čtvrtletí 2025, které dosáhlo 4 % a představuje nejlepší výsledek za poslední tři roky.

Analytici společnosti přičítají tento návrat k síle odolnosti v sektorech jako jsou elektrické přístroje, letectví a obranný průmysl. Očekává se, že se dočkáme zotavení v oblasti polovodičů, průmyslové automatizace a stavebních strojů.

Tento pozitivní výhled vychází z očekávaného uvolnění cyklických tlaků a konverze stávajícího pozitivního portfolia objednávek. Wolfe také zvyšuje hodnocení společnosti Eaton na outperform, což naznačuje, že firma má dobré vyhlídky díky silnému záznamu objednávek.

Na druhé straně, Wolfe snížil hodnocení společnosti Vertiv na peer perform, když upozornil na vysoké násobky očekávaného zisku.

Při pohledu na malé a střední akcie v krátkých cyklech, jako jsou společnosti Dover , Vontier a Regal Rexnord , analytici identifikují potenciál rychlé expanze násobků v případě zlepšení růstu.

Globální rozmach datových center, způsobený nárůstem outsourcingu úložných kapacit a rostoucími požadavky na energii od umělé inteligence, začíná přinášet vážné výzvy pro tento sektor. Nedávný incident, kdy došlo k výpadku na platformě CME Group , přední burzovní společnosti, která vedl k zastavení obchodování v několika oblastech, ukázal na závažnost problému s přehříváním těchto zařízení.

Incident se stal kvůli problémům s chlazením v datovém centru provozovaném firmou CyrusOne , která vlastní více než 55 center v USA, Evropě a Japonsku. Inženýrské týmy této společnosti pracují na obnovení funkčnosti chladicího systému v areálu poblíž Chicaga.

„Příliš vysoké teploty v datových centrech mohou vést k selhání hardware,“ varoval Daniel Mewton, partner ve firmě Slaughter and May, a dodal, že čipy potřebují udržovat v určitých teplotních mezích, aby nedošlo k poruchám nebo vypnutí systémů.

Firmy, jako je Microsoft , již hledají inovační způsoby, jak tento problém řešit. Nový návrh datového centra společnosti Microsoft slibuje přepracování chladicího procesu, který nevyžaduje čerstvou vodu, neboť recykluje vodu v uzavřeném systému. Tato technologie může mít značný dopad na snížení spotřeby vody, což je klíčový problém v sektoru, který spotřebovává až 40 % své energie pouze na chlazení.

Vzhledem k rostoucímu zájmu o datová centra se také rozvíjí fúzní aktivity v tomto průmyslu. Například firma Eaton nedávno oznámila, že se chystá převzít termální podnik Boyd Corporation za 9,5 miliardy dolarů, aby byla schopna uspokojit rostoucí poptávku po chlazení souvisejícím s umělou inteligencí.