Akcie polovodičových společností výrazně posílily poté, co bylo oznámeno, že Apple ​ (AAPL) bude navrhovat a vyrábět čipy v USA ve spolupráci s Intelem (INTC ​ ). Tato zpráva výrazně podpořila sentiment v celém odvětví. Společnost Micron (MU ​ ) vzrostla o 7-8 % po vlně zvýšení cílových cen od analytiků, k čemuž přispělo i vyjádření Tima Cooka o nevyhnutelném růstu cen paměťových čipů.

K pozitivní náladě na trzích přispělo také makroekonomické prostředí. USA a Írán prodloužily příměří o 60 dní, což vedlo k poklesu cen ropy a zmírnění inflačních tlaků. To přineslo úlevu technologickému sektoru, který je vysoce citlivý na vývoj úrokových sazeb.

Výrazný růst zaznamenaly i další tituly. Akcie společnosti Western Digital (WDC ​ ) vzrostly o 7,2 %, zatímco FormFactor (FORM ​ ) si připsala 6,4 %. Výrobce analogových čipů Vishay Intertechnology (VSH ​ ) vyskočil o 9,5 %, přestože nedávný průzkum Bank of America ukázal, že 80 % manažerů fondů považuje polovodiče za nejvíce přeplněnou pozici na trhu.

Akcie společnosti Qualcomm ​ vzrostly o 4,7 % na hodnotu 223,78 USD. Hlavním impulsem pro celý polovodičový sektor se stala zpráva, že Apple ​ bude spolupracovat s Intel ​ na návrhu a výrobě čipů v USA. Tento krok výrazně zlepšil náladu na trhu a podpořil i další hráče, jako je Micron, jehož akcie po vlně zvýšených doporučení analytiků vzrostly o 7 až 8 %.

K růstu přispělo i makroekonomické klima. Podepsání dohody mezi USA a Íránem o prodloužení příměří o 60 dní vedlo k poklesu cen ropy o 4 % a snížení výnosů dluhopisů, což ulevilo technologickému sektoru. Qualcomm se tak začíná zotavovat z předchozího poklesu o 26 % ze svého maxima.

Důvěru investorů v Qualcomm navíc posílilo zvýšení cílové ceny od Wells Fargo ze 160 USD na 230 USD kvůli úspěchu čipu AI100 Ultra nabízeného přes AWS. JPMorgan pak očekává, že společnost brzy představí ambiciózní cíle, podle kterých by příjmy z datových center měly do roku 2031 dosáhnout 35 miliard USD.

Odpolední výprodej v technologickém sektoru výrazně zasáhl akcie polovodičových společností. Podle průzkumu Bank of America považuje 80 % respondentů investice do polovodičů za nejvíce přeplněnou pozici v historii. Tento sentiment, podpořený makroekonomickými daty, vyvolal silný tlak na pokles cen. Květnové dovozní ceny vzrostly o 1,9 %, což téměř zdvojnásobilo očekávaný konsensus ve výši 1,1 %, přičemž meziroční nárůst dosáhl 6,7 %. Situaci na trzích navíc zkomplikovalo očekávání jestřábího postoje Federálního rezervního systému.

Tento vývoj vedl k propadu konkrétních titulů. Akcie společností FormFactor a Semtech oslabily shodně o 6,6 %, zatímco společnost Photronics zaznamenala pokles o 5,8 %. Propad přichází v době, kdy si Semtech od začátku roku připisuje nárůst o 116 % a při ceně 162,89 USD za akcii se pohybuje blízko svého 52týdenního maxima 169,35 USD. Pro investory však mohou tyto prudké korekce představovat příležitost k nákupu kvalitních akcií.

Americká společnost Nvidia ​ zahájila prodej svého nového procesoru Vera určeného pro AI datová centra čínským klientům. Dodávky by mohly začít již v srpnu. Nvidia se tímto krokem snaží oživit své klesající tržby v Číně, kde její tržní podíl podle generálního ředitele Jensena Huanga klesl v říjnu prakticky na nulu v důsledku amerických exportních omezení a snahy Pekingu o technologickou soběstačnost.

Nový čip Vera je prvním samostatným CPU společnosti Nvidia pro autonomní AI systémy a podle výrobce běží až 1,8krát rychleji než konkurenční procesory od společností Intel ​ a AMD ​ . O technologii již dříve projevily zájem čínské giganty Alibaba a ByteDance. Jeden z velkých čínských cloudových poskytovatelů nyní plánuje objednat více než 300 serverů, z nichž každý bude osazen dvěma procesory Vera, za účelem testování.

Podle výzkumné firmy SemiAnalysis bude jeden procesor Vera stát výrazně více než 20 000 USD a cena za plně nakonfigurovaný rack s 256 čipy se může vyšplhat na přibližně 10 milionů USD. Zda se však počáteční zájem promění v masové objednávky, zůstává nejasné kvůli kompatibilitě softwarových ekosystémů a náročnosti migrace z domácích čínských AI čipů.