Společnosti se silným volným peněžním tokem (free cash flow) vykazují vysokou odolnost a schopnost efektivně zhodnocovat kapitál pro akcionáře. Mezi tři atraktivní tituly s vynikající schopností generovat hotovost patří Mastercard ​ , Core Natural Resources a Riley Exploration Permian.

Platební gigant Mastercard vykazuje marži volného peněžního toku ve výši 50,3 % za posledních 12 měsíců. Společnost těží z pětiletého průměrného růstu výnosů o 17 % ročně a mimořádné návratnosti vlastního kapitálu (ROE) ve výši 174 %. Při ceně 538,93 USD za akcii se obchoduje za 26,6násobek očekávaného zisku (forward P/E).

Těžařská společnost Core Natural Resources, která exportuje uhlí, dosáhla marže volného peněžního toku ve výši 5,7 % (robustní marže dosahuje 12,7 %) a průměrného devítiletého růstu výnosů o 14,2 %. Akcie při ceně 83,20 USD vykazují atraktivní valuaci s ukazatelem forward EV-to-EBITDA na úrovni 5x.

Posledním zástupcem je producent ropy a zemního plynu Riley Exploration Permian s marží volného peněžního toku 18,6 %. Firma se opírá o osmiletý průměrný růst výnosů o 30,8 % ročně a špičkovou hrubou marži ve výši 76,6 %, což jí umožňuje stabilně financovat nové investice i dividendy či zpětné odkupy akcií.

Investoři na globálních trzích se připravují na nejrušnější týden tohoto čtvrtletí. Předchozí pětidenní obchodování přineslo poklesy, když index S&P 500 odepsal celkově 0,6 %, Dow Jones klesl o 0,4 % a technologický Nasdaq ztratil 2,1 %. Hlavní pozornost se nyní soustředí na hospodářské výsledky technologických lídrů. Ve středu reportují Microsoft ​ a Meta ​ , ve čtvrtek je pak budou následovat Apple ​ a Amazon ​ . Klíčovou otázkou zůstává, zda jejich masivní investice do umělé inteligence přinášejí reálnou návratnost, obzvláště poté, co výsledky společnosti Alphabet i přes meziroční růst Google ​ Cloud o 82 % vyvolaly na trzích nervozitu.

Kromě technologického sektoru budou své výsledky zveřejňovat i další významné společnosti jako Visa ​ , Boeing ​ , Coca-Cola ​ či energetičtí obři ExxonMobil a Chevron ​ . Pozornost od firemního sektoru krátce odvede středeční zasedání Federálního rezervního systému. Přestože se obecně očekává ponechání úrokových sazeb na stávající úrovni, rétoriku centrálních bankéřů může ovlivnit geopolitická situace.

Rostoucí napětí na Blízkém východě a útoky v Rudém moři totiž opět vyhnaly ceny ropy nad hranici 100 USD za barel. Absence diplomatického řešení konfliktu tak opětovně oživuje obavy z inflačních tlaků.