Index S&P 500 je obecně považován za měřítko úspěšných firem, avšak ne všechny tituly v něm obsažené představují výhodnou investici. Analytici aktuálně varují před dvěma společnostmi se slabšími fundamentálními ukazateli.

První z nich je softwarová společnost Workday ​ , jejíž tržby za poslední dva roky rostly o 14,1 % ročně. Očekávané zpomalení růstu tržeb v příštích 12 měsících na 10,9 % však signalizuje ochlazení poptávky. Přestože provozní marže firmy vzrostla o 5,9 procentního bodu, ocenění na úrovni 3,3násobku forwardového poměru P/S při ceně akcie 136,23 USD vyžaduje od investorů zvýšenou opatrnost.

Druhým varovným signálem je společnost Palo Alto ​ Networks. Ta se potýká s vysokými náklady na infrastrukturu a nízkou hrubou marží ve výši 72 %. Její provozní marže navíc v minulém roce klesla o 1,5 procentního bodu. Akcie se obchodují za 257,51 USD, což představuje vysoký forwardový poměr P/S na úrovni 15,6x. Dlouhá doba návratnosti nákladů na prodej a marketing navíc ukazuje, že firma operuje ve vysoce konkurenčním prostředí kybernetické bezpečnosti.

Technologické tituly v pondělí zaznamenaly oživení po pátečním výprodeji, který srazil index Nasdaq Composite o 4 %. K růstu přispěl šéf společnosti Nvidia ​ Jensen Huang, který označil pokles trhu za skvělou nákupní příležitost. Akcie výrobců čipů reagovaly pozitivně, přičemž iShares Semiconductor ETF v předobchodní fázi posílil o 4 %.

Výrazný nárůst o více než 11 % zaznamenaly akcie společnosti Intel ​ poté, co se objevily zprávy, že si u ní Google ​ objednal výrobu 3 milionů vlastních AI čipů. Naopak akcie společnosti Apple ​ oslabily o 1 %. Investoři reagovali rozpačitě na představení nového operačního systému iOS 27 a vylepšené asistentky Siri AI na vývojářské konferenci WWDC, což byl poslední takový event pro odcházejícího generálního ředitele Tima Cooka.

Trh nyní vyhlíží středeční hospodářské výsledky společnosti Oracle ​ a především blížící se primární veřejnou nabídku akcií (IPO) společnosti SpaceX. Očekává se, že toto IPO ocení firmu na přibližně 1,8 bilionu dolarů, což by z něj učinilo největší vstup na burzu v historii.

Technologické tituly v pondělí posílily a smazaly část ztrát po pátečním výplachu, který srazil index Nasdaq Composite o 4 %. Růst vedl polovodičový sektor, přičemž iShares Semiconductor ETF v předobchodní fázi zpevnil o 4 %. Hlavním impulsem byly komentáře šéfa společnosti Nvidia ​ Jensena Huanga, který označil nedávný tržní pokles za skvělou příležitost k nákupu akcií ve slevě, jelikož globální rozvoj umělé inteligence je teprve na začátku. Nvidia navíc během cesty do Soulu oznámila víceletou dohodu s SK Hynix na vývoj paměťových čipů pro AI.

Pozornost trhu se tento týden soustředí také na Apple ​ , který na své výroční konferenci WWDC představí novou AI strategii včetně dlouho očekávané verze asistentky Siri s generativní AI. Půjde o poslední konferenci Tima Cooka v roli generálního ředitele. Dalším katalyzátorem technologického sektoru budou středeční hospodářské výsledky společnosti Oracle ​ a rostoucí očekávání před pátečním vstupem společnosti SpaceX na burzu, který by mohl firmu ohodnotit na zhruba 1,8 bilionu dolarů.

Americké akciové indexy mají za sebou výrazný propad, když trhy přehodnotily výhled úrokových sazeb. Index S&P 500 klesl v pátek o 2,6 %, Dow Jones ztratil 1,4 % a technologický Nasdaq odepsal 4,2 %, čímž jeho týdenní ztráta dosáhla 4,7 %.

Hlavní událostí týdne bude páteční vstup společnosti SpaceX na burzu. Půjde o největší IPO v historii s upisovací cenou 135 USD za akcii, což firmu ocení na přibližně 1,8 bilionu USD. Korporátní kalendář nabídne také hospodářské výsledky technologických gigantů Oracle ​ ve středu a Adobe ve čtvrtek.

Investoři budou sledovat také klíčová makrodata z USA. Středeční index spotřebitelských cen (CPI) a čtvrteční index cen výrobců (PPI) ukážou další vývoj inflace. Týden uzavře páteční index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity, u kterého ekonomové očekávají mírný nárůst na hodnotu 46 bodů oproti historickému minimu 44,8 bodu z května.