Estée Lauder dosáhla za posledních 12 měsíců marže volného cash flow 8,7 %. Společnost zaměřená na kosmetiku za poslední dva roky nezaznamenala organický růst tržeb a její provozní marže činila 0 %. Zisk na akcii během posledních tří let klesal rychleji než tržby, částečně kvůli ředění podílů akcionářů. Akcie se obchodovaly za 96,50 USD při forwardovém P/E 29,7.

Sinclair, provozující 185 lokálních televizních stanic na 86 trzích v USA, vykázal marži volného cash flow 6,4 %. Jeho tržby za posledních pět let klesaly průměrným ročním tempem 12 %. Poměr čistého dluhu k EBITDA dosahuje 7×. Akcie Sinclairu se obchodovaly za 14,35 USD, což odpovídá forwardovému poměru EV/EBITDA 6,9×.

Genpact, globální poskytovatel profesionálních služeb v oblasti digitálních technologií, umělé inteligence a datové analytiky, zaznamenal za posledních 12 měsíců marži volného cash flow 10,5 %. Firma vznikla oddělením od General Electric v roce 2005.

Akcie společnosti Sinclair za posledních šest měsíců klesly na hodnotu 13,84 USD, což pro akcionáře představuje ztrátu 8,1 % kapitálu, zatímco index S&P 500 ve stejném období posílil o 8,6 %. Podle analytiků existují tři hlavní důvody, proč se tomuto titulu v současnosti vyhnout a raději investovat jinde.

Prvním problémem je dlouhodobý pokles tržeb, které za posledních pět let klesaly průměrným ročním tempem o 11,4 %. Společnost se potýká také s klesající návratností investovaného kapitálu (ROIC), což naznačuje nedostatek profitabilních příležitostí pro růst. Největším rizikem je však vysoké zadlužení. Sinclair vykazuje dluh ve výši 4,57 miliardy USD, který výrazně převyšuje hotovost 844 milionů USD na rozvaze. Poměr čistého dluhu k EBITDA dosahuje rizikové hodnoty 7× při EBITDA ve výši 497 milionů USD za posledních 12 měsíců.

Při forwardovém P/E na úrovni 21,8× je do ceny akcií započítáno příliš mnoho optimismu. Vzhledem k rizikům spojeným s vysokou pákou a klesající ziskovostí by se měli investoři poohlédnout po kvalitnějších titulech, například v dominantním leteckém sektoru.