Zatímco před dvěma a půl lety byla společnost Nvidia ​ výrobcem herních čipů s hodnotou 300 miliard dolarů, dnes její tržní kapitalizace přesahuje 4 biliony dolarů. Investice ve výši 10 000 dolarů na začátku roku 2023 má dnes hodnotu přes 130 000 dolarů. Tento raketový růst poháněla extrémní poptávka po AI čipech poté, co ChatGPT v listopadu 2022 získal za pouhé dva měsíce 100 milionů uživatelů. Nyní se však hlavní překážka celého sektoru přesouvá od křemíku k elektrické síti.

Jediný dotaz na ChatGPT spotřebuje přibližně desetkrát více energie než běžné vyhledávání na Google. Trénování budoucích AI modelů bude vyžadovat příkon srovnatelný s menšími městy. Výdaje na datová centra mají do roku 2030 dosáhnout 5,2 bilionu dolarů a Goldman Sachs očekává, že globální poptávka po elektřině pro tato centra vzroste do roku 2030 až o 165 %. Z této situace může těžit méně známá společnost Bitzero Holdings (AIBZ ​ ), která se na tuto energetickou výzvu zaměřuje.

Akcie technologického giganta Intel ​ vzrostly v dopoledním obchodování o 5,1 % poté, co Bank of America přistoupila ke dvojitému zvýšení doporučení z „underperform“ na „buy“. Banka zároveň zvýšila cílovou cenu pro akcie Intelu z 96 USD na 135 USD. Hlavními faktory jsou silná poptávka po serverových procesorech pro umělou inteligenci a zprávy o tom, že Google ​ plánuje u Intelu v roce 2028 vyrobit více než tři miliony procesorů TPU. Tato potenciální zakázka by představovala zhruba polovinu dvouletého plánu společnosti Google.

Zájem o kapacity Intelu roste kvůli omezením tchajwanského konkurenta TSMC v oblasti pokročilého pouzdření čipů. Intel navíc v prvním čtvrtletí roku 2026 vykázal tržby ve výši 13,58 miliardy USD, čímž překonal konsensus o 1,16 miliardy USD, přičemž divize Data Center and AI vzrostla o 22 % na 5,1 miliardy USD. Investory však mírní analytici z JPMorgan ​ , podle kterých může Google u Intelu využít pouze pokročilé pouzdření čipů, zatímco samotná výroba zůstane u TSMC, což by reálné příjmy z této zakázky snížilo.