Analytická platforma StockStory identifikovala jednu perspektivní růstovou akcii s pevnými fundamenty a dva tituly, kterým je lepší se vyhnout. Mezi nákupní příležitosti řadí American Superconductor (AMSC ​ ) s forward P/E 34,4x, která těží z úspěšné transformace na vývoj energetických systémů pro rozvodné sítě a námořní technologie.

Naopak opatrnost je na místě u Texas Instruments ​ (TXN). Při ceně 309,45 USD za akcii se obchoduje za 36,5x forward P/E, přičemž její pětiletý průměrný růst tržeb dosahuje pouhých 3,6 % a provozní marže klesla o 15,3 procentního bodu. Druhým varovným signálem je Allegro MicroSystems (ALGM ​ ) s forward P/E 52x při ceně 57,69 USD. Firma za poslední dva roky zaznamenala každoroční pokles tržeb o 7,9 % a vykazuje nízkou marži volného peněžního toku na úrovni 9,1 %.

Polovodičový sektor zaznamenal výrazné oživení po předchozích výprodejích, k čemuž přispěly optimistické analýzy z Wall Street. Akcie společnosti Broadcom ​ (AVGO) vzrostly přibližně o 4,2 % poté, co firma oznámila víceletou dohodu se společností Apple ​ do roku 2031 na dodávky vlastních ASIC čipů. Pozitivní sentiment podpořila také banka UBS, která zvýšila prognózu smluvních cen DDR pamětí pro třetí čtvrtletí na +32 % mezikvartálně z původních +17 %, přičemž nedostatek DRAM pamětí očekává minimálně do druhého čtvrtletí 2028.

K růstovému trendu se připojily i další významné tituly v sektoru. Akcie výrobce analogových čipů Texas Instruments ​ (TXN) posílily o 3,8 % a akcie společnosti Impinj (PI ​ ) vzrostly o 4 %. Celkovému oživení sektoru pomohlo také zmírnění obav ohledně poptávky po paměťových čipech pro umělou inteligenci (AI). Dřívější zprávy o zpomalení expanze HBM4 ze strany SK Hynix totiž souvisely s optimalizací provozní marže, nikoliv s poklesem zájmu trhu. Korejští analytici odhadují, že marže u běžných DRAM pamětí převyšují HBM o více než 15 procentních bodů.