Spojené státy americké se aktivně snaží snížit svou strategickou závislost na Číně, která v současnosti zpracovává 90 % prvků vzácných zemin na světě. Společnost USA Rare Earth hraje v tomto odklonu klíčovou roli budováním nezávislého domácího dodavatelského řetězce od těžby až po finální výrobu magnetů.

Americká vláda letos představila iniciativu Project Vault v hodnotě 12 miliard USD na vytvoření rezerv kritických nerostů. V rámci masivní podpory domácího průmyslu zajistila USA Rare Earth v lednu financování ve výši téměř 1,6 miliardy USD. Tato částka zahrnuje prioritní zajištěný úvěr 1,3 miliardy USD a přímé vládní pobídky 277 milionů USD. Výměnou za tuto finanční injekci převzala vláda USA ve společnosti 10% menšinový podíl.

Firma nyní buduje výrobní závod v Oklahomě a rozvíjí texaský projekt Round Top, kde se očekává zahájení produkce v roce 2028. Společnost navíc agresivně expanduje prostřednictvím strategických akvizic. V prosinci převzala britského výrobce Less Common Metals za přibližně 220 milionů USD a minulý měsíc dokončila akvizici brazilské Serra Verde Group za zhruba 2,8 miliardy USD. Vzhledem k tomuto raketovému růstu a vládní podpoře analytici zkoumají, zda by počáteční investice 10 000 USD do této těžební společnosti mohla dlouhodobým investorům přinést milionové zhodnocení.

Společnost USA Rare Earth (NASDAQ: USAR ​ ) s tržní kapitalizací nižší než 4 miliardy USD představuje zajímavou investiční příležitost v segmentu small-cap akcií. Tento těžař vzácných zemin vlastní významné ložisko Round Top v texaské oblasti Sierra Blanca. Podle konzervativních odhadů z roku 2019 je tato lokalita schopna denně vyprodukovat 20 000 tun cenných prvků vzácných zemin po dobu 20 let, přičemž celkový potenciál ložiska může přesáhnout i 100 let.

Při současných cenách by důl mohl generovat roční tržby přesahující 100 milionů USD ze vzácných zemin a dalších zhruba 200 milionů USD z těžby hliníku a lithia, které je klíčové pro baterie elektromobilů. Společnost navíc dokončuje závod na výrobu neodymových magnetů ve Stillwateru v Oklahomě s očekávaným spuštěním před polovinou letošního roku. Při maximální kapacitě vyrobí až 5 000 tun těchto kritických magnetů ročně. Tím firma vstupuje na trh, jehož současná hodnota 20 miliard USD ročně by podle IMARC Group měla do roku 2034 vzrůst na více než 30 miliard USD.

Strategický význam podniku spočívá ve snížení americké závislosti na Číně v dodávkách vzácných zemin. Investoři by však měli brát v úvahu inherentní rizika spojená s tímto sektorem. Těžba je vždy finančně náročná, často přináší nečekané výzvy a odhadované objemy těžitelných materiálů v ložisku nejsou plně garantovány.