Společnosti se silnou rozvahou a vysokou hotovostí představují v dobách ekonomické nejistoty stabilní investiční příležitost. Mezi tři vybrané tituly s výraznou čistou hotovostí a růstovým potenciálem patří Remitly, Vertex ​ Pharmaceuticals a Ameriprise Financial.

Remitly disponuje čistou hotovostí ve výši 609,8 milionu USD, což tvoří 15,4 % její tržní kapitalizace. Firma těží z ročního růstu aktivních zákazníků o 28,4 % za poslední dva roky a její roční zisk na akcii (EPS) vzrostl za poslední tři roky o 247 %. Akcie se aktuálně obchodují za 24,38 USD při forwardovém násobku EV/EBITDA 11,5x.

Vertex Pharmaceuticals vykazuje čistou hotovost ve výši 5,26 miliardy USD (4,7 % tržní kapitalizace). Společnost se zaměřuje na léčbu vážných onemocnění, vykazuje pětiletý průměrný růst tržeb o 13,8 % a její rentabilita investovaného kapitálu (ROIC) dosahuje skvělých 49,4 %. Akcie s cenou 519,62 USD implikují forwardový P/E poměr 27x.

Třetím stabilním hráčem je Ameriprise Financial, která se po vyčlenění z American Express ​ v roce 2005 zaměřuje na správu majetku. Společnost drží čistou hotovost ve výši 4,86 miliardy USD, což odpovídá 12 % její tržní kapitalizace, a nabízí robustní finanční zázemí pro další expanzi.

Akcie společnosti Vertex ​ Pharmaceuticals v posledních šesti měsících spíše stagnovaly, když zaznamenaly mírnou ztrátu 1,6 % a udržely se na hodnotě 452,99 USD. Tímto výkonem zaostaly za indexem S&P 500, který ve stejném období posílil o 9 %. Přesto si firma zachovává silné fundamenty, které lákají dlouhodobé investory.

Mezi hlavní pozitiva patří stabilní růst tržeb, které za posledních pět let vykazovaly průměrné roční tempo růstu (CAGR) ve výši 13,8 %. Společnost navíc vykazuje mimořádnou kapitálovou efektivitu, což dokazuje pětiletá průměrná návratnost investovaného kapitálu (ROIC) na úrovni 49,4 %. Tento výsledek řadí firmu k nejlepším v celém sektoru zdravotní péče.

Jedním z důvodů k opatrnosti je však klesající trend ROIC v posledních letech, což může značit, že nové investice zatím nepřinášejí očekávané ovoce. Akcie se aktuálně obchodují za 23,1 forward P/E. Zda je nyní správný čas pro vstup do pozice, tak zůstává pro investory otázkou.