Růst společnosti Apple pokračuje a očekává se úspěšný rok 2022

Společnost Apple zaznamenala v uplynulém roce 33,5% růst hodnoty akcií a dosáhla hodnoty 3 bilionů dolarů, což z ní činí celosvětově nejhodnotnější společnost.Společnost vykázala 29% mezičtvrtletní růst tržeb, číslo však zatím nezahrnuje prodeje iPhonu 13. Tyto prodeje se projeví ve výsledcích za čtvrté čtvrtletí.Služby společnosti Apple mají téměř dvojnásobnou hrubou marži ve srovnání se zbytkem produktů Apple a tento segment se razantně zvyšuje.Giganti ze Silicon Valley, včetně společnosti Apple, se připravují na zhmotnění nevyužitého potenciálu, který nabízí Metaverse, prostřednictvím vývoje AR/VR. Společnost Apple Inc. se obchoduje za 173 dolarů za akcii, což představuje nárůst o 35,39 % za uplynulých 52 týdnů, čímž opět překonává 23% růst indexu S&P 500. Pandemie urychlila globální ekonomiku směrem k digitální transformaci, což se projevilo v silném růstu tržeb společnosti Apple v průběhu roku 2021 ve všech jejích obchodních segmentech. Třemi hlavními tahouny tohoto prudkého růstu byly iPhony, iPady a služby Apple. Vzhledem k tomu, že společnost Apple nedávno dosáhla hodnoty 3 bilionů dolarů, investoři se těší na „další velkou věc“, která toto ocenění ještě více natáhne. Rozšířená realita jako taková otevřela technologickému průmyslu nové dveře a odpovídá na tuto otázku v podobě Metaverse. Společnost Apple je na cestě do prostoru Metaverse, protože plánuje brzy vstoupit na trh prostřednictvím AR brýlí. Společnost Alphabet Inc. , Microsoft Corporation a Meta Platforms, Inc. patří k velkým firmám, které se také chystají vstoupit do Metaverse. Přesto všichni víme, že inovace společnosti Apple, které narušují trh, a její loajální zákaznická základna mají tendenci zanechávat na svých trzích výraznou stopu. Tento článek bude postaven na nadcházejícím skoku společnosti Apple do AR/VR/MR/Metaverse jako „další velké věci“, která posune ocenění společnosti mimo grafy. Očekává se, že cesta společnosti Apple k využití potenciálu virtuálního světa a posunutí hodnoty akcií směrem vzhůru začne v roce 2022, což mě nutí dát akciím rating „koupit“ s cílovou cenou 205 USD. Chcete využít této příležitosti? Společnost Apple vykázala v předchozím fiskálním roce silný meziroční růst příjmů o 33 %. Třemi hlavními tahouny tohoto prudkého růstu byly iPhony , iPady a služby Apple , které vykázaly meziroční růst o 39 %, 34 % a 27 %. Nicméně i přes nižší meziroční růst a menší podíl na tržbách z prodeje než u iPhonů a iPadů se služby Apple mohou pochlubit téměř dvojnásobnou hrubou marží, která dosahuje téměř 70 %. Je zřejmé, že segmenty služeb nyní zaujímají větší podíl na celkových tržbách. V dohledné budoucnosti bude tato rostoucí trajektorie přetrvávat a bude dále zvyšovat celé hrubé ziskové marže. Tržby společnosti Apple podle provozních segmentů od roku 2001 Důležitým bodem, který je třeba zmínit, je skutečnost, že iPhone 13 byl uveden na trh téměř na konci čtvrtého čtvrtletí. Proto údaj o tržbách za iPhone ve výši 38,87 miliardy USD ve čtvrtém čtvrtletí nezahrnuje jeho prodej. Od té doby však prodeje iPhonu 13 prudce vzrostly – během prázdnin se prodalo přibližně 40 milionů telefonů a tento masivní tok příjmů se projeví ve zprávách za první čtvrtletí roku 2022. Kategorie služeb společnosti Apple zahrnuje příjmy z App Store, Apple Music, Apple Arcade, Apple Pay, Apple Card, Apple TV+, Apple News+, Apple Fitness+, AppleCare+, iCloud, iTunes Store, licencí atd. Apple má více než 745 milionů placených předplatných, což je meziročně o 160 milionů více a za pět let pětkrát více. Jak ukazuje následující graf, příjmy ze služeb navíc v každém z předchozích šesti čtvrtletí dosahovaly rekordní úrovně, což signalizuje slibný růstový potenciál v segmentu služeb. S tržbami přesahujícími 68 miliard USD je společnost na dobré cestě k prognózám analytiků Evercore ISI, podle kterých by měly tržby ze služeb společnosti Apple do roku 2024 činit 100 miliard USD, což představuje 30 % celkových tržeb a 45 % hrubého zisku. Z toho vyplývá, že jen v segmentu služeb dosáhne CAGR 21 %. Příjmy ze služeb společnosti Apple za čtvrtletí Podstatou Metaverse je několik online virtuálních světů, v nichž mohou mít lidé avatara jako součást své virtuální přítomnosti a interagovat pohlcujícím způsobem s ostatními uživateli prostřednictvím doplňků. Tyto virtuální světy navíc poskytují vylepšitelné avatary, oblečení, domy a auta, stejně jako v reálném světě. Představte si tedy, že se účastníte výuky ve virtuálním světě, koncertů, světových atrakcí a vysněných destinací s kýmkoli chcete bez jakýchkoli fyzických hranic. Metaverse je poháněn cloudovou infrastrukturou, softwarovými nástroji, platformami, aplikacemi, obsahem vytvářeným uživateli a hardwarem. Obsahuje uživatelské zážitky zahrnující mimo jiné zábavu, hry, obchod, sociální interakce, vzdělávání a výzkum. Agentura Bloomberg odhaduje, že velikost trhu Metaverse by mohla do roku 2024 dosáhnout 800 miliard dolarů s růstem 13,1 % od roku 2020, zatímco analytici Goldman Sachs odhadují, že v následujících letech bude do vývoje těchto technologií investováno 1,35 bilionu dolarů. Společnost Apple v tichosti pracuje na produktech AR/VR. Výhled růstu trhu s metaversem Metaverse není něco, co by mělo být uvedeno na trh, ale spíše něco, co se časem vyvíjí, a můžeme očekávat, že Apple do tohoto prostoru vstoupí, jakmile technologii zdokonalí. Zdá se, že první kroky společnosti do tohoto světa se zhmotní během roku 2022. Již nyní vyvíjí svou náhlavní soupravu pro smíšenou realitu a dále spolupracuje se společností Sony na návrhu a vývoji svých brýlí pro rozšířenou realitu. Společnost Apple je jedním z nejlepších poskytovatelů platformy AR na světě, její systémy ARKit a RealityKit mají přímý přístup ke stovkám milionů zákazníků. Sledujeme-li stopy společnosti Apple, můžeme vidět, že díky dlouholetým strategickým investicím a akvizicím na trhu AR/VR směřuje k tomuto nevyužitému trhu AR a VR: Kromě stamilionových akvizic a investic vložila společnost Apple v roce 2021 6 % svých tržeb do výzkumu a vývoje , což představuje celkem téměř 22 miliard dolarů. Zdá se, že všechny tyto skutečnosti vytyčují cestu společnosti Apple do Metaverse prostřednictvím prostoru AR/VR. Na rozdíl od společnosti Meta Apple o nových produktech nemluví, dokud nejsou připraveny k uvedení na trh. Kromě akvizic však historii vývoje patentů částečně vykresluje směřování společnosti. Například počátkem roku 2022 udělil americký úřad pro patenty a ochranné známky společnosti Apple patent týkající se displeje připevněného na hlavu , který kombinuje 3D virtuální zobrazení prostředí uživatele a rozšiřuje je o virtuální objekty. Zařízení HMD může mít jakoukoli podobu náhlavní soupravy, helmy, brýlí nebo brýlí a prostřednictvím svých senzorů může zachycovat výrazy obličeje, gesta a pohyby očí uživatele. Udělený patent tak obohacuje rozsáhlou sbírku produktů AR/VR/MR společnosti Apple a v kombinaci s jejím širokým ekosystémem produktů je na nejlepší cestě oznámit následující revoluční produkty. Vzhledem k tomu, že akcie společnosti Apple jsou celosvětově nejvíce oceňovanou společností, jsou pod neustálým drobnohledem, takže je nepravděpodobné, že by byly výrazně nespravedlivě oceněny. Nicméně použití DCF modelu s dosažitelnou mírou růstu 20 % spolu s diskontní sazbou 8,8 % a konzervativní trvalou mírou růstu 2 % odhaduje cílovou cenu akcií AAPL na téměř 205 USD a odhaluje nárůst o 19 %. Vzhledem k rostoucímu segmentu služeb společnosti Apple, vstupu do Metaverse a připravovaným produktům AR/VR/MR navíc společnost tohoto cíle pravděpodobně dosáhne během několika nadcházejících měsíců. Za celou dobu svého působení je Apple již více než deset let veteránem vynikajících výnosů pro investory, a přestože dosáhl rekordní hodnoty přes 3 biliony dolarů, má stále co nabídnout. Působivé ukazatele ziskovosti spolu se solidním růstem a velkými investicemi do výzkumu a vývoje jsou charakteristickými znaky úspěšných a perspektivních společností. Poté, co se Apple vymanil z útlumu způsobeného pandemií a získal stabilitu, se opět chystá narušit odvětví expanzí do oblasti AR/VR/MR a Metaverse a dalším rozšiřováním zdrojů příjmů ze služeb Apple. Silné základy společnosti dokonale doplňují její dlouhodobé cíle, díky čemuž si zaslouží ocenění, které tituly nesou.