Co potřebujete vědět pro obchodování na forexu 12. ledna

Dolar se ve středu vůči hlavním měnám propadl na nejslabší hodnotu od poloviny listopadu poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že rozhodnutí o snížení bilance centrální banky ve výši 9 bilionů dolarů může trvat několik měsíců. Ve výpovědi na úterním slyšení při svém opětovném jmenování Powell uvedl, že americká ekonomika je připravena na vyšší úrokové sazby a odčerpání držených aktiv - označované jako kvantitativní zpřísňování (QT) - v boji proti inflaci. Uvedl však, že tvůrci politiky stále diskutují o přístupech ke snižování rozvahy Fedu a že někdy může trvat dvě, tři nebo čtyři zasedání, než takové rozhodnutí přijmou. Powellovy komentáře byly méně jestřábí než komentáře některých jeho kolegů a rozptýlily obavy trhu z náhlého ukončení měnové podpory. Například prezident atlantského Fedu Raphael Bostic v pondělí uvedl, že vysoká inflace a silné oživení odůvodňují rychlé snížení objemu držených aktiv Fedu. "Ačkoli Powell skutečně netlačil na tržní ceny kolem očekávaného zvyšování sazeb Fedu, rozhodně jsme viděli, jak se na trzích projevila úleva" poté, co se "pokusil odstranit přesvědčení, že se zasekly na stanovené cestě," napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu v makléřské společnosti Pepperstone, ve zprávě klientům. "Riziko je živé," což zatěžuje jak dolar, tak bezpečný jen, uvedl. Dolarový index, který měří zelenou bankovku vůči šesti hlavním partnerům, se v asijské seanci propadl na 95,543, což je nejnižší hodnota od 18. listopadu. Později během globálního dne budou zveřejněny údaje o spotřebitelské inflaci v USA, přičemž celkový index spotřebitelských cen by měl dosáhnout červených 7 % v meziročním srovnání, což by posílilo argumenty pro brzké zvýšení sazeb. Peněžní trhy v současné době oceňují zhruba 85% pravděpodobnost zvýšení sazeb do března a celkem nejméně tři zvýšení o čtvrt procentního bodu do konce roku. "Myslíme si, že reakční funkce trhu je asymetrická," napsali stratégové TD Securities ve své zprávě. "To znamená, že při dobře nastavených jestřábích cenách Fedu by slabší údaje o CPI mohly spíše takticky oslabit USD a podpořit riziko." Australský dolar, který je často považován za likvidní ukazatel chuti k riziku, se dotkl svého maxima za téměř týden na úrovni 0,72195 USD. Sterling poprvé od 4. listopadu vzrostl na 1,3645 USD. Euro se obchodovalo poblíž horní hranice svého rozpětí za poslední dva měsíce na úrovni 1,13755 USD. Vystoupením nad 1,1387 USD by se dostalo nejvýše od poloviny listopadu. Vůči jenu se však dolar zotavil na 115,340 z týdenního minima 115,045 na začátku týdne. Zdá se, že dolar trpí "únavou" po silném růstu v období šesti měsíců do konce listopadu v souvislosti s jestřábím příklonem Fedu, napsal ve své výzkumné zprávě Ken Cheung, stratég banky Mizuho. Podle něj by si dolarová rally mohla dát přestávku, dokud ostatní významné centrální banky nevypracují své vlastní politické plány v reakci na agresivní cyklus zpřísňování měnové politiky Fedu.