Souhrn trhu: akcie klesají, státní dluhopisy stoupají kvůli napětí na Ukrajině

Futures na evropské akcie ztratily více než 1,5 %. Americké kontrakty ukazovaly na nižší otevření Wall Street při obnovení obchodování po svátku. Státní dluhopisy stouply, čímž se výnosy amerických desetiletých dluhopisů dostaly pod 1,90 %. Dolar byl stabilní a zlato – tradiční útočiště během otřesů – si udrželo zisky. Rubl kolísal.

Ropa, nikl a hliník vyskočily, protože obchodníci zvažovali riziko přerušení dodávek v důsledku možných západních sankcí. Evropský plyn vzrostl o více než 10 %.

Ruský prezident Vladimir Putin uznal dvě samozvané separatistické republiky na východě Ukrajiny a nařídil ministerstvu obrany, aby do separatistických regionů vyslalo tzv. mírové jednotky.

Západní představitelé nejnovější kroky odsoudili a USA se připravily vyhlásit nové sankce proti Rusku. USA varovaly před možnou ruskou invazí na Ukrajinu, což Kreml opakovaně odmítl.

Rozvíjející se bezpečnostní krize ve východní Evropě zatěžuje globální trhy tím, co nemají nejraději – velkou mírou nejistoty. Geopolitická rizika již vedla investory k omezení sázek na to, jak agresivně může Federální rezervní systém v letošním roce zpřísnit měnovou politiku v boji proti inflaci.

Chcete využít této příležitosti?

„V současném prostředí je velmi obtížné posoudit odměnu za riziko,“ řekl Damien McColough, vedoucí výzkumu pevných výnosů ve společnosti Westpac Banking Corp. „Putinovo uznání separatistů dodalo nový rozměr, který nás ještě více znepokojuje, že dojde k invazi.“

Jinde v Hongkongu Alibaba Group Holding Ltd. ustoupila. Stalo se tak poté, co čínské úřady sdělily největším státním firmám a bankám v zemi, aby zahájily nové kolo kontrol své finanční expozice a dalších vazeb na společnost Ant Group Co. a obnovily tak kontrolu finančního impéria miliardáře Jacka Ma.

Hang Seng Tech Index čínských technologických akcií zamířil na nejnižší uzavírací hodnotu od svého vzniku v roce 2020 kvůli obavám z nových regulačních omezení ze strany Pekingu.

Investoři také nadále sledují komentáře k vývoji měnové politiky USA. Guvernérka Fedu Michelle Bowmanová naznačila, že příští měsíc by mohlo být na stole zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu, pokud budou příchozí údaje o inflaci příliš vysoké.

Inflační riziko

Ukrajinská krize však v tuto chvíli zastiňuje vše ostatní na trzích.

„Akciový trh je oprávněně znepokojen současným napětím mezi Ruskem a Ukrajinou,“ napsala ve své poznámce Lori Calvasina, vedoucí americké akciové strategie ve společnosti RBC Capital Markets LLC.

To proto, že „hrozí, že zhorší náročné inflační prostředí, které mnozí investoři a společnosti očekávali, že se zlepší v druhé polovině roku 2022, a představují riziko pro výhled marží,“ uvedla.

Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Středa: rozhodnutí o sazbách na Novém Zélandu. Guvernér BOE Andrew Bailey vystoupí ve středu před Výborem pro státní pokladnu. Rozhodnutí o politice Bank of Korea čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy čtvrtek. Vystoupení představitelů Fedu Loretty Mesterové a Raphaela Bostice čtvrtek. Prodej nových domů v USA, HDP, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek. Spotřebitelské příjmy v USA, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, deflátor PCE, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly o 1,6 % oproti pátečnímu závěru v 7:07 v Londýně. Futures na Nasdaq 100 klesly oproti pátečnímu závěru o 2,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,6 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 ztratily 1,7 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 114,67 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3409 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,1304 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o šest bazických bodů na 1,86 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 4 % na 94,67 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 910,92 USD za unci, což představuje nárůst o 0,2 %.

Ruské akcie se propadly přibližně o 8 %, zatímco asijsko-pacifický akciový index klesl k nejnižší úrovni za tento měsíc. Ruský výrobce hliníku United Co. Rusal International PJSC se v Hongkongu propadl nejvíce od roku 2018.Futures na evropské akcie ztratily více než 1,5 %. Americké kontrakty ukazovaly na nižší otevření Wall Street při obnovení obchodování po svátku. Státní dluhopisy stouply, čímž se výnosy amerických desetiletých dluhopisů dostaly pod 1,90 %. Dolar byl stabilní a zlato – tradiční útočiště během otřesů – si udrželo zisky. Rubl kolísal.Ropa, nikl a hliník vyskočily, protože obchodníci zvažovali riziko přerušení dodávek v důsledku možných západních sankcí. Evropský plyn vzrostl o více než 10 %.Zdroj: Getty ImagesRuský prezident Vladimir Putin uznal dvě samozvané separatistické republiky na východě Ukrajiny a nařídil ministerstvu obrany, aby do separatistických regionů vyslalo tzv. mírové jednotky.Západní představitelé nejnovější kroky odsoudili a USA se připravily vyhlásit nové sankce proti Rusku. USA varovaly před možnou ruskou invazí na Ukrajinu, což Kreml opakovaně odmítl.Rozvíjející se bezpečnostní krize ve východní Evropě zatěžuje globální trhy tím, co nemají nejraději – velkou mírou nejistoty. Geopolitická rizika již vedla investory k omezení sázek na to, jak agresivně může Federální rezervní systém v letošním roce zpřísnit měnovou politiku v boji proti inflaci.Chcete využít této příležitosti?„V současném prostředí je velmi obtížné posoudit odměnu za riziko,“ řekl Damien McColough, vedoucí výzkumu pevných výnosů ve společnosti Westpac Banking Corp. „Putinovo uznání separatistů dodalo nový rozměr, který nás ještě více znepokojuje, že dojde k invazi.“Jinde v Hongkongu Alibaba Group Holding Ltd. ustoupila. Stalo se tak poté, co čínské úřady sdělily největším státním firmám a bankám v zemi, aby zahájily nové kolo kontrol své finanční expozice a dalších vazeb na společnost Ant Group Co. a obnovily tak kontrolu finančního impéria miliardáře Jacka Ma.Zdroj: AP PhotoHang Seng Tech Index čínských technologických akcií zamířil na nejnižší uzavírací hodnotu od svého vzniku v roce 2020 kvůli obavám z nových regulačních omezení ze strany Pekingu.Investoři také nadále sledují komentáře k vývoji měnové politiky USA. Guvernérka Fedu Michelle Bowmanová naznačila, že příští měsíc by mohlo být na stole zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu, pokud budou příchozí údaje o inflaci příliš vysoké.Inflační rizikoUkrajinská krize však v tuto chvíli zastiňuje vše ostatní na trzích.„Akciový trh je oprávněně znepokojen současným napětím mezi Ruskem a Ukrajinou,“ napsala ve své poznámce Lori Calvasina, vedoucí americké akciové strategie ve společnosti RBC Capital Markets LLC.To proto, že „hrozí, že zhorší náročné inflační prostředí, které mnozí investoři a společnosti očekávali, že se zlepší v druhé polovině roku 2022, a představují riziko pro výhled marží,“ uvedla.Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:Středa: rozhodnutí o sazbách na Novém Zélandu. Guvernér BOE Andrew Bailey vystoupí ve středu před Výborem pro státní pokladnu. Rozhodnutí o politice Bank of Korea čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy čtvrtek. Vystoupení představitelů Fedu Loretty Mesterové a Raphaela Bostice čtvrtek. Prodej nových domů v USA, HDP, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek. Spotřebitelské příjmy v USA, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, deflátor PCE, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.Zdroj: BloombergNěkteré hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 klesly o 1,6 % oproti pátečnímu závěru v 7:07 v Londýně. Futures na Nasdaq 100 klesly oproti pátečnímu závěru o 2,2 %. Japonský index Topix klesl o 1,6 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 ztratily 1,7 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 114,67 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3409 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,1304 USD.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů klesl o šest bazických bodů na 1,86 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 4 % na 94,67 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 910,92 USD za unci, což představuje nárůst o 0,2 %.