Souhrn trhu: americké futures kolísají, výnosy dluhopisů klesají s blížícím se CPI

Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly po středeční široké rally na Wall Street, kterou podpořil technologický sektor. Asijské akcie a evropské futures zaznamenaly mírné zisky.

Výnosová křivka státních dluhopisů byla plošší a kurz dolaru se příliš nezměnil. Rally ropy se zastavila těsně pod 90 dolary za barel a zlato se udrželo na dvoutýdenním maximu díky poptávce po útočištích v souvislosti s riziky inflace a geopolitického napětí.

Co se týče vývoje společností, pařížská Societe Generale SA se odrazila ode dna a dosáhla rekordního ročního zisku. Švýcarský věřitel Credit Suisse Group AG vykázal největší čtvrtletní ztrátu za zhruba čtyři roky. Dříve společnosti Uber Technologies Inc. a Walt Disney Co. ve středu v pozdním obchodování v USA posílily díky dobrým výsledkům.

Později ve čtvrtek se očekává, že údaje o inflaci v USA překročí 7 %. Překvapivé údaje na obou stranách by mohly změnit sázky na tempo zvyšování úrokových sazeb Fedu a vnést do akcií a dluhopisů větší volatilitu.

„Trh je poněkud sangvinický ohledně toho, co se stane v druhé polovině roku 2022,“ napsal Sonal Desai, investiční ředitel společnosti Franklin Templeton Fixed Income. „Existuje očekávání, že inflace prudce poklesne. Myslím, že to může být optimistické, protože mnoho faktorů, které inflaci způsobují, tu s námi bude i nadále. Fed je již nyní pozadu.“

Prezidentka clevelandské pobočky Fedu Loretta Mesterová a její atlantský protějšek Raphael Bostic uvedli, že na stole jsou všechny možnosti, pokud jde o velikost prvního zvýšení úrokových sazeb, které politici provedou v březnu, ale Mesterová nevidí „přesvědčivé důvody“ pro zvýšení o 50 bazických bodů.

Mám zájem o více informací

Naznačili, že dávají přednost tomu, aby Fed brzy začal snižovat svou rozvahu. Trhy počítají s více než pěti zvýšeními sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu v roce 2022.

‚Tak bláznivé‘

Někteří zůstávají k takovým sázkám skeptičtí, například investiční ředitelka společnosti Bokeh Capital Partners Kim Forrestová, která v televizi Bloomberg uvedla, že očekává zmírnění inflace s tím, jak budou zrušeny vládní programy rozdávání.

Pět až sedm zvýšení Fedu „je prostě tak bláznivé – hodně se tím tady řídí lidé od dluhopisů, kteří opravdu chtějí jen dostat tu desetiletou sazbu na 3 % a já nevím, jestli je to možné,“ řekla Forrestová, která očekává možná dvě zvýšení sazeb Fedu v roce 2022.

V Asii výnosy desetiletých dluhopisů v Indii klesly poté, co tamní centrální banka ponechala základní úrokové sazby beze změny.

Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Ve čtvrtek vystoupí guvernér britské centrální banky Andrew Bailey. Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve čtvrtek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 7:03 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,5 %. Futures na index Nasdaq 100 ztratily 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 2,1 %. Japonský index Topix posílil o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng přidal 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,64 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3589 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,1423 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,93 %, což představuje pokles o jeden bazický bod.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 89,39 USD za barel, což představuje pokles o 0,3 %. Zlato bylo na úrovni 1 834,15 USD za unci.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Futures na americké akcie ve čtvrtek kolísaly a výnosy státních dluhopisů klesaly, protože obchodníci očekávali údaje o inflaci, které mohou ovlivnit názory na to, jak agresivně bude Federální rezervní systém zpřísňovat měnovou politiku. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly po středeční široké rally na Wall Street, kterou podpořil technologický sektor. Asijské akcie a evropské futures zaznamenaly mírné zisky. Výnosová křivka státních dluhopisů byla plošší a kurz dolaru se příliš nezměnil. Rally ropy se zastavila těsně pod 90 dolary za barel a zlato se udrželo na dvoutýdenním maximu díky poptávce po útočištích v souvislosti s riziky inflace a geopolitického napětí. Co se týče vývoje společností, pařížská Societe Generale SA se odrazila ode dna a dosáhla rekordního ročního zisku. Švýcarský věřitel Credit Suisse Group AG vykázal největší čtvrtletní ztrátu za zhruba čtyři roky. Dříve společnosti Uber Technologies Inc. a Walt Disney Co. ve středu v pozdním obchodování v USA posílily díky dobrým výsledkům. Později ve čtvrtek se očekává, že údaje o inflaci v USA překročí 7 %. Překvapivé údaje na obou stranách by mohly změnit sázky na tempo zvyšování úrokových sazeb Fedu a vnést do akcií a dluhopisů větší volatilitu. "Trh je poněkud sangvinický ohledně toho, co se stane v druhé polovině roku 2022," napsal Sonal Desai, investiční ředitel společnosti Franklin Templeton Fixed Income. "Existuje očekávání, že inflace prudce poklesne. Myslím, že to může být optimistické, protože mnoho faktorů, které inflaci způsobují, tu s námi bude i nadále. Fed je již nyní pozadu." Prezidentka clevelandské pobočky Fedu Loretta Mesterová a její atlantský protějšek Raphael Bostic uvedli, že na stole jsou všechny možnosti, pokud jde o velikost prvního zvýšení úrokových sazeb, které politici provedou v březnu, ale Mesterová nevidí "přesvědčivé důvody" pro zvýšení o 50 bazických bodů. Naznačili, že dávají přednost tomu, aby Fed brzy začal snižovat svou rozvahu. Trhy počítají s více než pěti zvýšeními sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu v roce 2022. 'Tak bláznivé' Někteří zůstávají k takovým sázkám skeptičtí, například investiční ředitelka společnosti Bokeh Capital Partners Kim Forrestová, která v televizi Bloomberg uvedla, že očekává zmírnění inflace s tím, jak budou zrušeny vládní programy rozdávání. Pět až sedm zvýšení Fedu "je prostě tak bláznivé - hodně se tím tady řídí lidé od dluhopisů, kteří opravdu chtějí jen dostat tu desetiletou sazbu na 3 % a já nevím, jestli je to možné," řekla Forrestová, která očekává možná dvě zvýšení sazeb Fedu v roce 2022. V Asii výnosy desetiletých dluhopisů v Indii klesly poté, co tamní centrální banka ponechala základní úrokové sazby beze změny. Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat: Ve čtvrtek vystoupí guvernér britské centrální banky Andrew Bailey. Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve čtvrtek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 7:03 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,5 %. Futures na index Nasdaq 100 ztratily 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 2,1 %. Japonský index Topix posílil o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,1 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng přidal 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %. Měny Japonský jen byl na úrovni 115,64 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3589 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 1,1423 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 1,93 %, což představuje pokles o jeden bazický bod. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 89,39 USD za barel, což představuje pokles o 0,3 %. Zlato bylo na úrovni 1 834,15 USD za unci.