Souhrn trhu: americké futures rostou v souvislosti s plánovaným summitem Biden-Putin

Francie uvedla, že její návrh na diplomatické setkání byl Bidenem a Putinem v zásadě přijat. Američtí představitelé uvedli, že k summitu dojde pouze v případě, že Rusko neprovede invazi na Ukrajinu. Moskva, která opakovaně popřela, že by plánovala invazi, to bezprostředně nepotvrdila.

Poptávka po útočištích se snížila, což vedlo k poklesu ceny zlata pod 1 900 USD za unci. Futures na státní pokladniční poukázky klesly – s hotovostními pokladničními poukázkami se nebude obchodovat kvůli americkému svátku. Výnosy dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu zůstaly nižší, což je známkou pokračující opatrnosti investorů.

Dolar klesl a ruský rubl vzrostl o více než 1 %. Ostatní měny navázané na komodity rostly. Ropa kolísala a nikl vyskočil, protože investoři zvažují rizika pro dodávky plynoucí z napětí ve východní Evropě.

Již dříve Spojené státy informovaly spojence, že ruská invaze na Ukrajinu by se mohla zaměřit na více měst mimo hlavní město Kyjev. Biden v pátek řekl, že je přesvědčen, že se Putin rozhodl proti Ukrajině zakročit. Tento týden se mají sejít americký ministr zahraničí Antony Blinken a ruský ministr zahraničí Sergej Lavrov.

Ukrajinská roztržka spolu s obavami, že zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému by mohlo zadusit růst největší světové ekonomiky, zvyšují pravděpodobnost dalších výkyvů na trzích v již tak nestabilním roce.

Chcete využít této příležitosti?

„Globální údaje a postoj centrálních bank k utahování měnové politiky se dostávají do pozadí kvůli Ukrajině a trhy nervózně čekají na další titulky,“ uvedl Su-Lin Ong, vedoucí australské ekonomické strategie a strategie pevných výnosů v Royal Bank of Canada. „Zmenšená likvidita kvůli americkému svátku tuto úzkost ještě zvyšuje.“

Politika Fedu

Klíčoví představitelé Federálního rezervního systému na konci minulého týdne podpořili zvýšení úrokových sazeb v březnu, aby omezili nejžhavější inflaci za posledních 40 let.

Páteční vyjádření guvernérky Lael Brainardové a prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, stejně jako šéfa chicagského Fedu Charlese Evanse, ukázala, že představitelé chtějí zahájit zpřísňování, aniž by usilovali o supervelké zvýšení úrokových sazeb nebo o krok před dalším plánovaným zasedáním.

Sázky na agresivní zvýšení sazeb Fedu o 50 bazických bodů příští měsíc se snížily. Klíčový ukazatel inflace Fedu mohl v lednu zrychlit na nové čtyřicetileté maximum, což by měly ukázat údaje z tohoto týdne.

V Hongkongu čínské technologické akcie klesly kvůli obavám z dalších regulačních omezení v tomto sektoru.

Zde jsou další komentáře stratégů k aktuálním rizikům:

Rupal Agarwal, kvantitativní stratég ve společnosti Sanford C Bernstein, řekl v televizi Bloomberg: „Akcie čeká tlumený rok, je zde příliš mnoho nejistot“. Očekává, že trhy zůstanou volatilní, a dodává, že „přecházíme do mírně defenzivnější pozice – zjevně se nacházíme v prostředí zpomalujícího růstu, kde přetrvávají inflační tlaky“.

„Titulky budou dominovat a řídit sentiment na širokých trzích, takže očekávejte, že volatilita zůstane vysoká,“ napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone Financial Pty. Doporučil sledovat dolar vůči rublu, zlato, ropu a Nasdaq 100, což by mělo pomoci s „pochopením toku zpráv“.

„Vojenský konflikt v Evropě jsme tu neměli už velmi dlouho,“ řekl Vincent Chan, čínský stratég společnosti Aletheia Capital, v televizi Bloomberg. „Pokud mezi Ruskem a Ukrajinou skutečně k něčemu dojde, je třeba více sledovat, jak se to projeví na vztazích mezi Čínou a USA. Mohli bychom se dočkat docela negativního scénáře pro globální akcie v souvislosti s utahováním pravidel Fedu a rostoucími geopolitickými riziky.“

Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Ruský ministr zahraničí Sergej Lavrov se dohodl, že se tento týden v Evropě setká s americkým ministrem zahraničí Antony Blinkenem. V pondělí vystoupí guvernérka Fedu Michelle Bowmanová. Ceny nemovitostí v Číně, hlavní úrokové sazby úvěrů v pondělí. Rozhodnutí o úrokových sazbách na Novém Zélandu středa. Guvernér BOE Andrew Bailey vystoupí před Výborem pro státní pokladnu středa. Rozhodnutí o politice Bank of Korea čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy čtvrtek. Vystoupení představitelů Fedu Loretty Mesterové a Raphaela Bostice čtvrtek. Prodej nových domů v USA, HDP, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek. Spotřebitelské příjmy v USA, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, deflátor PCE, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,9 %. V pátek index S&P 500 klesl o 0,7 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1 %. Nasdaq 100 v pátek klesl o 1,1 %. Japonský index Topix klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %. Jihokorejský index Kospi byl stabilní. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,7 %. Čínský index Shanghai Composite byl stabilní. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,9 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 114,95 za dolar. Offshore jüan se obchodoval na úrovni 6,3276 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,3 %. Euro se pohybovalo na úrovni 1,1369 USD, což představuje nárůst o 0,4 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů v pátek klesl o tři bazické body na 1,93 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 2,22 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 91,10 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 888,59 USD za unci, což představuje pokles o 0,5 %.

Kontrakty na Nasdaq 100, S&P 500 a evropské kontrakty smazaly poklesy a vzrostly přibližně o 1 %, zatímco asijsko-pacifický akciový index se odlepil od svých minim, ale zůstal v červených číslech. Trhy jsou zmítány ruským posilováním vojsk v blízkosti Ukrajiny a snahou o diplomacii, která by obě strany přivedla zpět z pokraje války.Francie uvedla, že její návrh na diplomatické setkání byl Bidenem a Putinem v zásadě přijat. Američtí představitelé uvedli, že k summitu dojde pouze v případě, že Rusko neprovede invazi na Ukrajinu. Moskva, která opakovaně popřela, že by plánovala invazi, to bezprostředně nepotvrdila.Poptávka po útočištích se snížila, což vedlo k poklesu ceny zlata pod 1 900 USD za unci. Futures na státní pokladniční poukázky klesly – s hotovostními pokladničními poukázkami se nebude obchodovat kvůli americkému svátku. Výnosy dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu zůstaly nižší, což je známkou pokračující opatrnosti investorů.Zdroj: AP PhotoDolar klesl a ruský rubl vzrostl o více než 1 %. Ostatní měny navázané na komodity rostly. Ropa kolísala a nikl vyskočil, protože investoři zvažují rizika pro dodávky plynoucí z napětí ve východní Evropě.Již dříve Spojené státy informovaly spojence, že ruská invaze na Ukrajinu by se mohla zaměřit na více měst mimo hlavní město Kyjev. Biden v pátek řekl, že je přesvědčen, že se Putin rozhodl proti Ukrajině zakročit. Tento týden se mají sejít americký ministr zahraničí Antony Blinken a ruský ministr zahraničí Sergej Lavrov.Ukrajinská roztržka spolu s obavami, že zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému by mohlo zadusit růst největší světové ekonomiky, zvyšují pravděpodobnost dalších výkyvů na trzích v již tak nestabilním roce.Chcete využít této příležitosti?„Globální údaje a postoj centrálních bank k utahování měnové politiky se dostávají do pozadí kvůli Ukrajině a trhy nervózně čekají na další titulky,“ uvedl Su-Lin Ong, vedoucí australské ekonomické strategie a strategie pevných výnosů v Royal Bank of Canada. „Zmenšená likvidita kvůli americkému svátku tuto úzkost ještě zvyšuje.“Politika FeduKlíčoví představitelé Federálního rezervního systému na konci minulého týdne podpořili zvýšení úrokových sazeb v březnu, aby omezili nejžhavější inflaci za posledních 40 let.Zdroj: BloombergPáteční vyjádření guvernérky Lael Brainardové a prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, stejně jako šéfa chicagského Fedu Charlese Evanse, ukázala, že představitelé chtějí zahájit zpřísňování, aniž by usilovali o supervelké zvýšení úrokových sazeb nebo o krok před dalším plánovaným zasedáním.Sázky na agresivní zvýšení sazeb Fedu o 50 bazických bodů příští měsíc se snížily. Klíčový ukazatel inflace Fedu mohl v lednu zrychlit na nové čtyřicetileté maximum, což by měly ukázat údaje z tohoto týdne.V Hongkongu čínské technologické akcie klesly kvůli obavám z dalších regulačních omezení v tomto sektoru.Zde jsou další komentáře stratégů k aktuálním rizikům:Rupal Agarwal, kvantitativní stratég ve společnosti Sanford C Bernstein, řekl v televizi Bloomberg: „Akcie čeká tlumený rok, je zde příliš mnoho nejistot“. Očekává, že trhy zůstanou volatilní, a dodává, že „přecházíme do mírně defenzivnější pozice – zjevně se nacházíme v prostředí zpomalujícího růstu, kde přetrvávají inflační tlaky“.„Titulky budou dominovat a řídit sentiment na širokých trzích, takže očekávejte, že volatilita zůstane vysoká,“ napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone Financial Pty. Doporučil sledovat dolar vůči rublu, zlato, ropu a Nasdaq 100, což by mělo pomoci s „pochopením toku zpráv“.Zdroj: Getty Images„Vojenský konflikt v Evropě jsme tu neměli už velmi dlouho,“ řekl Vincent Chan, čínský stratég společnosti Aletheia Capital, v televizi Bloomberg. „Pokud mezi Ruskem a Ukrajinou skutečně k něčemu dojde, je třeba více sledovat, jak se to projeví na vztazích mezi Čínou a USA. Mohli bychom se dočkat docela negativního scénáře pro globální akcie v souvislosti s utahováním pravidel Fedu a rostoucími geopolitickými riziky.“Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:Ruský ministr zahraničí Sergej Lavrov se dohodl, že se tento týden v Evropě setká s americkým ministrem zahraničí Antony Blinkenem. V pondělí vystoupí guvernérka Fedu Michelle Bowmanová. Ceny nemovitostí v Číně, hlavní úrokové sazby úvěrů v pondělí. Rozhodnutí o úrokových sazbách na Novém Zélandu středa. Guvernér BOE Andrew Bailey vystoupí před Výborem pro státní pokladnu středa. Rozhodnutí o politice Bank of Korea čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy čtvrtek. Vystoupení představitelů Fedu Loretty Mesterové a Raphaela Bostice čtvrtek. Prodej nových domů v USA, HDP, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek. Spotřebitelské příjmy v USA, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, deflátor PCE, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieZdroj: Getty ImagesFutures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,9 %. V pátek index S&P 500 klesl o 0,7 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1 %. Nasdaq 100 v pátek klesl o 1,1 %. Japonský index Topix klesl o 0,7 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %. Jihokorejský index Kospi byl stabilní. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,7 %. Čínský index Shanghai Composite byl stabilní. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,9 %.MěnyJaponský jen byl na úrovni 114,95 za dolar. Offshore jüan se obchodoval na úrovni 6,3276 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,3 %. Euro se pohybovalo na úrovni 1,1369 USD, což představuje nárůst o 0,4 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů v pátek klesl o tři bazické body na 1,93 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o tři bazické body na 2,22 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate byla 91,10 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 888,59 USD za unci, což představuje pokles o 0,5 %.