Lemonade (NYSE:LMND) je pojišťovací společnost založená v roce 2015 s velkými ambicemi narušit proces nákupu pojištění a vyřizování pojistných událostí. S využitím umělé inteligence a zkušeností získaných od renomovaných behaviorálních ekonomů, jako je Dan Ariely (který působil jako ředitel společnosti Lemonade pro behaviorální výzkum a v roce 2008 získal Ig Nobelovu cenu), společnost Lemonade zjednodušila proces nákupu pojištění a umožnila zákazníkům zakoupit pojistky během několika minut prostřednictvím konverzace s chatovacím botem (AI Maya). Od března 2022 nabízí Lemonade pět produktů: pojištění nájemníků, majitelů domů, domácích mazlíčků, termínované životní pojištění a pojištění automobilů.
Zdroj: Pixabay
Uprostřed geopolitického konfliktu, rostoucí inflace a přísnější měnové politiky jsme byli svědky rozsáhlých faktorových rotací z růstových akcií do hodnotových. A Lemonade nebyla výjimkou. Podívejte se na níže uvedené poklesy cen akcií společnosti Lemonade a jejich konkurentů z oblasti insurtech za posledních 12 měsíců.
Navzdory tomuto prudkému poklesu ceny akcií máme i nadále optimistický názor na dlouhodobé vyhlídky společnosti Lemonade, zejména při současném ocenění. V tomto článku se zabývám jejich nedávnými výsledky za 4. čtvrtletí 2021, včetně „dobrých“ i „špatných“ aspektů jejich výsledků.
Celkově je Lemonade i nadále vysoce rizikovou a výnosnou investicí. Lemonade má obrovský potenciální dosah a manažerský tým, který má ambice narušit pojišťovnictví, jak ho známe.
Pozitivní je, že společnost Lemonade nadále vykazuje vynikající růst pojistného, příjmů, zákazníků a průměrného pojistného na zákazníka, zaznamenává silnou trakci u svého produktu pojištění vozidel a obchoduje se za nejnižší relativní ocenění od IPO. Nicméně existuje řada otazníků ohledně jejich podnikání, včetně prudkého nárůstu škodního poměru, plata v roční míře retence v dolarech v rozmezí nízkých 80 %, rozšiřujících se ztrát a rostoucího podílu SBC na příjmech.
Zdroj: Shutterstock
Při zpětném pohledu se zdá, že společnost Lemonade vstoupila na burzu příliš brzy. Jedná se o klasickou investici rizikového kapitálu, která vyžaduje značné počáteční investice a krvácející ztráty, aby si vybudovala kritické množství zákazníků a narušila zavedené společnosti. Domnívám se však, že nedávný pokles ceny akcií (> 55 % jen v roce 2022), který oceňuje hlavní činnost společnosti Lemonade na přibližně 90 milionů USD, více než zohledňuje výše uvedená rizika a opomíjí obrovský pokrok, kterého společnost Lemonade od IPO dosáhla. Zdá se, že trh se obává rizika navýšení kapitálu v roce 2022, ale byl bych překvapen, kdyby k němu došlo vzhledem k hotovosti, která bude získána po akvizici Metromile, čímž se posílí hotovostní pozice Lemonade na téměř 400 milionů USD. Společnost Lemonade tak bude moci i nadále potěšit své zákazníky a pokračovat v cestě za dlouhodobým vytvářením hodnoty.
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Společnost Lemonade má obrovský celkový oslovitelný trh a manažerský tým, který je ve hře a má ambice narušit trh s pojištěním v USA.
Lemonade (NYSE:LMND) je pojišťovací společnost založená v roce 2015 s velkými ambicemi narušit proces nákupu pojištění a vyřizování pojistných událostí. S využitím umělé inteligence a zkušeností získaných od renomovaných behaviorálních ekonomů, jako je Dan Ariely (který působil jako ředitel společnosti Lemonade pro behaviorální výzkum a v roce 2008 získal Ig Nobelovu cenu), společnost Lemonade zjednodušila proces nákupu pojištění a umožnila zákazníkům zakoupit pojistky během několika minut prostřednictvím konverzace s chatovacím botem (AI Maya). Od března 2022 nabízí Lemonade pět produktů: pojištění nájemníků, majitelů domů, domácích mazlíčků, termínované životní pojištění a pojištění automobilů.
Uprostřed geopolitického konfliktu, rostoucí inflace a přísnější měnové politiky jsme byli svědky rozsáhlých faktorových rotací z růstových akcií do hodnotových. A Lemonade nebyla výjimkou. Podívejte se na níže uvedené poklesy cen akcií společnosti Lemonade a jejich konkurentů z oblasti insurtech za posledních 12 měsíců.
Navzdory tomuto prudkému poklesu ceny akcií máme i nadále optimistický názor na dlouhodobé vyhlídky společnosti Lemonade, zejména při současném ocenění. V tomto článku se zabývám jejich nedávnými výsledky za 4. čtvrtletí 2021, včetně "dobrých" i "špatných" aspektů jejich výsledků.
Celkově je Lemonade i nadále vysoce rizikovou a výnosnou investicí. Lemonade má obrovský potenciální dosah a manažerský tým, který má ambice narušit pojišťovnictví, jak ho známe.
Pozitivní je, že společnost Lemonade nadále vykazuje vynikající růst pojistného, příjmů, zákazníků a průměrného pojistného na zákazníka, zaznamenává silnou trakci u svého produktu pojištění vozidel a obchoduje se za nejnižší relativní ocenění od IPO. Nicméně existuje řada otazníků ohledně jejich podnikání, včetně prudkého nárůstu škodního poměru, plata v roční míře retence v dolarech v rozmezí nízkých 80 %, rozšiřujících se ztrát a rostoucího podílu SBC na příjmech.
Při zpětném pohledu se zdá, že společnost Lemonade vstoupila na burzu příliš brzy. Jedná se o klasickou investici rizikového kapitálu, která vyžaduje značné počáteční investice a krvácející ztráty, aby si vybudovala kritické množství zákazníků a narušila zavedené společnosti. Domnívám se však, že nedávný pokles ceny akcií (> 55 % jen v roce 2022), který oceňuje hlavní činnost společnosti Lemonade na přibližně 90 milionů USD, více než zohledňuje výše uvedená rizika a opomíjí obrovský pokrok, kterého společnost Lemonade od IPO dosáhla. Zdá se, že trh se obává rizika navýšení kapitálu v roce 2022, ale byl bych překvapen, kdyby k němu došlo vzhledem k hotovosti, která bude získána po akvizici Metromile, čímž se posílí hotovostní pozice Lemonade na téměř 400 milionů USD. Společnost Lemonade tak bude moci i nadále potěšit své zákazníky a pokračovat v cestě za dlouhodobým vytvářením hodnoty.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Nejsilnější třídenní růst za 26 let Akcie společnosti Microsoft Corporation (MSFT) uzavřely mimořádně silnou třídenní sérii, během níž vzrostly celkem...
