Vzpomínáte si, když metaverse býval nejžhavějším trendem na Wall Street?
To bylo jen před několika měsíci, na konci roku 2021. Facebook se přejmenoval na Meta (NASDAQ:FB), herní gigant Roblox (NYSE:RBLX) ohlásil rekordní čísla, společnost Matterport (NASDAQ:MTTR), která se zabývá 3D zobrazováním, byla nejvýkonnější růstovou akcií s malou kapitalizací a herní vývojář Unity Software (NYSE:U) letěl vysoko díky dobrým provozním výsledkům.
Zdroj: Unsplash
Jak se věci za tak krátkou dobu změnily…
Od té doby se všechny tyto čtyři akcie propadly.
Akcie společnosti Meta ztratily 45 % poté, co společnost oznámila mizerná čísla za čtvrté čtvrtletí. Akcie společnosti Unity klesly o 49 %, přestože měly skvělé čtvrtletní výsledky. Akcie společnosti Roblox klesly o 60 % díky velkému zpomalení jejího podnikání na začátku roku 2022. A akcie společnosti Matterport se propadly o 80 %.
Tato krutá cenová akce akcií metaverza v posledních několika měsících si zaslouží upřímnou otázku. Zemřela metaverze ještě předtím, než začala?
Ne, metaverze není mrtvá. Jen prochází růstovými bolestmi. Trend přechodu lidí od 2D k 3D internetovým aplikacím a platformám zůstává velmi živý a zdravý.
Během příštích dvou let si všichni budeme kupovat náhlavní soupravy pro virtuální realitu (VR). Do pěti let budeme všichni navštěvovat virtuální koncerty a chodit do virtuálních barů. A do deseti let bude každá společnost používat technologii metaverse k vytváření virtuálních kanceláří a továren.
Na této budoucnosti se nic nezměnilo. Z dlouhodobého hlediska budou akcie metaverse v pořádku.
Ale v blízké budoucnosti mohou mít některé akcie metaverse problémy. A jednou z nich, která nás znepokojuje, jsou akcie společnosti Roblox.
Akcie Roblox budou mít problémy
Aby bylo jasno, v dlouhodobém horizontu jsme vůči akciím Roblox velmi optimističtí. Je to podíl v našem vlajkovém portfoliu Innovation Investor. Společnost se upevňuje jako první lídr v průkopnictví a definování metaversa prostřednictvím partnerství, virtuálních koncertů a dalších aktivit.
Věříme, že do roku 2030 bude na Robloxu denně komunikovat více než 250 milionů lidí, kteří budou pomocí virtuálních avatarů hrát hry, navštěvovat koncerty a nakupovat. Roblox se stane novým sociálním médiem.
Zdroj: Unsplash
Z dlouhodobého hlediska mají akcie Roblox obrovský potenciál.
Společnost Roblox však minulý týden oznámila čtvrtletní čísla. A tato zpráva jasně ukázala jednu věc. Pandemie je u konce a děti tráví více času na reálném hřišti.
Zkrátka a dobře, růst počtu uživatelů Robloxu se zpomalil z 35 % v listopadu na 33 % v prosinci a 32 % v lednu. Průměrný počet hodin, které tito uživatelé denně odehrají, v posledních několika měsících klesá každý měsíc o 2 až 5 %. A průměrný počet rezervací na uživatele klesl v listopadu o 9 %, v prosinci o 10 % a v lednu o 22 %.
Klíčové ukazatele výkonnosti společnosti se vyvíjejí špatným směrem. Růst počtu uživatelů se zpomaluje. Růst počtu zapojení klesá. Jednotkové příjmy klesají špatným směrem.
Jednoduše řečeno, akcie společnosti Roblox nebudou fungovat, dokud se tyto klíčové ukazatele výkonnosti budou vyvíjet špatným směrem.
Bohužel vedení společnosti na konferenčním hovoru v podstatě řeklo, že se budou ještě několik měsíců vyvíjet špatným směrem. A proto se v příštích několika měsících mohou akcie společnosti Roblox potýkat s problémy.
Pro dlouhodobé investory to však nehraje roli. My vidíme Roblox jednoho dne jako akcii za 200 dolarů. Drobné zpomalení zde v první polovině roku 2022 nemá na tento dlouhodobý cenový cíl vliv.
Z dlouhodobého hlediska jsme stále optimističtí, ale existují i další metaverse projekty s větším potenciálem růstu.
Vzpomínáte si, když metaverse býval nejžhavějším trendem na Wall Street?
To bylo jen před několika měsíci, na konci roku 2021. Facebook se přejmenoval na Meta (NASDAQ:FB), herní gigant Roblox (NYSE:RBLX) ohlásil rekordní čísla, společnost Matterport (NASDAQ:MTTR), která se zabývá 3D zobrazováním, byla nejvýkonnější růstovou akcií s malou kapitalizací a herní vývojář Unity Software (NYSE:U) letěl vysoko díky dobrým provozním výsledkům.
Zdroj: Unsplash
Jak se věci za tak krátkou dobu změnily…
Od té doby se všechny tyto čtyři akcie propadly.
Akcie společnosti Meta ztratily 45 % poté, co společnost oznámila mizerná čísla za čtvrté čtvrtletí. Akcie společnosti Unity klesly o 49 %, přestože měly skvělé čtvrtletní výsledky. Akcie společnosti Roblox klesly o 60 % díky velkému zpomalení jejího podnikání na začátku roku 2022. A akcie společnosti Matterport se propadly o 80 %.
Tato krutá cenová akce akcií metaverza v posledních několika měsících si zaslouží upřímnou otázku. Zemřela metaverze ještě předtím, než začala?
Ne, metaverze není mrtvá. Jen prochází růstovými bolestmi. Trend přechodu lidí od 2D k 3D internetovým aplikacím a platformám zůstává velmi živý a zdravý.
Během příštích dvou let si všichni budeme kupovat náhlavní soupravy pro virtuální realitu (VR). Do pěti let budeme všichni navštěvovat virtuální koncerty a chodit do virtuálních barů. A do deseti let bude každá společnost používat technologii metaverse k vytváření virtuálních kanceláří a továren.
Na této budoucnosti se nic nezměnilo. Z dlouhodobého hlediska budou akcie metaverse v pořádku.
Ale v blízké budoucnosti mohou mít některé akcie metaverse problémy. A jednou z nich, která nás znepokojuje, jsou akcie společnosti Roblox.
Akcie Roblox budou mít problémy
Aby bylo jasno, v dlouhodobém horizontu jsme vůči akciím Roblox velmi optimističtí. Je to podíl v našem vlajkovém portfoliu Innovation Investor. Společnost se upevňuje jako první lídr v průkopnictví a definování metaversa prostřednictvím partnerství, virtuálních koncertů a dalších aktivit.
Věříme, že do roku 2030 bude na Robloxu denně komunikovat více než 250 milionů lidí, kteří budou pomocí virtuálních avatarů hrát hry, navštěvovat koncerty a nakupovat. Roblox se stane novým sociálním médiem.
Zdroj: Unsplash
Z dlouhodobého hlediska mají akcie Roblox obrovský potenciál.
Společnost Roblox však minulý týden oznámila čtvrtletní čísla. A tato zpráva jasně ukázala jednu věc. Pandemie je u konce a děti tráví více času na reálném hřišti.
Zkrátka a dobře, růst počtu uživatelů Robloxu se zpomalil z 35 % v listopadu na 33 % v prosinci a 32 % v lednu. Průměrný počet hodin, které tito uživatelé denně odehrají, v posledních několika měsících klesá každý měsíc o 2 až 5 %. A průměrný počet rezervací na uživatele klesl v listopadu o 9 %, v prosinci o 10 % a v lednu o 22 %.
Klíčové ukazatele výkonnosti společnosti se vyvíjejí špatným směrem. Růst počtu uživatelů se zpomaluje. Růst počtu zapojení klesá. Jednotkové příjmy klesají špatným směrem.
Jednoduše řečeno, akcie společnosti Roblox nebudou fungovat, dokud se tyto klíčové ukazatele výkonnosti budou vyvíjet špatným směrem.
Bohužel vedení společnosti na konferenčním hovoru v podstatě řeklo, že se budou ještě několik měsíců vyvíjet špatným směrem. A proto se v příštích několika měsících mohou akcie společnosti Roblox potýkat s problémy.
Pro dlouhodobé investory to však nehraje roli. My vidíme Roblox jednoho dne jako akcii za 200 dolarů. Drobné zpomalení zde v první polovině roku 2022 nemá na tento dlouhodobý cenový cíl vliv.
